Воскресенье, 15 декабря 2019

Gilead Sciences интересна после просадки

БрокерWhoTrades
ИнвестицияАкции
Тренд Рост
Дата открытия / закрытия 9 января 2017 / 30 ноября -0001
Цена открытия / целевая 76 $ / 95 $
Прогноз / Результат 25% /
Статус
Цена закрытия

Gilead Sciences - американская биофармацевтическая компания (NASD: GILD), специализирующаяся главным образом на препаратах для лечения ВИЧ/СПИД и гепатита, но расширяющая свою линейку с учетом меняющейся конкурентной среды.

В настоящее время в экспериментальной линейке Gilead Sciences есть препараты от болезней печени, дыхательной и сердечно-сосудистой систем, рака и ВИЧ/СПИД. Штат компании насчитывает 8000 сотрудников в 6 странах. Рыночная капитализация компании близка к 100$ млрд.

Последний год был неплохим для Gilead Sciences в плане прогресса линейки препаратов. В марте 2016 Управление по надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) одобрило препарат Odefsey для больных ВИЧ, в апреле было получено одобрение еще одного препарата - Descovy. В июне Gilead Sciences получила "зеленый свет" на коммерциализацию препарата Epclusa для больных гепатитом С, а в ноябре был одобрен препарат Vemlidy для страдающих гепатитом В. 

Еще одна важная новость поступила под самый конец 2016 года - в компанию пришел высококлассный менеджер Алессандро Рива, ранее возглавлявший глобальное онкологическое подразделение в Novartis.Тот факт, что специалист такого уровня согласился променять крупную должность в Novartis на менее престижный пост в онкологическом направлении Gilead Sciences, сигнализирует о том, что компания решила направить серьезные ресурсы в разработки препаратов от рака и болезней крови и собирается сделать данное направление одним из ключевых наряду с терапией ВИЧ и гепатита, Это явилось драйвером укрепления акций Gilead в первых числах января.

Потенциальное расширение исследований в области онкологии и гематологии и привлечение крупного специалиста может повлечь за собой приобретение одной из более мелких фирм с интересными разработками в данном направлении. В частности, весьма удачно дополнить возможности Gilead могли бы разработки фирмы Incyte, и мы не исключаем, что гигант биотехнологий может рассмотреть подобное приобретение в 2017 году.

Что касается финансовых результатов Gilead Sciences, динамика годовой выручки и прибыли опасений не внушает - налицо существенный подъем в 2014-2015 годах.

В третьем квартале 2016 динамика основных показателей была не впечатляющей - выручка снизилась почти на 10%, а чистая прибыль - на 28% на фоне сокращения продаж препаратов от гепатита C Harvoni и Sovaldi. (см. диаграммы в Полной версии обзора).

Очевидно, что высокие темпы роста продаж одних и тех же препаратов не могут сохраняться продолжительное время, а Gilead Sciences демонстрировала поистине взрывной рост продаж по ряду наименований. В прошлом Gilead "избаловала" инвесторов впечатляющими цифрами, поэтому ухудшение показателей в последние кварталы так давит на цену акций.

Сравнение основных мультипликаторов Gilead с медианными среди основных конкурентов и сектора биотехнологий в целом позволяет заключить, что рассматриваемая нами компания существенно недооценена по большинству метрик (см. диаграммы в Полной версии обзора)., поэтому сомневаться в потенциале долгосрочного роста акций Gilead не приходится.

Топ 10 Инвестиционных идей 2019

Инвестиционная идея Тренд Дата откр. / закр. Цена откр. / целевая Прогноз / Результат Статус Цена закр.
1 МРСК Центра транслирует высокую доходность
Финам   Акции
15 окт 2019
3 сен 2020
0.31 руб
0.4 руб
29.03%
2 WayFair - честный путь, чистый шорт
Citron Research   Акции
14 окт 2019
13 окт 2020
107.77 $
70 $
-35.05%
3 Инвесторы МОЭСК заряжены на дивиденды
Церих   Акции
11 окт 2019
11 янв 2020
0.87 руб
0.95 руб
9.2%
4 Допэмиссия РКК Энергии
ЛМС   Акции
10 окт 2019
9 окт 2021
5160 руб
6904 руб
33.8%
5 Charles Schwab, потому что не всё брокеру комиссия
Тинькофф   Акции
9 окт 2019
8 окт 2023
35.5 $
66.2 $
86.48%
6 FXRL - Индекс РТС с дивидендом
Открытие   Акции
8 окт 2019
8 окт 2020
2714.5 руб
3300 руб
21.57%
7 Золото дороже золота
Атон   Драгоценные металлы
7 окт 2019
6 окт 2020
1496 $
1600 $
6.95%
8 Акции Мосбиржи - что порадует инвесторов?
Риком-Траст   Акции
3 окт 2019
17 окт 2019
91.43 руб
100.2 руб
9.59%
9 ДЭК - Оферта века
ЛМС   Акции
27 сен 2019
26 июн 2020
1.066 руб
1.76 руб
65.1%
10 Фосагро - засеять озимые
ITI Capital   Акции
26 сен 2019
30 сен 2020
2445 руб
3099 руб
26.75%