Четверг, 12 декабря 2019

Структурированные продукты: стоит ли игра свеч?

Структурные ноты

Изучая различные источники о структурированных продуктах, я заметил, что о данном способе инвестирования часто говорится исключительно в положительном ключе. Я же считаю, что обоснованная критика всегда должна присутствовать, это идет только на пользу всем участникам финансовых рынков. В этой статье я рассмотрю всем известные преимущества структурированных продуктов, а также раскрою их основные недостатки, которых просто не может не быть.


Итак, плюсы структурированных продуктов лежат на поверхности:

  • Защита капитала. Практически уникальная возможность для инвестора самому установить значение своего максимального убытка. Данный плюс является бесспорным, а его значимость трудно переоценить.
  • Неограниченная потенциальная доходность. Структурированный продукт можно составить таким образом, что коэффициент участия будет крайне высок, а доходность может достигнуть сотни процентов.
  • Полная свобода действий инвестора. Вы можете не только самостоятельно выбирать уровень защиты капитала, срок, сумму и активы, но даже самостоятельно составить для себя структурированный продукт с учетом всех важнейших условий.
  • Возможность прогнозировать и зарабатывать на падении рынка, а не только на его росте.
  • Один из простейших способов диверсификации средств. Инвестору не нужно самому разделять свои активы между различными инструментами, структурированный продукт сделает это за вас.

Ну что ж, плюсы очевидны, а недостатки частенько остаются в тени, что я считаю не совсем правильным, ведь любой клиент должен сознавать возможные риски, о которых я далее и поговорю. Итак, минусы структурированных продуктов:

  • Значительная минимальная сумма инвестирования. Это скорее даже не недостаток, а данность. Порог входа обычно начинается с нескольких тысяч долларов. Грамотный инвестор обязан знать, что вкладывать следует только свободные средства — те, которые не будет слишком болезненно потерять. Именно поэтому необходимо заранее рассчитать свои финансовые возможности.
  • Стереотип о возможности инвестирования без какого-либо опыта. Согласен, есть множество уже готовых продуктов с прогнозами экспертов, но напомню, что это только прогнозы. Вы должны самостоятельно владеть достаточным багажом знаний, чтобы выбрать из всех продуктов самый оптимальный или же составить собственный. Иначе все это превращается в простое казино.
  • До окончания срока действия погасить структурированный продукт, скорее всего, не получится. Схожая ситуация с банковскими вкладами, именно поэтому грамотно рассчитывайте срок инвестирования.
  • Риск банкротства брокера или эмитента. Такой вариант событий крайне маловероятен, ведь Альпари в настоящее время является ведущим российским форекс-брокером с отличной репутацией. Риск эмитента тоже не страшен, а обычно просто исключен, если продукт подобран с умом. Но я просто не мог обойти данный факт стороной, это было бы нечестно.
  • Вы не получите 100% защиту капитала. Брокер берет у вас комиссию 2% от первоначальной суммы инвестирования, так что максимальная защита капитала составляет 98%. Но все же отмечу, что Альпари никоим образом не стремится утаить данный факт, а говорит об этом прямо. Говорю об этом только потому, что всегда найдутся невнимательные клиенты, которые просто могут не заметить данное предупреждение, а потом начнут писать необоснованные гневные отзывы.

Подытоживая все вышесказанное, отмечу, что, несмотря на некоторые недостатки, структурированные продукты все еще остаются для меня очень интересной областью инвестирования, а их функционал в отдельных моментах просто уникален. Отвечая на вопрос, указанный в названии статьи: «Стоит ли игра свеч?», скажу: «Определенно стоит! Но подходить к этой игре необходимо с трезвой головой без затуманенного блеска в глазах». Недостатки и риски существуют у любого инвестиционного инструмента, а умение их осознавать и правильно для себя использовать как раз и отличает грамотного и потенциально успешного инвестора от подавляющего большинства.

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Структурированные ноты (структурные ноты) представляют собой инвестиционный продукт с гарантированной безубыточностью и ограниченными рисками. Многие инвесторы сравнивают надежность данного финансового инструмента с банковскими депозитами, а доходность с вложениями в высокорискованные активы.

ИИИ: 7.7

Уровень дохода: 6 из 10
Уровень риска: 6 из 10

Комментарии

БКС Брокер - компания которая зарабатывает на ваших сбережениях, если вам покажут прибыль в этом году - поверьте в следующем вы будете разочарованы,...

Сергей   22 ноя 2019   Структурные ноты


Самостоятельное формирование простейших структурных продуктов можно рекомендовать только искушенным инвесторам, которым важно «вручную» управлять...

теоретик   20 ноя 2019   Структурные ноты


Давний клиент БКС, не трейдер, приобретала структурные продукты. Решила, что буду осторожна, возьму защищенные. Было небольшое разочарование в самом...

Галина   11 ноя 2019   Структурные ноты


да, мне нравится в среднем 30% годовых от входящих в ноту ценных бумаг, каждая в отдельности из которых представляет разную ценность: одна может на...

Iwan   22 окт 2019   Структурные ноты


При всех плюсах структурного продукта нужно понимать его главный минус — защита капитала не действует при досрочном закрытии продукта, т.к. актив,...

fantA$T1C   16 окт 2019   Структурные ноты


Комментарии

Инвестиции

АльпариФорекс
ИИИ: 8.7, Д/Р: 10/10  
HQ BrokerНефть, газ, сырье
ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4  
АльпариАкции
ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5  
Crypto-Rating.comБиткоин
ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6  
Ренессанс КапиталОблигации
ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4  
СбербанкНакопительные программы
ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2  
Открытие БрокерИндивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4  
Кошелев ПроектНедвижимость
ИИИ: 8, Д/Р: 5/5  
Crypto-Rating.comКриптовалюты
ИИИ: 8, Д/Р: 9/10  
Райффайзен БанкНаличные деньги
ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1  
Кошелев-БанкБанковские депозиты
ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2  
ВТБ24ПИФы
ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5  
СитибанкСтруктурные ноты
ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6  
Альфа-ФорексПАММ счета
ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8  
GoldenfrontДрагоценные металлы
ИИИ: 7.5, Д/Р: 6/3  

Рейтинг

Финансовые новости

Аналитики Финам вошли в топ экспертов
Клубный день «Итоги 2019 года. Торговля в период новогоднего ралли»
Владеть иностранными брокерскими счетами станет сложнее
Доступ владельцам ИИС к иностранным ценным бумагам
В сети Ethereum состоялся хардфорк Istanbul
Евро под 0,01%: как заработать в эпоху отрицательных ставок
ОПЕК может расширить снижение добычи нефти
Децентрализация? 1.9 млн. BTC удерживают криптобиржи
Крупнейшие компании в секторе 3D-печати, торгующиеся на бирже
Стать клиентом «Открытие Брокер» можно в мобильном приложении

Все новости