Четверг, 5 декабря 2019

АЛРОСА - покупка после приватизации

БрокерОткрытие
ИнвестицияАкции
Тренд Рост
Дата открытия / закрытия 28 ноября 2016 / 14 декабря 2016
Цена открытия / целевая 89 руб / 100 руб
Прогноз / Результат 12.36% / 12.36%
Статус
Цена закрытия 100 руб

В текущем году АЛРОСА имеет все шансы получить рекордные финансовые результаты, выраженные в рублях. Во всяком случае, по итогам девяти месяцев компания уже заработала на уровне выручки, EBITDA и прибыли больше, чем за весь 2015 год (см. диаграмму в презентации). Как следствие, сейчас АЛРОСА торгуется исходя из просто-таки «смешных» мультипликаторов P/E и EV/EBITDA на уровне 4,0х. Для сравнения – подавляющее большинство российских металлургов стоят сейчас минимум в два раза дороже! Очевидно, рано или поздно инвесторы обратят внимание на столь вопиющую несправедливость.

Возвращаясь к финансовым показателям АЛРОСЫ особенно отрадно видеть стремительно растущую чистую прибыль, поскольку именно от ее размера зависят дивидендные выплаты (50% консолидированной прибыли идет акционерам). В прошедшие два года убыток по курсовым разницам, возникавший из-за девальвации рубля, практически обнулял данный показатель, в результате чего по итогам 2014 года акционеры не получили дивидендов вообще, а выплаты за 2015 год составили скромные 2,09 рубля на акцию. В текущем же году АЛРОСА идет по графику, подразумевающему итоговую чистую прибыль за 12 месяцев на уровне 150 млрд руб. В этом случае акционеры могут рассчитывать примерно на 10 руб. на каждую акцию (то есть доходность на уровне 11% по сегодняшним котировкам). На наш взгляд, в среднесрочной перспективе данный факт также может стать отличным драйвером для дальнейшего роста.

Топ 10 Инвестиционных идей 2019

Инвестиционная идея Тренд Дата откр. / закр. Цена откр. / целевая Прогноз / Результат Статус Цена закр.
1 МРСК Центра транслирует высокую доходность
Финам   Акции
15 окт 2019
3 сен 2020
0.31 руб
0.4 руб
29.03%
2 WayFair - честный путь, чистый шорт
Citron Research   Акции
14 окт 2019
13 окт 2020
107.77 $
70 $
-35.05%
3 Инвесторы МОЭСК заряжены на дивиденды
Церих   Акции
11 окт 2019
11 янв 2020
0.87 руб
0.95 руб
9.2%
4 Допэмиссия РКК Энергии
ЛМС   Акции
10 окт 2019
9 окт 2021
5160 руб
6904 руб
33.8%
5 Charles Schwab, потому что не всё брокеру комиссия
Тинькофф   Акции
9 окт 2019
8 окт 2023
35.5 $
66.2 $
86.48%
6 FXRL - Индекс РТС с дивидендом
Открытие   Акции
8 окт 2019
8 окт 2020
2714.5 руб
3300 руб
21.57%
7 Золото дороже золота
Атон   Драгоценные металлы
7 окт 2019
6 окт 2020
1496 $
1600 $
6.95%
8 Акции Мосбиржи - что порадует инвесторов?
Риком-Траст   Акции
3 окт 2019
17 окт 2019
91.43 руб
100.2 руб
9.59%
9 ДЭК - Оферта века
ЛМС   Акции
27 сен 2019
26 июн 2020
1.066 руб
1.76 руб
65.1%
10 Фосагро - засеять озимые
ITI Capital   Акции
26 сен 2019
30 сен 2020
2445 руб
3099 руб
26.75%