Сб, 26 сентября 2020

ТОП 5 американских акций с наибольшей доходностью

17 марта 2020   Акции

На длительных временных отрезках дивидендные истории могут сполна вознаградить терпеливого инвестора. Правильно подобрав бумагу в портфель, инвестор сможет получить практически гарантированный приток денежных средств. С 1929 г. на реинвестированные дивиденды пришлось около 40% общей доходности S&P 500.

Дивидендная доходность 3–5% годовых — солидный показатель для рынка США. Это намного ниже 6–8% по российским акциям. Объяснение: ключевая ставка ФРС равна 1,5–1,75%, а ключевая ставка Банка России составляет 6,25%. По долларовым вкладам доходность заметно ниже, чем по рублевым. По данным портала banki.ru, максимальная ставка по депозитам в долларах — 3,3%. Еще один фактор: по американским акциям уровень риска в целом ниже.

Есть в США и более интересные истории. В обзоре приведен список из топ-5 бумаг с наивысшей дивдоходностью по итогам 2019 г. Чтобы отбросить совсем уж «мусорные» бумаги, список был сформирован на основе выборки из индекса S&P 500.


№5 — CenturyLink

  • Дивидендная доходность: 7,6% годовых.
  • Среднегодовой прирост выплат за 3 года: -22,6%
  • Уровень выплаты дивидендов из чистой прибыли: 76%

Холдинговая компания, занимающаяся оказанием комплексных финансовых услуг для домохозяйств и бизнеса. Многолетняя просадка акций сыграла в пользу дивдоходности CenturyLink. Финансовые затруднения вынудили предприятие в этом году снизить дивиденды вдвое.


№4 — Iron Mountain

  • Дивидендная доходность: 7,8% годовых
  • Среднегодовой прирост выплат за 3 года: 7,3%
  • Уровень выплаты дивидендов из чистой прибыли: 239%

Корпорация занимается разработкой решений для хранения информации и информационного менеджмента. Относится к REITS. Отсюда и высокая дивидендная доходность бумаг.


№3 — Occidential Petroleum

  • Дивидендная доходность: 7,9% годовых
  • Среднегодовой прирост выплат за 3 года: 1,5%
  • Уровень выплаты дивидендов из чистой прибыли: 166%

Нефтедобывающая компания. От 52-недельного максимума акции упали на 42%. Чем ниже акции, тем при неизменных дивидендах выше дивдоходность. В последнем отчетном квартале прибыль на акцию (EPS) упала на 143,5% (кв/кв). При этом соотношение долг/собственный капитал равно 181%, что может свидетельствовать о рисках финансовой устойчивости предприятия. 


№2 — Macy's

  • Дивидендная доходность: 9,1% годовых
  • Среднегодовой прирост выплат за 3 года: 0,4%
  • Уровень выплаты дивидендов из чистой прибыли: 56,5%

Один из старейших ритейлеров США, доходы которого в последние годы снижаются из-за конкуренции со стороны Amazon. От 52-недельного максимума акции потеряли 48%.  В III квартале сопоставимые продажи Macy’s упали на 3,5% (г/г). Сеть универмагов ухудшила прогноз. Macy’s ожидает, что сопоставимые продажи в 2020 г. снизятся на 1%–1,5%, ранее ожидалось снижение на 0%–1%.


№1 — Macerich

  • Дивидендная доходность: 11,4% годовых
  • Среднегодовой прирост выплат за 3 года: 2,9%
  • Уровень выплаты дивидендов из чистой прибыли: 520%

REIT, специализирующийся на девелопменте торговых центров. Для бумаг REITSs характерна высокая дивдоходность, эти структуры обязаны отчислять не менее 90% налогооблагаемого дохода на выплату дивидендов. Падение бумаг усугубило ситуацию. От 52-недельного максимума акции потеряли 44%. Компания испытывает финансовые затруднения. В последнем отчетном квартале EPS снизилась на 38% (кв/кв). Соотношение долг/собственный капитал составляет 197%. Уровень выплаты дивидендов из чистой прибыли равен 520%, что ставит под сомнение дивидендную политику компании. 


Бонус

Самая дивидендная бумага на рынке США в целом — LSC Communications (266% годовых!!!). Это компания, издающая научные материалы. От 52-недельного максимума акции потеряли 96% и стоят $0,37. Сервис Мacroaxis оценивает вероятность банкротства предприятия в 46%, используя модель финансовой устойчивости.  


Делаем выводы

Обзор показывает, что частенько высокая дивидендная доходность сопровождается повышенным риском инструмента. При ближайшем рассмотрении, вместо источника почти гарантированного потока дивидендных доходов, инвестор рискует получить кошмар, который надолго зависнет в портфеле с убытком.

Мы можем дать пару советов. Во-первых, повышаем финансовую грамотность. Для начала рекомендуем ознакомиться с подробным обучающим материалом «Вся правда о дивидендах на рынке США». Далее, учимся отделять «мух от котлет». В специальном обзоре «Бумаги с высокой дивдоходностью. Всегда ли они привлекательны?» мы продемонстрировали, при каких условиях американские акции характеризуются повышенной дивдоходностью.

Ну, и не забываем о БКС Экспресс. В 2020 г. мы опубликуем ряд материалов по дивидендным бумагам в помощь инвесторам.

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Покупать и продавать акции на фондовом рынке частное лицо имеет право только через брокера.

ИИИ: 8.5

Доход: 7 из 10
Риск: 5 из 10

Комментарии

Всем добрый день! Кто думает о будущем, тот меня пойдет. Я всегда стремился получать пассивный доход. Для себя выбрал вкладываться в акции именно...

Евгений   23 сен 2020   Акции


Обслуживался ранее у двух других брокеров: зелёного и синего друга. Думаю, что понятно у кого. Диверсифицировал портфель, примерно 50/50, но достали...

Юрий   21 сен 2020   Акции


Привет всем, кто меня читает. Хотелось поделиться опытом инвестирования с БКС. Начну с того, что нужно ли вообще инвестировать? Однозначно. Все...

Артём   16 сен 2020   Акции


Инвестиции для меня это всегда такой страх был, но я в них разобрался. Начал с 1500, пополнял регулярно, каждую неделю, потом увеличивал пополнения....

Савелий   15 сен 2020   Акции


Компания AFS Finance Group - эти люди из категории «гладко стелят - жестко спать». Уверяют, что у них «стопроцентные прогнозы» и они точно знают куда...

Айнур   12 сен 2020   Акции


Комментарии

Инвестиции

БКСЗдоровье
ИИИ: 8.9, Д/Р: 2/4
LBLVФорекс
ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9
HQ BrokerНефть, газ, сырье
ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4
Открытие БрокерАкции
ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5
Crypto-Rating.comБиткоин
ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6
Ренессанс КапиталОблигации
ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4
СбербанкНакопительные программы
ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2
Открытие БрокерИИС
ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4
Кошелев ПроектНедвижимость
ИИИ: 8, Д/Р: 5/5
Crypto-Rating.comКриптовалюты
ИИИ: 8, Д/Р: 9/10
Райффайзен БанкНаличные деньги
ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1
Кошелев-БанкБанковские депозиты
ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2
ВТБПИФы
ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5
СитибанкСтруктурные ноты
ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6
Альфа-ФорексПАММ счета
ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8

Рейтинг инвестиций