Инвест Рейтинг » Золото и биткоин – есть ли связь?
Обновлено 28/10/2021
В последнее время возникла тенденция считать Bitcoin и золото инструментами хеджирования рисков во времена экономической и политической нестабильности. Однако драгоценный металл уже прошел проверку временем, доказав, что спрос на него усиливается в периоды рецессии или политических кризисов. Между тем, криптовалюта No1 не так давно сама стала причиной последнего кризиса, и ей ещё нужно доказать, на что она способна.
Так, 12 лет назад, во время последнего финансового кризиса, криптовалюта ещё просто не существовала. Таким образом, следующий кризис покажет, что ждать от этого актива. Тогда и станет ясно, сможет ли Биткоин присоединиться к золоту, и показать себя как надежный инструмент для хеджирования.
Содержание статьи
Первые годы своего существования криптовалюты были независимы от традиционных финансовых инструментов. Первые изменения начали происходить в 2016 году, когда аналитики все чаще стали замечать корреляцию между драгоценным металлом и биткоином.
Скорее всего, этому способствовал более быстрый рост популярности криптовалюты среди трейдеров. До этого биткоин торговался хаотично, и чтобы увидеть корреляцию не хватало исторической информации. На рынке было мало трейдеров, поэтому его характер был более манипулятивным, и не подчинялся общим правилам.
Точку в этом вопросе поставили регуляторы, которые стали считать биткоин товаром, приравняв его к золоту. Многие трейдеры согласились с этим определением, тем более, Bitcoin уже давно считали «цифровым золотом». Предлагаем посмотреть, какие есть причины считать золото и биткоин коррелирующими активами.
Начнем с того, что и металл, и криптовалюта No1 имеют схожие ценовые паттерны. Например, графики за последние месяцы демонстрируют, что Bitcoin положительно коррелировал с золотом.
Ограниченность. Как и драгоценный металл, у биткоина ограниченная эмиссия, что отличает их от классических валют.
Далее, добыть биткоин и золото не просто, и этот процесс требует ресурсов и финансов. Именно из-за сложности добычи эти активы считаются ценными, и всегда в дефиците.
Более или менее достоверная статистика по этим активам стала появляться лишь в прошлом году. Именно в 2019 году корреляция между торговыми инструментами стала явной. Ее причиной стал рост напряжения в глобальной экономике в связи с торговой войной между США и Китаем.
Итак, на примерах рассмотрим связь между золотом и Bitcoin.
После недолгого коррекционного движения котировки главной криптовалюты снова вернулись под уровень $10 000, а затем выросли к сопротивлению $12 000. Тогда же драгметалл укрепился на отметке $1505. Причиной этих изменений стал рост напряжённости в торговых отношениях между Вашингтоном и Пекином, и обе страны тогда готовились ввести друг против друга новые пошлины.
Федрезерв открыто говорит, что экономика Штатов начала буксовать. К тому же, усилился конфликт между Тегераном и Вашингтоном, а в КНР началась эпидемия коронавируса, и инвесторы забеспокоились о судьбе глобальной экономики. Предстоящие президентские выборы в США также внесли свою лепту, повысив уровень неопределенности в мире. Эти события стали причиной роста спроса на драгметалл, в результате он устроил многонедельное ралли, показав лучшую динамику с 2010 года.
С начала года цена биткоина выросла до значения $10400, а золото вновь посетило район $1689. В марте оба актива испытали серьезный обвал. Так, биткоин грохнулся к поддержке $3830, а золото к уровню $1460, и все это произошло почти одновременно.
Сейчас биткоин находится на пороге глобальных изменений. Через месяц произойдет халвинг этой монеты, в результате награда за новые блоки на порядок уменьшится. Если спрос сохранится, то халвинг подтолкнет курс биткоина дальше вверх.
В этих условиях выгоднее всего торговать криптовалютой в AMarkets и подобных компаниях, так как они предлагают кредитное плечо, торговых советников и аналитику, что не свойственно стандартным биржам.
Агентство Bloomberg считает, что связь металла и Bitcoin носит стохастический характер. Так, с лета 2018 года – 48% времени между этими активами корреляция была отрицательной. Рост обоих инструментов происходил одновременно 21% времени, а совместное снижение 29%. А вот в 2020 году связь между ними усилилась. Так, оба инструмента находятся в тандеме 57% времени.
Согласно последним исследованиям Bitcoin начал трансформироваться в средство сбережения. Еще немного и он станет настоящим защитным активом, что особенно актуально в условиях начавшейся рецессии.
