Инвест Рейтинг » Uniswap: обзор и отзывы о криптобирже
Децентрализованный сетевой протокол Uniswap был разработан Хайденом Адамсом в 2018 г. После этого была создана одноименная компания, которая получила финансирование от инвестиционных фондов Andreessen Horowitz, Paradigm Venture Capital и др. Приложения Uniswap предназначены для работы в системах на основе блокчейна с открытым программным кодом.
Содержание статьи
В настоящий момент площадка Uniswap является одной из самых крупных децентрализованных бирж. Платформа обслуживает более 84 млн криптотрейдеров со всего мира. Децентрализованный протокол позволяет автоматизировать процесс обмена токенами и ускорить скорость финансовых транзакций. Также к плюсам программной платформы следует отнести простой интерфейс и широкий выбор активов.
К недостаткам интернет-площадки следует отнести следующие моменты:
Отдельно следует сказать о падении рыночной стоимости токена UNI. В период с 12.09.21 по 02.01.22 цена актива упала с 24,5 до 16,5 долларов. Получается, что стоимость токена упала более чем на 30 %. Ряд финансовых аналитиков допускает дальнейшее падение стоимости актива.
Алтернативные биржи для торговли криптовалютами
Программное решение Uniswap позволяет организовать децентрализованный обмен токенами. Транзакции осуществляются с помощью приложений, использующих технологии блокчейна Ethereum. Трейдеры могут передавать свои цифровые монеты пулам ликвидности. За предоставление криптовалюты пользователи получают комиссионное вознаграждение. Для проведения сделок не нужна книга заявок или специализированная централизованная структура.
Uniswap – это не только автоматизированный протокол ликвидности, но и биржа, которая не имеет централизованной части. Для проведения листинга токенов на площадке пользователям не нужно платить комиссию. Для построения программной архитектуры используется модель AMM (автоматический маркетмейкер).
Ликвидность платформы обеспечивается добавлением активов к смарт-контракту, который может быть приобретен или продан участниками системы. При проведении сделки определенное число цифровых активов выводится из пула, в результате чего происходит изменение цены. Провайдеры ликвидности получают вознаграждение в виде процента от сборов, заработанных для торговой пары. Взнос, который делают поставщики, равен цене двух токенов Ethereum.
Пулы ликвидности обычно состоят из следующих стейблкоинов:
В системе Uniswap применяются смарт-контракты типа Exchange и Factory. Алгоритмы первого типа используются для организации пулов токенов. Контракты второго вида отвечают за проведение биржевых транзакций. Пользователям интернет-площадки не нужно проходить процедуру регистрации и верификации. Платформа обеспечивает анонимность проводимых операций.
В финансовом протоколе применяется технология Optimistic rollup, которая позволяет проводить масштабирование смарт-контрактов в системе Ethereum. Программное решение дает возможность снизить комиссионные издержки и повысить пропускную способность системы.
Третья версия программного обеспечения Uniswap дает возможность маркетмейкерам принимать решения о предоставлении ликвидности в определенном ценовом диапазоне. Данное нововведение выгодно прежде всего крупным игрокам, а не мелким инвесторам. Описанная технология мешает получать доход участникам системы, которые не занимаются активной торговлей.
Объем ежедневных комиссий, генерируемого биржей, составляет несколько миллионов долларов. Последняя версия протокола Uniswap обеспечивает трехуровневую структуру комиссионного вознаграждения для провайдеров ликвидности (0,05, 0,3 и 1 %). Начисленная сумма делится между пользователями с учетом объема их долей в пуле.
Провайдером ликвидности может стать любой трейдер. Для приобретения указанного статуса пользователю нужно вложить собственные средства в равном объеме для указанной криптовалютной пары (например, 50 % стейблкоинов USDT и 50 % монет Ethereum).
Деньги принимаются любым пулом ликвидности. При вводе и выводе средств нужно уплатить комиссионное вознаграждение (0,25 % от перечисленной суммы). На сайте биржи пользователи могут найти информацию о пулах ликвидности, проведенных транзакциях и стоимости цифровых активов.
При запуске протокола Uniswap было выпущено 1 млрд токенов UNI. Больше половины из них (60 %) распространяются между участниками блокчейн-системы. Оставшиеся 40 % распределены среди разработчиков, провайдеров ликвидности и крупных инвесторов проекта. Изменения в системе Uniswap осуществляются методом голосования владельцев управляющего токена UNI. Принятые модификации воплощаются в жизнь командой разработчиков. Владельцы токенов UNI могут голосовать по следующим вопросам:
К голосованию допускаются участники системы, владеющие не менее 1 % общего объема токенов UNI. Предложения, утверждаемые большинством голосов, могут вноситься пользователями, которые владеют не менее 0,25 % управляющих учетных единиц. Для голосования потребуется знание английского языка (вопросы и принятые решения не публикуются на русском).
В настоящий момент капитализация цифрового актива UNI превышает 500 млн долларов. Первым пользователям биржи Uniswap токены предоставлялись на безвозмездной основе (акция действовала до 1 сентября 2020 года). LP-токены, используемые в системе Uniswap, являются невзаимозаменяемыми (NFT).
Открытая архитектура Uniswap дает возможность любому пользователю создавать собственные приложения. Также можно воспользоваться готовыми ресурсами https://app.uniswap.org или https://uniswap.exchange. Покупка токенов в системе Uniswap производится по следующему алгоритму:
Состояние обменной операции можно узнать на сайте https://etherscan.io/. После подтверждения операции в системе Ethereum можно проводить новый обмен. Для получения токенов UNI нужно активировать пункт Claim your UNI tokens. Затем необходимо подтвердить транзакцию.
В 2019 году на бирже Uniswap появились шуточные токены, обеспеченные белыми носками с авторским принтом. Всего было выпущено 500 пар. Первый токен продавался по цене 12 долларов. После этого цена «шуточного» актива выросла до абсурдных 92 тыс. долларов. Общая рыночная капитализация 500 токенов превысила 46 млн долларов.
Для получения носков пользователь должен выкупить актив по рыночной цене и вывести их из обращения. В настоящий момент на бирже торгуется порядка 300 токенов SOCKS. В сети можно увидеть фотографии счастливых обладателей носков, которые снимают эксклюзивный предмет одежды крупным планом.
Площадка Uniswap испытывает определенные проблемы с кибербезопасностью. Весной 2020 года сайт криптобиржи временно прекратил свою работу. Площадка подверглась атаке хакеров, которые использовали программную уязвимость для кражи денежных средств.
Злоумышленники воспользовались информацией с сайта GitHub, на котором размещен программный код проекта. Хакеры использовали эксплойт компании OpenZeppelin для организации атаки повторного входа. Рекурсивный вызов позволил киберпреступникам похитить активы на сумму более 1 млн долларов. Разработчикам проекта удалось устранить уязвимость, и перезапустить сайт биржи.
Осенью 2021 года органы SEC начали расследование против фирмы Uniswap Labs. Американский регулятор собирается досконально изучить правомерность работы биржевой площадки. Контролирующие органы обратили внимание на, то что платформа предоставляет возможность анонимного обмена криптовалют. Площадка не применяет алгоритм KYC (Know your customer) для идентификации своих клиентов. Полная анонимность транзакций означает, что ресурс может использоваться для незаконных финансовых операций.
Руководители компании Uniswap выразили готовность предоставить регулирующим органам необходимую информацию о работе биржи и финансового протокола. В настоящий момент представители SEC продолжают изучать деятельность интернет-платформы. Новость о расследовании негативно повлияла на рыночную стоимость токена UNI. Его капитализация упала на 5 %.
Пользователи интернет-площадки отмечают высокую ценовую волатильность токена UNI. Трейдеры негативно отзываются о высоких комиссионных издержках, которые возникают при обмене криптоактивов. Небольшие объемы цифровых валют невыгодно менять через децентрализованную биржу. В этом случае размер комиссии может превысить стоимость лота.
Опытные пользователи биржи пишут, что они не раз сталкивались с дубликатами тикеров, которые мошенники присваивают определенным токенам. Если начинающий трейдер не обратит внимание на номер контракта на сайте Coingecko.com, то он может купить неликвидный актив. Такое приобретение приведет к потере денежных средств. Вместе с дубликатами встречаются малоизвестные монеты и токены, имеющие недостаточную ликвидность.
Многие пользователи биржи отмечают недостаточную финансовую прозрачность проекта. Серьезной проблемой является отсутствие мультиязычной службы технической поддержки. Трейдеры, не знающие английский язык, остаются один на один со своими проблемами. Пользователи биржи не имеют возможности менять фиатные валюты на криптоактивы. Указанный недостаток усложняет процесс ввода и вывода денежных средств. Определенной части пользователей не нравится интерфейс биржи. Они хотят, чтобы площадка предоставляла клиентам больше функциональных возможностей.
Часть трейдеров считает, что у платформы Uniswap большие перспективы. При этом они забывают о серьезных технических, программных и финансовых проблемах, которые разработчики пока не решили.
Информация о децентрализованном криптопроекте представлена на сайте Uniswap.org. В разделе FAQ пользователь может получить ответы на популярные вопросы, касающиеся работы финансового протокола. Вкладка Blog посвящена новостям проекта. Раздел Developers предназначен для разработчиков и тестировщиков программного обеспечения. Последним компания предлагает до 500 тыс. долларов за обнаружение критических уязвимостей, которыми могут воспользоваться хакеры.
Раздел Community содержит список сообществ и форумов пользователей системы в соцсетях. Если вы хотите ознакомиться с перечнем приложений, созданных с использованием протокола Uniswap, то нужно перейти во вкладку Ecosystem. Пункт Jobs предназначен для пользователей, которые хотят найти работу в компании.
Пожелания, касающиеся работы биржи и протокола, можно оставить в разделе Governance. Там же можно найти вопросы, выставленные на голосование. На сайте пользователь может изучить списки пулов ликвидности и токенов, предназначенных для обмена.
Торговать криптовалютами в Capital
*любая торговля сопряжена с риском
Работа на децентрализованной бирже Uniswap связана с серьезными финансовыми рисками. Пользователь площадки может лишиться всех денежных средств. Для проведения операций с криптовалютами инвестору следует использовать более надежные веб-ресурсы. Возможно, в будущем создатели DeFi бирж создадут более совершенные финансовые протоколы. В этом случае такие платформы станут серьезными конкурентами традиционных централизованных интернет-площадок.
Никто не знает, чем закончится расследование SEC, инициированное против фирмы Uniswap. Если регулятор посчитает, что финансовые операции ведутся с нарушением действующих законодательных норм, то проект могут закрыть. Даже если биржа продолжит свою работу, то ей не избежать дальнейших расследований и проверок.
