Шортить – что это и как устроена торговля в шорт

Обновлено 22/11/2021

Читайте наш обзор на шортинг, чтобы узнать все нюансы данного инструмента, а также получить инструкцию по тому, как устроена эта опция, и в чем заключаются преимущества заработка на падении стоимости активов.

Что такое шортинг: понятие и суть механизма

Даже начинающие трейдеры сталкивались с ситуацией, когда стоимость какой-либо ценной бумаги начинает резко и стремительно падать. Большое количество новичков в такой ситуации сразу входят в стрессовое состояние, так как появляется ошибочное мнение о том, что заработать на этом активе в ближайшее время не получится. Да, это именно ошибочное мнение, ведь шортинг – это инструмент, который полностью завязан на получении прибыли со стремительно теряющих свою цену бумаг.

Если говорить простыми словами, то шортинг – это взятие в долг у брокера некоторого количества ценных бумаг, когда они начинают демонстрировать тенденцию на снижение. В тот момент, пока стоимость еще не достигла своего минимума, взятые в долг активы продаются. Теперь мы ждем еще более серьезного падения цены, после чего покупаем ценные бумаги, чтобы вернуть долг брокеру. В следующем разделе мы рассмотрели практические примеры торговли с помощью данного инструмента, которые наиболее точно опишут процесс работы.

Пока следует рассмотреть суть шортинга с теоретической точки зрения:

1. Анализ рынка. Сначала мы анализируем рынок и получаем информацию о том, что актив “Н” в ближайшее время получит тенденцию на снижение своей стоимости. Если этот прогноз подкреплен авторитетными источниками, которые вызывают у нас доверие, то мы обращаемся к брокеру, чтобы взять у него в долг некоторое количество актива “Н”;
2. Продажа актива. Купленные активы “Н” мы сразу же продаем, не дожидаясь падения стоимости. На данный момент у нас есть некоторое количество средств за проданные ценные бумаги, а также долг, который мы должны вернуть брокеру;
3. Ожидание падения. Намечаем себе примерную линию падения ценной бумаги. Например, общий процент потери стоимости составит 5%. Теперь нам следует ждать, когда цена на актив достигнет нужного нам минимум;
4. Покупка актива и возврат. На втором этапе мы продали актив за стоимость “С”. Теперь, когда цена на него стала на порядок ниже, мы покупаем нужное нам количество по цене “С-5%”, и отдаем долг брокеру. Итог, на нашем счету есть 5% прибыли за то, что мы вовремя сыграли на падении курса. 

Так выглядит процесс работы с шортингом в наиболее общем виде. Важно понимать, что, для взятия активов в долг, нам не придется связываться с брокером и просить его оказать такую услугу. Это действие выполняется в одно нажатие на бирже, где происходит торговля.

Примеры торговли с использованием шорта

Чтобы процесс работы с шортингом стал максимально понятен, мы возьмем какую-нибудь корпорацию и на ее примере рассмотрим взаимодействие с данным инструментом. Картина здесь следующая:

1. Проверка прогноза. Мы получаем информацию о том, что компания Apple планирует выпустить новый гаджет, который точно провалится на рынке. К чему это приведет? – к падению стоимости активов. Мы проверяем прогноз, и он оказывается верным. Вспоминаем о таком инструменте. как шорт, и торопимся к брокеру;
2. Взятие актива в долг. Мы обращаемся к брокеру и берем у него в долг акции Apple по стоимости в 250 долларов за каждую. Всего мы покупаем 10 акций, что говорит нам о потенциальных 250 долларах, вложенных в шортинг;
3. Продажа ценных бумаг. Сразу продаем ценные бумаги по стоимости в 250 долларов за штуку, после чего на нашем счету появляется сумма в 2500 долларов. Теперь наступает период выжидания. Нам следует дождаться момента, когда стоимость акций Apple упадет на некоторое количество процентов, после чего мы снова вступим в игру;
4. Покупка актива и погашение задолженности. Итак, Apple выпускает новый гаджет и он терпит крах, не пользуясь никаким спросом среди потребителей. Акции компании падают в цене на 20 процентов, и мы покупаем 10 акций по стоимости 200 долларов, чтобы вернуть их брокеру;
5. Подсчет прибыли. Остается только совершить несколько простейших операций, чтобы подсчитать прибыль, полученную за совершенные нами действия.

Чтобы получить сумму нашей чистой прибыли, нам следует поработать с 3 показателями:

• Стоимость актива при взятии в долг и продаже. Итак, акции Apple стоили 250 долларов в тот момент, когда мы брали их в долг у брокера и продавали на бирже. Так как активов было 10, мы продали их по стоимости в 2500 долларов;
• Стоимость актива при покупке и возврате задолженности. При достижении показателей падения в 20% мы купили 10 акций, затратив на это 2000 долларов;
• Чистая прибыль. Здесь все просто: 2500-2000=500 долларов. Что такое эти 500 долларов? – наша чистая прибыль. Конечно, биржа возьмет небольшой налог, но это лишь небольшие вычеты.

Таким образом, буквально из ничего у нас получилось заработать 500 долларов, хотя мы не вложили в эти операции ни одного цента или рубля со своего кошелька. Правильная работа с шортингом способна принести серьезную прибыль.

Преимущества использования шортинга при торговле

У шортинга есть ряд преимуществ, наиболее заметные из которых выглядят следующим образом:

• Доступ к инструментам. Шорты представляют собой набор уникальных инструментов, аналоги которым найти достаточно сложно даже на самых продвинутых брокерских биржах. Этот факт дает нам возможность получить новые возможности при работе с ценными бумагами и другими активами; 
• Получение прибыли с падений. Как правило, трейдеры получают прибыль в том случае, если купленные ими ранее активы начинают расти в цене. Все просто: мы купили ценную бумагу на стоимость “С”, а через время продали ее на стоимость “С+%”. Но такой инструмент, как шорт, позволяет нам зарабатывать на падении стоимости буквально любых ресурсов. В условиях кризиса это отличная возможность адаптироваться и не потерять прибыль;
• Нарабатывание опыта взаимодействия с опциями. Если вы не успели полноценно поработать с опциями, которые предлагает биржа, то следует начать шортить, ведь здесь мы сразу начинаем изучать дополнительные инструменты. Примером выступают стоп-лоссы;
• Работа с брокером. Фактически, мы не вкладываем средства в покупку каких-либо ценных бумаг, ведь брокер сам выдает нам из в долг. Взаимодействие с площадкой также всегда идет на пользу начинающим трейдерам;
• Использование широкого кредитного плеча. На шорты часто распространяется широкое кредитное плечо, которое позволяет нам работать с крупными сделками.

С данными преимуществами мы взаимодействуем в течение всего времени шортинга. Наиболее значительным плюсом, конечно же, становится возможность получить прибыль при падении стоимости активов.

Риски при работе с шортом

Среди преимуществ шортинга скрывается и несколько рисков, напрямую связанных с работой в рамках данного инструмента. Выглядят эти риски следующим образом:

• Рост котировок. Рынок непредсказуем, и практически все опытные трейдеры сталкивались с ситуацией, когда котировки, которые по всем прогнозам и объективным причинам должны были снижаться, вдруг начинают неожиданно расти. В таком случае возрастает риск потери средств, так как приобретать активы, чтобы отдать кредит бирже, придется по более высоким расценкам. Кроме того, если мы покупаем ценные бумаги и надеемся на их рост, но его не происходит, мы теряем только ту фиксированную сумму, которая была вложена в активы. В случае с шортингом ситуация обстоит совсем иным образом: в зависимости от темпов роста мы можем уйти в куда более глубокий минус; 
• Постоянные комиссии. Так как биржа выдает нам активы в форме кредита, к количеству активов ежедневно добавляется процент. Если процент роста будет выше, чем показатели падения стоимости ценных бумаг, мы рискуем уйти в минус даже при обесценивании купленных активов.

Если подходить к шортингу с ответственностью, то получится нивелировать указанные риски. Для этого следует регулярно изучать информацию об активах, а также анализировать рынки.

Несколько советов по безопасной работе с шортингом

Мы собрали небольшой список советов для новичков желающих начать работать с шортингом:

• Изучение инструмента. Перед тем, как использовать шорт для покупки каких-либо ценных бумаг, следует уделить большое количество времени изучению данного инструмента. Можно ознакомиться с мнением опытных трейдеров, которые используют шортинг, как основной способ получения прибыли за торговлю на бирже;
• Анализ рынка. Изучать рынок придется очень и очень часто. Чтение финансовых новостей станет одним из основных занятий трейдера, который желает регулярно получать прибыль за торговлю шортингом. Смотреть за ростом и падением котировок можно прямо на бирже;
• Проверка прогноза. Если вы получили прогноз от каких-либо трейдеров, его следует неоднократно проверить, и только после этого можно приступать к взятию активов от брокера взаймы. Если прогноз окажется неверным, сильно возрастут риски потери средств;
• Безопасность биржи. Очень важно, чтобы площадка гарантировала выплаты средств, в случае выгодной продажи активов с помощью шортинга и других инструментов.

Соблюдение этих несложных правил сделает шортинг максимально продуктивным инструментом в руках трейдера.

FAQ: ответы на часто задаваемые вопросы

Шорты заключают на несколько часов или работаю с ними более долгий период времени?

Все зависит от того, насколько высока тенденция на снижение стоимости приобретенного актива. Можно воспользоваться функцией автоматической продажи ценных бумаг в случае, когда они достигают нужного нам минимума.

Зачем использовать шортинг в своей торговле?

Дело в том, что рынок далеко не всегда показывает нам динамично растущие показатели. И вот именно в кризисные моменты на помощь приходит шортинг. Использование данного инструмента позволит сохранить прибыль и не потерять заработок. 

Какие бумаги чаще применяются в процессе работы с шортингом?

Большое количество профессиональных трейдеров рекомендуют работать с как можно более ликвидными бумагами, если речь заходит о шортинге. Такие бумаги получится быстро купить и продать, в чем и заключается основная суть данного инструмента.

Что нужно, чтобы начать использовать шортинг при торговле?

Шортинг доступен практически на всех биржах. Чтобы начать шортить, достаточно создать себе профиль и открыть счет на площадке для трейдинга, после чего данный инструмент становится доступен для использования.

Есть ли аналог шортингу?

Аналог шортинга – это работа с лонгами. Если говорить кратко и просто, то работа с лонгами подразумевает собой покупку каких-либо активов с целью продажи их в будущем за более высокую стоимость.