Инвест Рейтинг » Призраки на Уолл Стрит: лексика Хэллоуина в инвестировании » ТОП 5 самых популярных ETF
Обновлено 29/11/2022
В последние годы на Wall Street правят бал бумаги ETF — биржевых фондов. Их выбор огромен. Всего в мире торгуются около 5 тыс. таких бумаг, из них порядка 1800 приходится на рынок США. На американском рынке посредством ETF можно сделать ставку практически на любой актив: индекс широкого рынка акций, индексы отдельных стран или регионов, различные отрасли, сырье и облигации. Возможен фокус на отдельных идеях — например, дивидендах, роботизации и других интересных секторах. Также ETF фонды могут быть инверсными, когда инвесторы получают доход в случае падения цены базового актива. Существуют фонды с «кредитным плечом», за счет заемных средств удваивающие и утраивающие колебания индексов.
Представляем Топ-5 самых популярных ETF на данный момент, отобранных по среднедневному объему торгов за последние три месяца:
Содержание статьи
Пальму первенства продолжительное время удерживает SPDR S & P 500 ETF – биржевой фонд, который инвестирует в акции компаний, составляющих индекс S&P 500. Индекс состоит из 506 бумаг крупнейших американских компаний и является общепризнанным стандартом отражения динамики американского фондового рынка в целом. Для тех, кто хочет получить доступ к акциям США с большой капитализацией, ликвидность SPY не имеет себе равных. Спрэды всегда очень узкие, и инвесторы могут легко входить и выходить из этого фонда. С начала года доходность данного ETF составила 25,4%.
Замедление мирового роста экономики, торговые войны спровоцировали рост цен на золото как на защитный актив. Естественным образом вырос интерес инвесторов к акциям золотодобывающих компаний.
Вторую строчку рейтинга сейчас занимает соответствующий ETF – VanEck Vectors Gold Miners. Он предлагает инвесторам доступ к крупнейшим золотодобывающим компаниям в мире. Поскольку доходность золотодобытчиков главным образом зависит от цен на золото, эти акции, как правило, будут демонстрировать сильную корреляцию с изменениями спотовых цен на этот драгметалл.
Есть несколько преимуществ инвестиций в золото через акции золотодобытчиков. Физическое золото не генерирует денежный поток, а акции золотодобытчиков приносят дивиденды. Стоит учитывать, что зачастую добывающие компании занимаются не только добычей золота, но и других металлов, в частности серебра, поэтому корреляция с ценами на золото доходности данного фонда не идеальна. Наибольшее влияние на доходность GDX оказывают акции Newmont Goldcorp, Barrick Gold, Franco-Nevada, Newcrest Mining, Agnico Eagle Mines. С начала года доходность данного ETF составила 26,8%.
EEM является одним из самых популярных ETF в мире и одним из старейших на рынке, предлагая доступ к фондовым рынкам стран с развивающейся экономикой. Базовый портфель фонда включает в себя сотни акций с десятков различных развивающихся рынков. EEM, как правило, очень хорошо сбалансирован.
Значительный недостаток – высокая комиссия на уровне 0,67%, тогда как, например, аналогичный по структуре активов фонд Vanguard – VWO имеет комиссию 0,12%. Как положительный момент отметим, что у EEM очень активный рынок опционов. Фонд ориентируется на динамику более 1000 акций.
Топ-3 в его структуре занимают китайские гиганты – Alibaba, Tencent, Taiwan Semiconductor Manufacturing. В топ-20 входят также российские ЛУКОЙЛ, Газпром. С начала года доходность данного ETF составила 10,3%.
Четвертую строчку рейтинга занял секторальный фонд SPDR — фонд финансового сектора. Этот ETF предоставляет доступ к индексу, который включает компании из следующих отраслей: финансовые услуги, страхование, коммерческие банки, инвестиционные фонды недвижимости и др.
Естественно, наибольшее влияние на данный ETF имеет динамика акций крупнейших финансовых групп США — Berkshire Hathaway, JP Morgan, Wells Fargo. В целом фонд отслеживает поведение 68 бумаг. С начала года доходность данного ETF составила 26,2%.
Замыкает пятерку инструмент, ориентированный на волатильность. TVIX – биржевая индексная нота «с плечом». Отражает удвоенную динамику волатильности индекса страха VIX на основании индекса S&P 500 VIX Short-Term Futures Index Excess Return (200%), состоящего из набора краткосрочных фьючерсов на VIX.
В отличие от биржевого фонда (ETF), ETN не занимает позиции в базовом инструменте отслеживания. Вместо этого ETN являются старшими необеспеченными долговыми обязательствами финансового учреждения-эмитента, которое не платит проценты и подвержено кредитному риску.
Цены на TVIX полностью зависят от рынка, а механизмы структурированного ценообразования отсутствуют. Этот продукт не предназначен для долгосрочных инвестиций или для неискушенных инвесторов. С начала года результат по данной ноте -88,7%.
