Invest-rating.ru
Поиск

DeFi: что такое децентрализованные финансы и зачем они нужны

Обновлено

Продолжительное время именно смарт-контракты были ключевым способом блокчейна собирать денежные средства, и также оставались основным их плюсом. В настоящее же время можно отметить начало настоящей цифровой революции, имя которой – децентрализованные финансы (они же – DeFi). Этот рынок уже довольно долго находится под пристальным вниманием инвесторов и не только.

Что собой представляют DeFi

DeFi (3)

DeFi – это финансовый инструментарий, который состоит из сервисов и цифровых приложений, созданных посредством блокчейна. Основная задача ДеФи – стать достойным аналогом банковского сектора, а также достойной заменой традиционным технологиям современной финансовой системы. 

Это позволит множеству людей получить доступ к децентрализованным кредитам, а также совершенно новым инвестиционным площадкам. И даже более того – клиенты смогут получать хороший пассивный доход с криптовалют.

Большинство существующих в настоящее время DeFi были основаны на блокчейне Эфириум. И число новых приложений в данной области возрастает в геометрической прогрессии.

Одним из первых приложений, возникших на этом поприще и быстро завоевавших популярность, стало MakerDAO. Оно начало работу ближе к концу 2017 года. И с то поры общая сумма денежных средств, размещенных в протоколах, неуклонно возрастает, и весьма быстро. Для сравнения, весной 2018 года эта сумма составляла 150 млн. долл., а уже в ноябре 2021 она увеличилась до 236 млрд.

О составных частях DeFi

Для децентрализованных финансов используются самые разные технологии, созданные в области блокчейна. Каждый из них находит свое применение и вне DeFi, но в то же время имеет большое значение для этой «экосистемы».

В соответствии с проведенными исследованиями, ДеФи складывается из таких составных частей:

  • Автономные организации. Их правила устанавливаются и контролируются посредством смарт-контрактов.
  • Блокчейн. Это реестр для записи финансовых операций. Сегодня большая часть сервисов, относящихся к DeFi, действует в сери Эфириума, благодаря ее возможностям. Но постепенно активность децентрализованных финансов повышается и в прочих блокчейнах.
  • Кошелек. Программный интерфейс, который позволяет пользователю контролировать свои активы. 
  • Приложения. Нередко объединенные с клиентским интерфейсом посредством устоявшихся интернет-технологий.
  • Смарт-контракт. Цифровой код на базе блокчейна, который выполняет, направляет и фиксирует все происходящие события, соответственно с предопределенными условиями, а также составленными правилами.
  • Стейблкоин. Цифровой актив, чья ценовая категория подвязана непосредственно к стандартной фиатной валюте либо другому финансовому активу со стабильной ценовой категорией.
  • Цифровые активы. Которые имеют ценность и с которыми можно совершать финансовые операции внутри блокчейна.

В отдельный пункт стоит вынести особые программные механизмы. Они буквально «вшиты» в системы управления DeFi. Их задача – контролировать перемены в смарт-контрактах и прочих протоколах блокчейна. Зачастую основываются на токенах, которые разделяют право голоса между определенными сторонами.

Где используются DeFi

Они задействованы в определенных финансовых областях.

Депозиты и кредитование. Это значит, что можно дать в долг цифровую валюту другому пользователю на конкретный срок под определенный процент. К примеру, воспользовавшись той же платформой MakerDAO или любой другой. Уровень ставки зависим от монеты, которая предоставляется в долг.

Трейдинг между пользователями без посредников. В этом случае персональная информация не сохраняется, а биржа выступает лишь в качестве инструмента-обменника, подсказывая совпадения на приобретение либо реализацию цифровой валюты. 

Создание и применение рассредоточенных стейблкоинов, которые также являются частью системы ДеФи. В отличие от прочих цифровых валют они имеют большую стойкость перед изменениями курса. Ведь имеют привязку к стандартной фиатной валюте. Например, рублю или доллару. 

И таким образом, они куда больше подходят, чтобы выполнять денежные операции. Один из наиболее знаменитых стейблкоинов – Dai, разработанный на базе все того же Эфириума. Он привязан к американскому доллару.

Чем эта система интересна для инвесторов

Децентрализованные финансы

DeFi можно назвать своеобразным ключом к автоматизации большинства процедур финансового рынка. В основе лежит использование смарт-контрактов. Именно в них создатели закладывают код с конкретным алгоритмом, который должен быть выполнен системой. Получение возможности выполнять финансовые операции без вмешательства третьих лиц – одна их ключевых причин повышения востребованности ДеФи. Именно этот подход позволил повысить интерес пользователей рынка к децентрализации.

Нельзя не заметить, что децентрализованный финансовый рынок, кроме прочего, вызывает также любопытство крупных фондов и различных торговых компаний. Их представители зачастую сосредотачиваются главным образом на том, чтобы обеспечить абсолютную ликвидность DeFi-протоколов. А повышение интереса со стороны крупных клиентов рынка означает, в общем и целом, положительную динамику вливаний для рынка.

Безопасность большинства новых разработок обеспечивается надежной технической базой. Зачастую команды проектов системы DeFi попросту копируют себе коды уже существующих протоколов. Чтобы затем внести в них некоторые изменения для придания большей оригинальности. 

Но, к сожалению, все это сделало рынок ДеФи одним большим конвейером. Ведь все стартапы стали выглядеть буквально как «под копирку». Однако иногда из общего числа можно встретить «алмазы», благодаря которым вполне можно получить хороший доход.

DeFi-проекты, к которым есть смысл присмотреться 

Далее представлены несколько таких стартапов, которые специалисты выделили как вполне достойные внимания:

Chainlink (или же просто Link). Суть стартапа в предоставлении ценностей прочим проектам за конкретную оплату. Благодаря ему другие приложения могут уточнять, сколько стоит взятая либо отправленная в банк монета. Невзирая на то, что приложение Uniswap в некоторой степени пользуется большим вниманием пользователей, Link, тем не менее, признан одним из наиболее эффективных стартапов с заметно высокой степенью капитализации.

Uniswap (или UNI). Данный стартап вполне можно назвать настоящим воплощением DeFi. Ведь именно благодаря ему буквально каждый человек может начать торговлю цифровой валютой и тем самым зарабатывать на финансовых операциях. Основной плюс Uniswap – простота. Как в самой идее, так и в ее исполнении. О популярности данной платформы легко судить по довольно высоким показателям капитализации.

Aave. Данный стартап занимает почетное третье место в этом своеобразном рейтинге. Посредством него пользователи рынка получили возможность заработать на расположении токенов. В то же время, показатель кэшбека за пользование долговыми средствами на площадке может дойти и до 12%. Однако, чтобы получить популярность среди большинства клиентов, этой площадке желательно понизить порог входа. На сегодняшний день этот стартап рассматривается преимущественно теми, кто способен выделить себе на инвестирование около нескольких тысяч долларов.

Как начать зарабатывать на DeFi

Невзирая на определенный уровень нестабильности и довольно завышенный риск, на децентрализованных финансах вполне можно заработать. Вот несколько вариантов, рекомендованных специалистами. 

Комиссии от торговых сделок

В этом случае вкладчик располагает виртуальную валюту на децентрализованной бирже и затем получает определенную долю с комиссионных после заключенных сделок. Стандартно размер комиссионных составляет от четверти процента до трех. Общая сумма разделяется между инвесторами, согласно размеру их доли в пуле. Уровень дохода зависит от степени активности торговли. 

Чем она выше, тем выше сумма комиссионных выплат. И таким образом, больше уровень доходности. Максимальное значение – примерно 3% годовых. В пулах поменьше есть шанс получить заработок повыше. Однако и риски там более существенны.

Лендинг цифровой валюты

По сути, вкладчик вносит некоторую часть средств в пул протокола, и в дальнейшем эти средства предоставляются другим пользователям в качестве заемных. Данная услуга пользуется большой популярностью, преимущественно, среди трейдеров, которых могут частично или полностью не устраивать условия, предоставляемые со стороны биржи криптовалют

От заемщика потребуется залог в сумме больше, чем сумма самого займа. В основном вполовину или даже вдвое больше. Если долг не будет уплачен вовремя, система ликвидирует залог. Потому инвестор получит свои деньги обратно в полной мере. Что касается уровня доходности, она варьируется, ведь зависит непосредственно от валюты.

Доходы с фермерства

Принцип фермерства достаточно прост. Вкладчик приобретает токен (статистика показывает, что наиболее популярен в этом случае Uniswap) и располагает его в пуле любого протокола. Неважно – трейдингового либо лендингового. В качестве подтверждения, инвестор получает особые LP-токены. Они депонируются на специализированном смарт-контракте.

В ближайшее же время после запуска стартапы довольно часто платят довольно крупные бонусы. Таким образом, номинальный уровень доходности способен достигать и тысячи процентов. Конечно, со временем численность распределяемых токенов снизится. Однако уровень доходности все равно будет составлять до 100%. Нельзя также забывать и о том, что реальная прибыль всегда будет зависима от стоимости токена.

Какие у DeFi есть плюсы

В условиях современности все достоинства децентрализованных финансов известны уже довольно давно. Рассмотрим все сильные стороны по порядку:

  • Инклюзивность. Еще одно довольно весомое преимущество. Оно означает возможность запустить DeFi-приложение буквально для любого проекта, и на это не требуется официальное разрешение банков и регуляторов.
  • Прозрачность. Рынок децентрализованных финансов был организован на основе исходного кода. Все данные о финансовых операциях находятся в свободном доступе и всегда открыты для пользователя. Благодаря этому DeFi-проекты с легкостью пройдут честный аудит. 
  • Сам факт децентрализации. С помощью ДеФи токенов есть возможность заключать сделки между клиентами посредством компьютеров большого количества прочих участников.
  • Трансграничность. Здесь есть возможность воспользоваться финансовыми услугами, не прибегая к посредникам. Любой кредит можно оформить всего в несколько кликов, даже не выходя из дома. Без вороха документов и завышенных процентных ставок.
  • Человеческий фактор исключен. DeFi ведут работу на базе смарт-контракта. А это полностью исключает такую деталь, как человеческий фактор.

Какие у DeFi есть минусы

Но, как и любой проект, созданный человеком, он не лишен и недостатков. В частности, это:

Низкий уровень производительности. Блокчейны работают медленно, и разработчикам приходится брать в расчет это ограничение при оптимизации своих проектов.

Риск ошибки клиента. Приложения передают ответственность от посредника к клиенту. Поскольку создание проектов с минимизацией этого недостатка – сложная задача в условиях блокчейна. 

Хаотичность. Поиски подходящего стартапа могут занять достаточно много времени. Плюс, пользователи должны обладать некоторыми навыками, чтобы выбрать для себя наилучший вариант.

Что ожидает DeFi в будущем 

По мнению экспертов, независимо от параметров роста ВТС, DeFi, так или иначе, имеет все шансы превзойти устоявшийся криптовалютный рынок. Разумеется, в данном сегменте каждый пользователь имеет все шансы столкнуться со сложностями. Однако все открывающиеся возможности словно уравновешивают отрицательные стороны. 

Специалисты уверены, что в будущем DeFi вполне сможет прочно закрепиться на сегодняшнем финансовом рынке. На первый план выйдут честные, легальные проекты. А все сомнительные «личности» будут забыты. И в подтверждение этому на сегодняшний день существует несколько впечатляющих проектов, о которых уже сейчас можно сказать, что они оставят свой след в истории цифровой экономики.