Суббота, 14 декабря 2019

Русал - Онэксим продает, мы покупаем

БрокерОткрытие
ИнвестицияАкции
Тренд Рост
Дата открытия / закрытия 14 февраля 2017 / 30 ноября -0001
Цена открытия / целевая 309 руб / 360 руб
Прогноз / Результат 16.5% /
Статус
Цена закрытия

Цены на алюминий, подраставшие в течение всего 2016 года, продолжают свою победную поступь. В настоящий момент стоимость металла на LME вплотную подобралась к отметке 1900$/т, тогда как год назад она не превышала 1500$/т (см. диаграмму в презентации). Как следствие, IV квартал 2016 года и I квартал 2017 года обещают быть очень сильными для ОК РУСАЛ с точки зрения финансовых результатов (см. диаграмму), даже несмотря на укрепившийся рубль (примерно половина себестоимости компании номинирована в рублях). В результате акции РУСАЛа имеют все шансы если и не обновить исторические максимумы, то как минимум подняться в диапазон 350 – 400 руб.

Отдельно отметим, что наблюдавшаяся с начала февраля коррекция в бумагах алюминиевого гиганта связана не с фундаментальными факторами, а со слухами о возможной допэмиссии эмитента (до 20%, которые могут быть размещены на LSE), а также закрытой вчера сделкой по продаже 3,2% акций РУСАЛа, принадлежащих ОНЭКСИМУ. Как это традиционно и бывает, книжка была подписана с дисконтом к рынку, что и создало дополнительное давление в бумагах.

Однако с точки зрения среднесрочных перспектив упомянутая коррекция, на наш взгляд, создает хорошие уровни для покупки. 

Топ 10 Инвестиционных идей 2019

Инвестиционная идея Тренд Дата откр. / закр. Цена откр. / целевая Прогноз / Результат Статус Цена закр.
1 МРСК Центра транслирует высокую доходность
Финам   Акции
15 окт 2019
3 сен 2020
0.31 руб
0.4 руб
29.03%
2 WayFair - честный путь, чистый шорт
Citron Research   Акции
14 окт 2019
13 окт 2020
107.77 $
70 $
-35.05%
3 Инвесторы МОЭСК заряжены на дивиденды
Церих   Акции
11 окт 2019
11 янв 2020
0.87 руб
0.95 руб
9.2%
4 Допэмиссия РКК Энергии
ЛМС   Акции
10 окт 2019
9 окт 2021
5160 руб
6904 руб
33.8%
5 Charles Schwab, потому что не всё брокеру комиссия
Тинькофф   Акции
9 окт 2019
8 окт 2023
35.5 $
66.2 $
86.48%
6 FXRL - Индекс РТС с дивидендом
Открытие   Акции
8 окт 2019
8 окт 2020
2714.5 руб
3300 руб
21.57%
7 Золото дороже золота
Атон   Драгоценные металлы
7 окт 2019
6 окт 2020
1496 $
1600 $
6.95%
8 Акции Мосбиржи - что порадует инвесторов?
Риком-Траст   Акции
3 окт 2019
17 окт 2019
91.43 руб
100.2 руб
9.59%
9 ДЭК - Оферта века
ЛМС   Акции
27 сен 2019
26 июн 2020
1.066 руб
1.76 руб
65.1%
10 Фосагро - засеять озимые
ITI Capital   Акции
26 сен 2019
30 сен 2020
2445 руб
3099 руб
26.75%