Сб, 16 октября 2021

Привилегированные акции: отличительные черты, плюсы и минусы

Привилегированные акции – разновидность ценных бумаг, держатели которых получают гарантированный доход. Это достаточно популярный способ инвестирования. Многие люди предпочитают вкладывать деньги именно в эти активы. Вопрос в том, какие акции купить, чтобы оказаться в выигрыше? В первую очередь нужно понимать разницу между типами этих ценных бумаг.

Отличия привилегированных акций от обычных акций

Привилегированные акции: графикНекоторые компании выпускают два типа акций: обычные и привилегированные. Обыкновенные акции не гарантируют получения прибыли. Если компания не добивается нужных результатов, держатели обычных акций дивидендов не получат.

В случае с привилегированными акциями такие выплаты гарантированы. Их владельцы получат фиксированную сумму. Однако вместе с привилегиями имеются и некоторые ограничения – держатели этих бумаг лишаются возможности участвовать в голосовании.

Исключениями являются собрания по поводу ликвидации или реорганизации компании. В таких собраниях владельцы привилегированных акций участвовать могут. Они также влияют на процесс принятия решения.

Есть некоторые вопросы, которые нельзя решить без держателей таких акций. Например, речь идет об уменьшении суммы гарантированных дивидендов. Обычно в таких случаях выплаты переносятся на следующий год. Но для этого решения требуется согласие акционеров.

Держатели привилегированных акций не останутся без денежных средств в случае ликвидации компании. В этом плане их инвестиции оказываются защищены. Такие люди в любом случае получат свою долю.

Владельцы обыкновенных акций не могут рассчитывать на гарантированные выплаты дивидендов. Поэтому прибыль можно получить лишь в том случае, если компания успешно развивается. Однако обычные акции дают возможность голосовать. Но какая-либо надежная защита этих активов в случае ликвидации предприятия отсутствует.

Cреди лучших брокеров, торгующих привилегированными акциями, можно выделить:

Платформа

Преимущества

Открыть счет

Capital.com

Выбор редакции

  • Отсутствие комиссий за сделки

  • Небольшой стартовый депозит

  • Регулируется FCA, CySEC и NBRB

  • Платформа проста в освоении

AvaTrade 

  • Круглосуточная служба поддержки (в.т.ч на русском)

  • Быстрое исполнение ордеров

  • Разнообразные инструменты для анализа рынков

Разновидности привилегированных акций

Привилегированные акции  делятся на следующие классы и виды:

  • приоритетные;
  • кумулятивные;
  • некумулятивные;
  • конвертируемые;
  • неконвертируемые
  • сменные;
  • с долей участия.

Выплаты по приоритетным привилегированным акциям осуществляются в первую очередь. По кумулятивным акциям можно не получить дивиденды в отчетный период. Это допускается по решению акционеров. В данном случае полагающиеся выплаты переносятся на следующий период. Когда держатель таких акций не получает деньги, он приобретает право голоса. Потом лишается его снова после полученных выплат. По некумулятивным акциям перенос дивидендов на следующий период не предусмотрен.

Конвертируемые акции можно в течение определенного периода обменять на простые или привилегированные другого вида. Неконвертируемые ценные бумаги не дают такой возможности. Сменные акции можно обменять на другие ценные бумаги. Акции с долей участия позволяют получать дивиденды сверх тех, что были изначально предусмотрены.

Обзор лучших брокеров для покупки привилегированных акций

Чтобы зарабатывать на инвестициях, вам нужны хорошие брокеры. Имейте дело с площадками, предлагающими выгодные условия для пользователей. Это должны быть безопасные платформы с хорошей репутацией.

Какой брокер лучше

Объективно ответить на этот вопрос нельзя. Вам нужно подойти к выбору площадки несколько иначе. Взаимодействуйте с той площадкой, которая больше подходит конкретно вам. Мы же рекомендуем Capital.com

Почитайте различные обзоры, ознакомьтесь с функционалом и возможностями платформ. Оцените преимущества, которые предлагают эти брокеры, а также учитывайте различные нюансы. Принимайте решение исходя из совокупности факторов:

  • удобство площадки;
  • наличие привлекательных активов;
  • ощутимая выгода от использования;
  • уверенность в своих силах.

Причем эти моменты носят индивидуальный характер. Вам нужно понять, что вы сможете заработать на этой площадке. Она должна быть удобной и выгодной конкретно для вас, а не в принципе. Это очень тонкие вещи, которые зависят от конкретного человека. Выберите оптимальную для себя платформу. При этом лучше отдавать предпочтение авторитетным и надежным брокерам.

Плюсы и минусы привилегированных акций

Торговля привилегированными акциямиРассмотрим преимущества и недостатки привилегированных акций. Это позволит вам взвесить все за и против, определившись с решением относительно инвестиций. При грамотном вложении вы сможете получить хорошие дивиденды.

Среди плюсов можно выделить следующие моменты:

  • начисление фиксированного дохода;
  • первоочередное право на выплаты;
  • получение дополнительных прав, зафиксированных в уставе компании;
  • возможность получить свою долю даже после ликвидации предприятия.

Вы заранее знаете, какая сумма вам полагается. Фиксированный доход по акциям обеспечивает вам стабильность. Причем предприятие может получать прибыль или терпеть убытки. Держатели привилегированных акций все равно могут рассчитывать на выплаты.

В реальности иногда с этим возникают сложности. Особенно если компания терпит серьезный крах. Но в любом случае привилегированные акции дают больше защиты, нежели обычные. Полагающиеся дивиденды акционеры получат, пусть даже это произойдет позднее.

Когда осуществляются выплаты, их в первую очередь получают держатели привилегированных акций. Только потом дивиденды выплачиваются остальным акционерам. Еще владельцам привилегированных акций могут быть предоставлены дополнительные права. Эти моменты зависят от устава конкретной компании.

Преимущества таких активов проявляется во время закрытия предприятия. Например, вы столкнулись с ситуацией, когда компания-эмитент обанкротилась. В этом случае акционеры встают в очередь. Первыми свою долю получают держатели привилегированных акций.

Среди недостатков таких ценных бумаг стоит отметить:

  • компания-эмитент может потребовать их обратно;
  • как правило, они не дают право голоса;
  • размер дивидендов может быть ниже, чем у обычных акций.

Компания может затребовать эти акции обратно, причем без объяснения причин. В данном случае держателям ЦБ полностью компенсируют ущерб (с учетом недополученной прибыли). Владельцы привилегированных акций обычно не имеют права голоса. Ситуация оказывается иной лишь в некоторых случаях, о которых мы упоминали выше.

Фиксированный размер дивидендов может быть как преимуществом, так и недостатком. Бывают ситуации, когда владельцы обычных акций получают больше, чем держатели привилегированных. Исключением являются акции, по которым допускается доплата в таких ситуациях.

Какие акции лучше

Инвестирование в акции – достаточно выгодный процесс. Если выбрать грамотную стратегию, вы можете на этом хорошо заработать. Как правило, акции привилегированного типа стоят дешевле обычных, но это не является обязательным.

Вложение в привилегированные акции – наиболее безопасный способ. В этом случае у вас имеется больше гарантий сохранить сбережения. Однако не стоит воспринимать его как некую панацею. Многое зависит от того, в какую именно компанию вы решите вложить деньги.

Для приобретения акций нужно использовать надежные площадки, имеющие хорошую репутацию. Взаимодействуя с сомнительными брокерами, вы рискуете потерять свои сбережения.

Нельзя сказать, что привилегированные акции лучше обычных. Это совершенно разные ценные бумаги, у которых имеются свои преимущества и недостатки. Однако для начинающих инвесторов больше подойдет вариант с бумагами привилегированного типа. По крайней мере, некоторые эксперты советуют приобретать такие активы.

Простым инвесторам нет необходимости участвовать в принятии управленческих решений. Эти люди намерены получать прибыль от компании-эмитента, поэтому не видят проблем в ограничениях, которые имеются у владельцев таких акций.

Стратегия с покупкой привилегированных акций больше подходит для долгосрочного инвестирования. Для купли-продажи ценных бумаг чаще советуют выбирать активы обычного типа. Однако таким способом можно зарабатывать и на привилегированных.

Покупка ценных бумаг совершается у самого эмитента, на бирже в ПИФах (Паевых Инвестиционных фондах) или у брокеров. Для начинающих больше подойдет последний вариант. Брокеры становятся отличным местом для быстрого и безопасного приобретения активов.

Как зарабатывать на привилегированных акциях

Как же извлечь практическую пользу из покупки акции привилегированного типа? Практика показывает, что не все зарабатывают на этом деньги. Мы рекомендуем придерживаться некоторых советов, которые повысят вероятность успеха. Каких именно?

  • Успешное инвестирование не должно сводиться в покупку акций одной компании.
  • Приобретайте активы, принадлежащие к несмежным отраслям экономики.
  • Помимо привилегированных акций, включите в свой инвестиционный портфель обычные, а также облигации.
  • Начинайте инвестиции с небольших сумм, потом можете увеличивать вложения.
  • Не приобретайте акции на кредитные средства – полученные дивиденды могут оказаться меньшими, нежели выплаты по кредитам.
  • Не торопитесь покупать или продавать акции под влиянием эмоций.

Эксперты рекомендуют прибегать к диверсификации инвестиционного портфеля. Вкладывайте деньги в разные активы, чтобы увеличить вероятность получения прибыли. Еще вам нужно руководствоваться холодным расчетом, а не горячим сердцем. Изучайте рынок, торговлю акциями и постоянно анализируйте. Действуйте на основании произведенного анализа.

Вкладывайте в акции те суммы, которые не боитесь потерять. Старайтесь отдавать предпочтение надежным компаниям и не ввязывайтесь в авантюрные проекты, где предлагают баснословные дивиденды. Конечно, сорвать куш в рискованных инвестициях можно. Но вам нужно сразу осознавать сомнительную перспективу таких вложений.

Итак, привилегированные акции – это активы, дающие хорошую возможность для заработка. Если вы научитесь понимать рынок, то сможете извлекать экономическую пользу от торговли этими ценными бумагами.