Пн, 2 августа 2021

Уолл-стрит увеличивает оценки прибыли компаний на I квартал и весь 2021

2 апреля 2021   Акции

По данным FactSet, в течение I квартала 2021 г. аналитики повысили свои оценки по доходам компаний из индекса S&P 500. Совокупность медианных оценок прибыли на акцию (EPS) выросла на 6% — с $37,61 до $39,86. Обычно оценка, наоборот, снижается. Так, за последние 5 и 10 лет среднее снижение составило 4,2% в квартал, а за последние 15 лет — 5,1%. Текущие увеличение оценок EPS стало рекордным с тех пор, как FactSet начал отслеживать показатель со II квартала 2002 г. Прошлый рекорд составил 5,4% в I квартале 2018 г., когда была проведена налоговая реформа.

Значение индекса S&P 500 с 31 декабря по 31 марта выросло на 5,8% — до 3972,89 п. с 3756,07 п. I квартал стал четвертым с 2010 г. и третьим кварталом подряд, в котором как восходящая оценка EPS, так и значение индекса увеличивались в течение квартала.

По секторам

В 7 из 11 секторов наблюдается рост оценок EPS. При этом в 6 из 7 этих секторов оценка выше среднего за 5, 10 и 15 лет. Направления энергетики и информационных технологий зафиксировали набольший рост восходящей оценки с 2002 г.

В следующих секторах наблюдается самый высокий рост оценок:

  • Энергетический сектор стал лидером по росту оценок —123,4% — до $2,55 с $1,14. Это повышение также побило предыдущий рекорд в секторе, который составлял 46,8% в I квартале 2003 г.
  •  Финансовый сектор показал второе по величине увеличение восходящей оценки прибыли — на 13,1% — до $9,41 с $8,32, и стал вторым по росту оценки в секторе с 2002 г. 
  • Третье место занял сектор материалов — 12,8% — до $5,63 с $4,99. 
  • Сектор информационных технологий — 9% — до $20,15 с $18,48. 

Оценка 2021 г.

Аналитики повысили прогнозы EPS не только за I квартал, но и за весь 2021 г. на 5% — до $175,75 с $167,37 в течение I квартала. Обычно аналитики снижают оценку EPS в течение первых трех месяцев начавшегося года. За последние 5 лет среднее снижение составило 2,5%, за 10 лет — 2%, за 15 лет — 3,3%, а за последние 20 лет — 3%.

Это увеличение стало вторым по величине годовой восходящей оценки EPS для индекса за первые три месяца года с 1996 г. Текущий рекорд составляет 7,1% — в первые три месяца 2018 г., также после проведения налоговой реформы.

На отраслевом уровне 8 из 11 секторов зафиксировали рост оценок на 2021 г. Лидерами стали:

  • Энергетика — 69,5%
  • Материалы — 13,2%
  • Финансы — 11,2%
  • Информационные технологии — 5,7%

Какие факторы привели к росту оценок

В первой половине 2020 г. аналитики были слышном агрессивны в понижении оценок на фоне пандемии. Начиная с III квартала 2020 г. и до текущего времени, тенденция сменяется в сторону повышения. Похоже, что ожидания в отношении общего экономического роста повышаются. Согласно экономическим оценкам FactSet, предполагаемые темпы роста ВВП США в I квартале и за весь год сейчас выше, чем в начале квартала. В I квартале прогнозируемые темпы роста ВВП на момент времени составляют 4,8% по сравнению с оценкой в 2,7% на 31 декабря. В 2021 г. прогнозируемые темпы роста ВВП сегодня составляют 5,7% по сравнению с оценкой в 4,0% на 31 декабря.

Рост цен на сырьевые товары и процентных ставок, по всей видимости, является движущей силой пересмотра оценок EPS в сторону повышения. Цены на многие товары сейчас выше по сравнению с началом года. Кроме того, доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 1,74% с 0,92% в течение квартала.

Наконец, компании, входящие в индекс S&P 500, были гораздо более оптимистичны в своих прогнозах прибыли на акцию, чем обычно. На сегодняшний день 61 компания из списка S&P 500 опубликовала положительный прогноз EPS на I квартал. Если 61 окажется окончательным значением, то оно станет рекордным с 2006 г. 29 из 61 компаний  работают в секторе информационных технологий. 

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Инвестиции

БКСЗдоровье
ИИИ: 8.9, Д/Р: 2/4
LBLVФорекс
ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9
ФинамНефть, газ, сырье
ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4
Открытие БрокерАкции
ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5
Crypto-Rating.comБиткоин
ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6
Ренессанс КапиталОблигации
ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4
СбербанкНакопительные программы
ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2
Открытие БрокерИИС
ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4
Кошелев ПроектНедвижимость
ИИИ: 8, Д/Р: 5/5
Crypto-Rating.comКриптовалюты
ИИИ: 8, Д/Р: 9/10
Райффайзен БанкНаличные деньги
ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1
Кошелев-БанкБанковские депозиты
ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2
ВТБПИФы
ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5
СитибанкСтруктурные ноты
ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6
Альфа-ФорексПАММ счета
ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8

Рейтинг инвестиций

Финансовые новости

Угадай котировку Coinbase Global Inc (COIN) и получи $50!
Президент ФГ ФИНАМ переизбран в совет директоров НАУФОР
Новый инвестиционный портфель от Grand Capital
Торговая стратегия Elegant Step
ФИНАМ дарит месяц торговли без комиссии
Finam в мае вошел в топ-100 самых цитируемых медиа
TeleTrade перезапустил инвестиционные портфели для пассивного заработка
Отчет Freedom Holding Corp. за 2021 фискальный год
Forex выгоднее c Alpari Cashback
TeleTrade запускает торговлю CFD на акции компаний ЕС

Все новости

Инвестиционные идеи

Intel - пора вспомнить про производителя необходимых всем микрочипов   БКС
MasterCard - поставьте на правильную карту   Финам
Кто успел, то и Мейл   ИК Русс-Инвест
МКБ: в SPO рождается истина   Финам
OZON: Включение в MSCI Russia   ВТБ
Инвесторы Virgin Galactic готовы к перегрузкам   Фридом Финанс
Jianxy Copper: огонь и медные трубы   Усиленные Инвестиции
Walmart. Американцы тратят чеки   БКС
Полиметалл - сказочное предложение   Investfuture
IPO ACV Auctions - торг здесь неуместен   Фридом Финанс
Занести прибыль в EXEL   БКС
Скидки для акционеров Х5   СОЛИД
У инвесторов Лукойла загорелась лампочка   БКС
IPO Affirm - Confirm   United Traders
Мосбиржа: рост на новых драйверах   Фридом Финанс

Рейтинг инвест идей