Invest-rating.ru
Поиск

Обзор основных инструментов инвестирования

Обновлено

За успешными инвестициями стоит не удача, а знания. Первый шаг к пассивному доходу — знакомство с финансовыми инструментами, с помощью которых вы будете зарабатывать. Просто и доступно рассказываем об основных.

Акции

Акция — это ценная бумага, которая даёт право на долю в бизнесе компании. Покупая акции компании, вы становитесь её совладельцем. Чем больше у вас акций, тем больше вы можете влиять на управление компанией.

Владелец акций может зарабатывать двумя способами: на разнице стоимости (купил по низкой цене, а продал — по более высокой) и на дивидендах — части прибыли, которой компания делится с акционерами.

Плюсы:

  • Высокая ликвидность: инвестор может быстро продать бумаги по рыночной цене.
  • Потенциально высокая доходность. Например, акции компании «Новатэк», которая занимается добычей природного газа, в этом году выросли в 2 раза, а за последние 10 лет — в 10 раз.
  • Инвестировать можно даже небольшой капитал. Например, одна акция компании «Яндекс» на момент написания материала стоит 2 267 рублей.*

Минусы:

  • Доход не гарантирован. Акции могут резко вырасти в цене, но также резко могут и упасть. Выплаты дивидендов тоже не гарантированы: они зависят от ежегодных решений руководства компании.
  • Взаимосвязь между разными элементами рыночной системы почти невозможно просчитать. Например, кризис в металлургической отрасли будет влиять на стоимость акций компаний в других отраслях. Это называется корреляция.
  • Акции — это высокорисковый инструмент. Чем больше потенциальный доход, тем больше вы рискуете. Многие факторы, влияющие на цену акций, невозможно предугадать.

Кому подойдёт: Инвесторам, которые хотят получить большую доходность за счёт принятия большего риска и которые готовы глубоко погружаться в тему.

Облигации

Облигации — это долговые ценные бумаги. Покупатель облигаций даёт эмитенту в долг под проценты. Получая ваши деньги, он обязуется:

  • вернуть их к определённому сроку.
  • регулярно выплачивать купон — процент за пользование вашими деньгами. То, как часто будут выплачиваться проценты, устанавливает компания перед началом продаж. Обычно их выплачивают 2-4 раза в год.

Как начать инвестировать

Исполнение обязательств напрямую зависит от надёжности эмитента — проще говоря, не станет ли он банкротом. 
Каждая облигация выпускается на определенный срок (3, 5, 10 и более лет). Когда наступит дата погашения, эмитент полностью вернёт вам номинал облигации. Если вы хотите вернуть деньги раньше, облигацию можно продать другому инвестору, сохранив часть купона. Купонный доход по облигации начисляется ежедневно, поэтому покупатель возместит вам накопленные проценты с последней даты выплаты. Эти проценты (накопленный купонный доход) прибавляются к текущей рыночной цене облигации.

Какие облигации есть на рынке:

  • Облигации федерального займа (ОФЗ). Государственные долговые бумаги. Их выпускает Министерство финансов РФ. Облигации этого типа считаются самыми надёжными: выплаты по ним гарантированы государством. На момент написания статьи средний купон по ОФЗ составляет около 7,45 % годовых.
  • Муниципальные (субфедеральные). Долговые бумаги российских регионов и муниципалитетов. Средний купон по ним чуть выше (около 9% годовых), а уровень надёжности также высок: если у региона возникнут проблемы, его долги поможет погасить государство.
  • Корпоративные облигации. Их выпускают компании. Разброс купонных ставок здесь велик: от 4 до 18% годовых, и риски тоже велики.
  • Еврооблигации. Долговые ценные бумаги, выпущенные в иностранной валюте. Купонная ставка по еврооблигациям Министерства финансов РФ варьируется от 4,5% до 12,75% годовых в долларах и около 3% в евро.

Плюсы:

  • Надёжность и стабильность вложений: выплата процентов и погашение по облигациям федерального займа гарантированы государством.
  • При покупке облигации сразу известно, какую сумму и когда вы получите.
  • Владелец облигации имеет право продать свои ценные бумаги до срока полного погашения обязательств.
  • Купонный доход по облигациям федерального займа не облагается налогом.
  • Облигации — это консервативный инструмент, который помогает не получить высокую доходность в короткие сроки, а сохранить вложения. Однако это выгоднее, чем депозит в банке: средняя ставка по рублёвым вкладам составляет 6,36%.

Минусы:

  • Агентство по страхованию вкладов не страхует активы на брокерских счетах.
  • Облигации не предполагают быстрого увеличения доходности. Она определена в момент выпуска облигации и не будет сильно меняться, если экономика в целом и предприятие в частности не будет испытывать шоков. Доходность может немного колебаться, так как облигация торгуется на рынке, но эти колебания не так значительны, как у акций, поэтому возможности взлёта и падения ограничены.
  • Доходность по облигациям ниже, чем у других, более рискованных инструментов.

Кому подойдёт: Инвесторам, которые ценят стабильность и не склонны к большим рискам.

ETF

ETF (Exchange Traded Funds) — это готовые портфели ценных бумаг или других активов. 
Инвестиционный фонд закупает объёмный диверсифицированный портфель активов, а затем продает его по частям. Для этого фонд выпускает собственные акции. Получается, что, купив одну акцию ETF, инвестор владеет долей всех активов фонда.

Фонды могут состоять как из акций и облигаций, так и из обоих инструментов в равных пропорциях. Существуют фонды, которые вкладываются в товары — например, в золото.

Практически все биржевые фонды привязаны к движению какого-нибудь индекса. Индекс — это показатель, который рассчитан на основе рыночной цены акций компаний, которые биржа или сам фонд считает важными. Это значит, что ETF позволяют вкладывать деньги не только в отдельные компании, но и в целые отрасли, страны или рынки. Если большинство компаний из индекса вырастет, возрастёт и цена акций фонда. Если упадёт, ситуация будет обратной.

Владелец акций ETF может зарабатывать не только на подорожании акций, но и на дивидендах, если фонд их выплачивает. Однако, большинство фондов, торгующихся на Московской бирже, реинвестируют выплаты — то есть используют их для покупки дополнительных активов.

Плюсы:

  • Это выгодно: акции фонда стоят заметно меньше, чем отдельные акции компаний. Например, одна акция компании Apple на Санкт-Петербургской бирже стоит $265,7 (16 947, 9 рублей). Но есть биржевой фонд FXIT ETF, в состав которого входят акции не только Apple, но и таких гигантов, как Visa, Microsoft, Intel и других крупнейших компаний IT-сектора США. Акция фонда стоит заметно меньше — 5 366 рублей.
  • Можно вкладывать в акции компаний, которые нельзя купить на Московской бирже по отдельности: например, в австралийские или японские.
  • Распределение средств по разным активам — то есть диверсификация портфеля — помогает снизить риски. Инвестировать в фонды безопаснее, чем в отдельные ценные бумаги.
  • Вознаграждение управляющей компании включено в стоимость акций фонда на бирже, поэтому дополнительно оплачивать её услуги не нужно.

Минусы:

  • Российские ETF фонды в основном не платят дивидендов. Из всех фондов, которые обращаются на Московской бирже, есть только один, который выплачивает дивиденды своим акционерам — RUSE.
  • Кому подойдёт:
  • Долгосрочным инвесторам, которые хотят получать доход выше, чем по банковским вкладам, но не готовы углубляться в изучение рынка.

Фьючерсы

Фьючерс — ценная бумага, которая представляет собой контракт на покупку или продажу базового актива в будущем по «сегодняшней» (текущей рыночной) цене. Базовым активом может быть что угодно: валюта, нефть, золото, облигации. Условия контракта: срок, качество товара и время поставки — заранее определены. Это является условием допуска контракта к торгам на бирже.

Фьючерсы часто используют для спекуляций, то есть для краткосрочного вложения в активы с целью перепродать и получить от этого прибыль. Представьте, что трейдер купил фьючерс GAZR-3.20. Базовый актив фьючерса — акция Газпрома, дата исполнения обязательств — 20 марта 2020 года. Трейдер купил фьючерс не для того, чтобы в марте выкупить акцию. Он ожидает, что цена на фьючерс повысится, и поэтому покупает сейчас — надеясь заработать на разнице между ценой покупки и продажи. Подробнее про фьючерсы и инструменты срочного рынка можно прочитать здесь.

Плюсы:

  • Риск изменения стоимости базового актива ограничен. Основное назначение фьючерсов — это снижение рыночных рисков (изменения стоимости).
  • Совершая сделки, не нужно выплачивать полную стоимость актива. Минимальная оплата — 2-10% от сделки — гарантия того, что вы выполните обязательства.
  • Фьючерсы не являются эмиссионными ценными бумагами — и в депозитарии они не хранятся. Это сокращает расходы на комиссии, что помогает снизить стоимость сделок.

Минусы:

  • Фьючерсы — инструмент, который подходит для спекуляций, но не для долгосрочных инвестиций.
  • Начинающему инвестору нужно внимательно и аккуратно относиться к торговле фьючерсными контрактами. Существует много подводных камней, которые могут помешать успешному инвестированию: например, платой за низкий вход на рынок является «депозитная маржа» — объём средств, который должен находиться на счету инвестора для сохранения позиции по контракту. В случае неблагоприятного изменения цены и недостатка средств на счету позиция по контракту закрывается, и инвестор терпит убытки.

Кому подойдёт: Опытным инвесторам, которые готовы к высоким рискам и большим временным затратам: работа с этим инструментом требует постоянного участия.

Валюта

Вложение денег в валюту — это хороший способ разнообразить портфель активов, снизить риск убытков и увеличить доходность. Это выгоднее, чем менять деньги в банке: они, как и обменные пункты зарабатывают на разнице между ценой покупки и продажи, покупая валюту дешевле и продавая ее дороже. Чем больше разница, тем выше комиссия за обслуживание.

На бирже купля-продажа происходит по ценам, которые выставляют брокеры или трейдеры. Таким образом, обмен происходит между двумя агентами без посредника в лице обменного пункта или банка. Открывая брокерский счет с доступом на валютную биржу, вы получаете возможность продавать и покупать валюту без дополнительных комиссий. Работать с валютой можно двумя методами: краткосрочным и долгосрочным.

  • Краткосрочные инвестиции (трейдинг). Инвестор получает прибыль за счёт разницы курсов: купил дешевле, продал дороже. Торговать валютой можно через брокера на Московской бирже. За рубли на валютном рынке можно купить доллар США, евро, британский фунт, швейцарский франк, гонконгский доллар, китайский юань.
  • Долгосрочные инвестиции. Для работы с долгосрочными инвестициями существует несколько инструментов: банковский вклад, иностранные акции, еврооблигации (евробонды), ETF в иностранной валюте.

Плюсы:

  • Защита сбережений от текущей экономической ситуации в стране, роста инфляции. При инфляции на одну и ту же сумму денег можно купить меньше товаров и услуг. Если в другой стране уровень инфляции ниже — стоимость ее валюты относительно «родной» будет увеличиваться. Это значит, что за единицу иностранной валюты теперь можно получить больше рублей. Такой механизм защиты сработает, если иностранная валюта не будет подвержена значительным кризисным явлениям.
  • Инвестор может вывести средства с брокерского счета на валютный расчётный счёт и совершать покупки за границей, не опасаясь комиссий или резкого изменения курса рубля.
  • Возможность быстро и удобно приобретать иностранную валюту. Инвестору, хранящему валюту на брокерском счёте, не нужно идти в обменный пункт. Деньги можно вывести на любой банковский счёт в течение 24 часов.

Минусы:

  • При инвестировании в иностранную валюту необходимо быть в курсе экономических и политических особенностей страны, валюту которой вы приобретаете, особенно если это валюты развивающихся стран.
  • Значительный рост национальной экономики чаще всего сопровождается ростом стоимости национальной валюты, а значит — снижением стоимости валютных активов. Таким образом, инвестор теряет сбережения при возвращении средств в «родную» валюту.

Все инструменты можно купить на Московской и Санкт-Петербургской биржах. Для этого нужно открыть брокерский счёт — это быстро и бесплатно.