Сб, 22 февраля 2020

ФСК ЕЭС: сети высокой дивидендной доходности

БрокерКит-Финанс
ИнвестицияАкции
Тренд Рост
Дата открытия / закрытия 17 ноября 2016 / 5 декабря 2016
Цена открытия / целевая 0.18 руб / 0.2 руб
Прогноз / Результат 11.11% / 11.11%
Статус
Цена закрытия 0.2 руб

Чистая прибыль ФСК ЕЭС за 9 месяцев 2016 г. составила 59,2 млрд. руб., это на 85,5% больше чем за аналогичный период прошлого года. Выручка за тот же период составила 165,4 млрд. руб. (+29,6%), скорректированная EBITDA – 97,5 млрд. руб. (+24,5%).

По итогам 2015 г. ФСК выплатила 50% чистой прибыли в качестве дивидендов. Мы считаем, что тенденция продолжится, поскольку ФСК, контролируемая Россетями, является основным генератором чистой прибыли в структуре холдинга. Прибыль, в свою очередь, должна перенаправляться вверх по холдинговой структуре. За III кв. 2016 г. финансовый отчет ФСК ЕЭС выглядит не столь позитивно: чистая прибыль за квартал снизилась на 1,6%, составив 14,3 млрд. руб. Причем это не результат «бумажных» переоценок, просто расходы росли быстрее доходов – на 38,4%, тогда как выручка прибавила только 24,3%.

ФСК – одна из наименее рисковых дивидендных идей в российской энергетике. Компания может заплатить половину прибыли не столько во исполнение требований Минфина и/или правительства, сколько для того, чтобы перенаправить средства выше по холдинговой структуре. И уже в дальнейшем Россети будут распределять полученный кэш – либо на дивиденды в помощь бюджету, либо на поддержку проблемных дочек. При сохранении текущих тенденций дивиденд ФСК ЕЭС может составить 0,025 руб. на акцию – это соответствует текущей дивидендной доходности в 14,0%.

Топ 10 Инвестиционных идей 2020

Инвестиционная идея Тренд Дата откр. / закр. Цена откр. / целевая Прогноз / Результат Статус Цена закр.
1 МРСК Центра транслирует высокую доходность
Финам   Акции
15 окт 2019
3 сен 2020
0.31 руб
0.4 руб
29.03%
2 WayFair - честный путь, чистый шорт
Citron Research   Акции
14 окт 2019
13 окт 2020
107.77 $
70 $
-35.05%
3 Инвесторы МОЭСК заряжены на дивиденды
Церих   Акции
11 окт 2019
11 янв 2020
0.87 руб
0.95 руб
9.2%
4 Допэмиссия РКК Энергии
ЛМС   Акции
10 окт 2019
9 окт 2021
5160 руб
6904 руб
33.8%
5 Charles Schwab, потому что не всё брокеру комиссия
Тинькофф   Акции
9 окт 2019
8 окт 2023
35.5 $
66.2 $
86.48%
6 FXRL - Индекс РТС с дивидендом
Открытие   Акции
8 окт 2019
8 окт 2020
2714.5 руб
3300 руб
21.57%
7 Золото дороже золота
Атон   Драгоценные металлы
7 окт 2019
6 окт 2020
1496 $
1600 $
6.95%
8 Акции Мосбиржи - что порадует инвесторов?
Риком-Траст   Акции
3 окт 2019
17 окт 2019
91.43 руб
100.2 руб
9.59%
9 ДЭК - Оферта века
ЛМС   Акции
27 сен 2019
26 июн 2020
1.066 руб
1.76 руб
65.1%
10 Фосагро - засеять озимые
ITI Capital   Акции
26 сен 2019
30 сен 2020
2445 руб
3099 руб
26.75%