Чт, 16 июля 2020

Глобальный финансовый кризис 2020

13 декабря 2019   Нефть, газ, сырье

 

Темпы роста инфляции во всех развитых странах, за исключением США, остаются ниже целевого уровня в 2%. При этом в еврозоне инфляции вообще нет, что существенно ограничивает потенциал роста второй экономики мира. Все усугубляется тем, что основная процентная ставка ЕЦБ равна 0%. Таким образом, еврозона остается в условиях повышенного риска.

Снижение основной процентной ставки является одним из наиболее эффективных инструментов увеличения инфляции и как следствие стимулирования экономического роста. У ЕЦБ уже нет этого инструмента, что делает экономику еврозоны одной из самых уязвимых.

Также следует учитывать стремительное замедление темпов роста ВВП. С конца 2017 года рост ВВП в США снизился на 1.1% до 2.1%, за это же время экономика валютного блока замедлилась практически в 3 раза с 3% до 1.2% в годовом исчислении.

Темпы роста ВВП в Германии, крупнейшей экономике валютного блока, сократились практически в 7 раз до 0.5% – очередное подтверждение уязвимости экономики еврозоны.

При этом главным спасательным кругом для США остается капитал, который вынужден возвращаться в результате проводимой политики Белым Домом, в том числе и существенному повышению торговых тарифов на экспорт товаров в США. Эти инструменты практически исчерпали себя, к тому же нанося колоссальный удар по еврозоне и Китаю. Следовательно, рассчитывать на устойчивый рост экономики США не приходится, что крайне негативно для более нестабильных экономик мира.

Аномальный рост фондового рынка США и искусственный рынок нефти


Обращу внимание на то, что сейчас основные фондовые индексы США в два раза превышают максимумы докризисного 2007 года. Так, индекс S&P 500, отображающий суммарную капитализацию 500 самых крупных компаний США, вырос с 1600 до 3200 пунктов. Другими словами, «мыльный пузырь» 2007 года увеличен в два раза, взрыв которого вряд ли выдержит крайне хрупкая экономика валютного блока. Напомню, что инвестиции в EUR и фондовый рынок ЕС являются рисковыми и как следствие нецелесообразными в момент нестабильности (кризиса).

При этом члены ОПЕК и их союзники продолжают судорожно спасать рынок нефти, удерживая цены от более мощного снижения вводя дополнительные ограничения на добычу, в то время как США продолжают увеличивать объемы добычи и экспорта «черного золота». 

Краткие выводы


Экономика США продолжает раздуваться за счет возврата капитала из Китая и ряда других стран, но даже этого уже не достаточно для роста ВВП США. Таким образом, глубокая коррекция фондового рынка США остается лишь вопросом времени. Данная коррекция способна обвалить неустойчивую экономику валютного блока, а также спровоцировать затяжное снижение цен на нефть.

Страны, зависящие от цен на нефть, могут в очередной раз пережить 2015 год – рекордно низкие цены на нефть с 2003 года.

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Инвестиции

БКСЗдоровье
ИИИ: 8.9, Д/Р: 2/4
LBLVФорекс
ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9
HQ BrokerНефть, газ, сырье
ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4
Открытие БрокерАкции
ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5
Crypto-Rating.comБиткоин
ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6
Ренессанс КапиталОблигации
ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4
СбербанкНакопительные программы
ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2
Открытие БрокерИИС
ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4
Кошелев ПроектНедвижимость
ИИИ: 8, Д/Р: 5/5
Crypto-Rating.comКриптовалюты
ИИИ: 8, Д/Р: 9/10
Райффайзен БанкНаличные деньги
ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1
Кошелев-БанкБанковские депозиты
ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2
ВТБПИФы
ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5
СитибанкСтруктурные ноты
ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6
Альфа-ФорексПАММ счета
ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8

Рейтинг инвестиций

Финансовые новости

Коронавирус. Более 230 тысяч новых заболевших
Коронавирус. Темпы распространения инфекции остаются высокими
Вакцина против COVID-19 от Moderna показывает позитивные результаты
Финам - победитель в двух номинациях Элиты фондового рынка
Коронавирус. 13 миллионов заражений
Преимущества статуса квалифицированного инвестора
«Открытие Брокер» - лучшая компания срочного рынка 2019 года
Коронавирус. ВОЗ сообщает о новом рекорде по суточной заболеваемости
Сбербанк запускает новую платёжную систему SberPay
Информационный бюллетень о ситуации c коронавирусом

Все новости

Инвестиционные идеи

IPO GoHealth: страховой путеводитель по системе Medicare   Фридом Финанс
IPO NCNO: операционная система для банков   Фридом Финанс
Доходные облигации? ЭТС можно!   Открытие брокер
Системный подход к росту капитализации   ЛМС
IPO Vaxcyte: вакцины нового поколения   Фридом Финанс
IPO Pliant Therapeutics - с верой в светлое будущее   Фридом Финанс
Эшелоны с золотом держат курс на север   Атон
Инвесторы переходят на Samsung   ВТБ
Norfolk Southern: постой, паровоз   Финам
Эталон на еду   ВТБ
Спрятаться от всех на Полюсе   Атон
Слитки общества   Just2Trade
Инвесторы Полиметалла в золотой короне   FinRange
В "Аптеку" за масками   Риком Траст
Золотая возможность   HighSystems

Рейтинг инвест идей