Суббота, 14 декабря 2019

LG Display Co: конец семилетним страданиям инвесторов

БрокерDreamTeam Investments
ИнвестицияАкции
Тренд Рост
Дата открытия / закрытия 7 июня 2017 / 30 ноября -0001
Цена открытия / целевая 15.3 $ / 17 $
Прогноз / Результат 11.11% /
Статус
Цена закрытия

Условия сделки:

  • Покупка LPL в зоне 14.4–15.4
  • Стоп-лосс 12.99
  • Тейк-профит 17
  • Горизонт инвестирования — от 1 квартала до 2 лет

Краткая характеристика компании LG Display Co., Ltg.  (NYSE: LPL) — компания-часть южнокорейского конгломерата LG Group, производящая дисплеи, в том числе для телевизоров и телефонов. Штаб-квартира компании находится в Сеуле. LGD является крупнейшим в мире производителем LCD дисплеев, с рыночной капитализацией $10.66 млрд. 26 апреля компания опубликовала результаты первого квартала 2017 г. Выручка составила KRW 7062 млрд. (см. табл. 1), на 18% выше, чем в аналогичном квартале 2016 г. При этом прибыль компании выросла на 2498% квартал к кварталу, составив KRW 1027. Во много помог эффект низкого старта — год назад компания получила лишь KRW 40 млрд. прибыли, худший результат за четыре года и на 95% меньше чем за год до этого. Однако прибыль в этом квартале оказалась также выше, чем прибыль в 4-м квартале 2016 г. (на 14%), несмотря на то, что выручка упала (на 11%) — сказались усилия LG по сокращению издержек и замещение товаров более дорогими в ассортименте продаж.

Финансовый анализ и оценка стоимости

Несмотря на значительное улучшение показателей за год, рынок не оказался впечатлен, и даже на сегодняшний день компания торгуется относительно дешево — P/E составляет лишь 7.92, ниже чем среднее по отрасли (17.92) и по сектору (17.54).

Компания также показывает отличные показатели прибыльности, а ее операционная прибыль сейчас находится на рекордном уровне.

Говоря о рисках, стоящих перед компанией, необходимо отметить тот факт, что 15% ее выручки поступает от поставок дисплеев для телефонов Apple, которая в iPhone 8 собирается использовать не LCD, а OLED дисплеи, обеспечивающие большую яркостью при меньших энергозатратах. Инвесторы выражают большие опасения по этому поводу, поскольку LG Display почти не представлена на рынке OLED, 90% которого контролирует Samsung. В связи с этим, рынок очень положительно воспринял новость о том, что LGD инвестирует $3.5 млрд. в создание собственного производства OLED дисплеев. В то же время компания не может быстро переориентировать направление своего производства — она имеет обязательства по поставкам для Google и Huawei, уже внесшим предоплату. 

Топ 10 Инвестиционных идей 2019

Инвестиционная идея Тренд Дата откр. / закр. Цена откр. / целевая Прогноз / Результат Статус Цена закр.
1 МРСК Центра транслирует высокую доходность
Финам   Акции
15 окт 2019
3 сен 2020
0.31 руб
0.4 руб
29.03%
2 WayFair - честный путь, чистый шорт
Citron Research   Акции
14 окт 2019
13 окт 2020
107.77 $
70 $
-35.05%
3 Инвесторы МОЭСК заряжены на дивиденды
Церих   Акции
11 окт 2019
11 янв 2020
0.87 руб
0.95 руб
9.2%
4 Допэмиссия РКК Энергии
ЛМС   Акции
10 окт 2019
9 окт 2021
5160 руб
6904 руб
33.8%
5 Charles Schwab, потому что не всё брокеру комиссия
Тинькофф   Акции
9 окт 2019
8 окт 2023
35.5 $
66.2 $
86.48%
6 FXRL - Индекс РТС с дивидендом
Открытие   Акции
8 окт 2019
8 окт 2020
2714.5 руб
3300 руб
21.57%
7 Золото дороже золота
Атон   Драгоценные металлы
7 окт 2019
6 окт 2020
1496 $
1600 $
6.95%
8 Акции Мосбиржи - что порадует инвесторов?
Риком-Траст   Акции
3 окт 2019
17 окт 2019
91.43 руб
100.2 руб
9.59%
9 ДЭК - Оферта века
ЛМС   Акции
27 сен 2019
26 июн 2020
1.066 руб
1.76 руб
65.1%
10 Фосагро - засеять озимые
ITI Capital   Акции
26 сен 2019
30 сен 2020
2445 руб
3099 руб
26.75%