Чт, 6 августа 2020

МТС: Ставим на лидера, получаем высокие дивиденды

БрокерБКС
ИнвестицияАкции
Тренд Рост
Дата открытия / закрытия 1 декабря 2016 / 12 декабря 2016
Цена открытия / целевая 239 руб / 260 руб
Прогноз / Результат 8.79% / 8.79%
Статус
Цена закрытия 260 руб

ОАО «Мобильные ТелеСистемы» (МТС) является ведущим телекоммуникационным оператором в России и странах СНГ. Стратегия развития Группы МТС направлена на укрепление лидерства на российском телекоммуникационном рынке за счет роста проникновения услуг мобильного интернета, диверсификации услуг, повышения операционной эффективности и инвестиционной привлекательности компании для акционеров. 

Акции МТС уже около месяца восстанавливаются после коррекции с максимумов 2016 года. С июльского пика до уровней октября капитализация компании снизилась более чем на 20%. Другие телекомы также существенно упали в цене. 

Негативное отношение инвесторов к телекоммуникационным операторам вызвано высокой конкуренцией на российском рынке, стагнацией спроса на услуги связи, а также требованиями закона о хранении данных. 

Отечественный рынок мобильной связи в прошлом году продолжил сжиматься. По итогам 2015 года выручка «большой четверки» (МТС, Мегафон, Билайн и Теле2) от мобильных услуг снизилась на 0,1% против роста на 2% в 2014-ом. 

Во втором полугодии 2016-го серьезную угрозу стал представлять «закон Яровой», требующий от операторов связи с 1 июля 2018 года хранить записи разговоров, СМС, изображений и другие данные в течение шести месяцев. Издержки на исполнение закона могут быть довольно существенными. «Большая четверка» оценила свои затраты в районе 2,2 трлн руб. Для сравнения, по итогам 2015 года выручка четырех крупнейших операторов от услуг мобильной связи в России составила около 880 млрд руб., т.е. в 2,5 раза меньше. Впрочем, правительство затянуло проработку этого вопроса. В итоге требования могут быть смягчены. 

Тем не менее, акции МТС после прошедшей коррекции кажутся привлекательными для покупок на долгосрочную перспективу. Результаты МТС на общем фоне кажутся более устойчивыми. Компания по-прежнему занимает лидирующее положение на рынке. А для инвесторов особый интерес может представлять высокая дивидендная доходность акций. При этом за стабильность и размер выплат акционерам пока беспокоиться не стоит.

В условиях тренда на снижения ставок в российской экономике особенно привлекательно могут выглядеть акций стабильных компаний, выплачивающих щедрые дивиденды. Устойчивость МТС как лидера отрасли не вызывает вопросов. А дивдоходность может составить внушительные 10%. 

В соответствии с новой дивидендной политикой, компания установила целевой показатель размера дивидендов на уровне 25-26 руб. на одну обыкновенную акцию (50-52 руб. за АДР) в течение каждого календарного года. Теперь дивиденды не привязаны к финансовым результатам Группы. МТС планирует сохранить выплаты на этом уровне в течение следующих трех лет. При этом новая политика предполагает минимальный размер дивидендных выплат в размере 20 руб. на акцию (40 руб. на одну АДР) ежегодно. Выплаты будут осуществляться так же на промежуточной основе. 

В целом, компания последние годы стабильно увеличивает размер дивидендных выплат. В этом году МТС в общем заплатила 26 руб. на акцию против 25,2 руб. в 2015-ом. По текущим рыночным ценам дивдоходность равняется около 11%. В этом году 14,01 руб. на акцию были выплачены за второе полугодие 2015 года, а 11,99 руб. за первое полугодие 2016-го. 

Кроме того, компания объявила о выкупе обыкновенных акций (в том числе в виде ADS) у миноритариев на общую сумму 4,9 млрд руб. Еще 5,1 млрд руб. МТС могла заплатить за акции АФК Системы. Впрочем, программа buyback уже закончилась. Диапазон выкупа составлял 199-229 руб. за одну обыкновенную акцию. 

За размер дивидендных выплат пока беспокоиться не стоит. Основной акционер МТС, АФК Система, заинтересован в стабильном денежном потоке в кризисные времена.

Топ 10 Инвестиционных идей 2020

Инвестиционная идея Тренд Дата откр. / закр. Цена откр. / целевая Прогноз / Результат Статус Цена закр.
1   Фармсинтез - ставка на вакцину от коронавируса
Церих   Акции
24 июл 2020
23 апр 2021
7.7 руб
10.5 руб
36.36%
2   Palo Alto Networks. Нет предела совершенству
Фридом Финанс   Акции
16 июл 2020
16 июл 2021
238.8 $
276 $
15.58%
3   ЛСР: Непонятый рынком, понятый аналитиками
Велес Капитал   Акции
15 июл 2020
15 июл 2021
706.2 руб
946.2 руб
33.98%
4   IPO GoHealth: страховой путеводитель по системе Medicare
Фридом Финанс   Акции
10 июл 2020
15 окт 2020
19 $
27 $
42.11%
5   IPO NCNO: операционная система для банков
Фридом Финанс   Акции
9 июл 2020
17 окт 2020
23 $
33.1 $
43.91%
6   Доходные облигации? ЭТС можно!
Открытие брокер   Облигации
15 июн 2020
15 июн 2021
1000 руб
1120 руб
12%
7   Системный подход к росту капитализации
ЛМС   Акции
10 июн 2020
10 июн 2021
16.67 руб
20 руб
19.98%
8   IPO Vaxcyte: вакцины нового поколения
Фридом Финанс   Акции
10 июн 2020
14 сен 2020
16 $
21.4 $
33.75%
9   IPO Pliant Therapeutics - с верой в светлое будущее
Фридом Финанс   Акции
1 июн 2020
3 сен 2020
16 $
21.5 $
34.38%
10   Эшелоны с золотом держат курс на север
Атон   Акции
29 май 2020
29 май 2021
256.2 $
333 $
29.98%

Топ 10 Инвестиций 2020

1   Здоровье   Из немногих активов здоровье относиться к тому, что почти не измеряется напрямую в финансовом эквиваленте, а только косвенно. Больше всего этот тип инвестиций требует вложений наших волевых качеств, времени, мотивированного и осознанного подхода к сохранению и накоплению ресурсов организма...

Доход/риск: 2 / 4   ИИИ: 8.9   БКС


2   Форекс   Рынок Форекс, являясь круглосуточным, предлагает трейдерам высокий ливередж. Это означает, что, инвестируя небольшие суммы, вы можете много заработать. Однако с высоким уровнем ливереджа связан и высокий уровень рисков. Большое количество валют обуславливают стабильность цен.

Доход/риск: 9 / 9   ИИИ: 8.7   LBLV


3   Нефть, газ, сырье   Когда речь касается крупных инвестиций, одним из основных инструментов инвестирования всегда рассматривался сырьевой рынок. Динамика развития биржевой индустрии привела к тому, что даже незначительный объем капитала сейчас может быть инвестирован в сырье...

Доход/риск: 6 / 4   ИИИ: 8.6   HQ Broker


4   Акции   Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Покупать и продавать акции на фондовом рынке частное лицо имеет право только через брокера.

Доход/риск: 7 / 5   ИИИ: 8.5   Открытие Брокер


5   Биткоин   Криптовалюта биткоин существует уже десять лет, и за это время привлекла внимание многих инвесторов, включая трейдеров со значительными финансовыми возможностями. Инвестиции в биткоин (как правило, долгосрочные) – это, в первую очередь, возможность вложиться в достаточно надежную и пользующуюся спросом валюту...

Доход/риск: 8 / 6   ИИИ: 8.4   Crypto-Rating.com


6   Облигации   Облигация - эмиссионная долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от эмитента облигации в оговоренный срок её номинальную стоимость деньгами или в виде иного эквивалента. Облигация может также предусматривать право владельца на получение фиксированного процента от её номинальной стоимости.

Доход/риск: 5 / 4   ИИИ: 8.3   Ренессанс Капитал


7   Накопительные программы   Накопительные программы позволяют накопить средства к сроку наступления события, требующего серьезных финансовых вложений, обеспечить достойное пенсионное обеспечение, сохранить комфортный уровень жизни в случае наступления события, связанного с риском для жизни и здоровья.

Доход/риск: 3 / 2   ИИИ: 8.2   Сбербанк


8   ИИС   Индивидуальные инвестиционные счета зародилось совсем недавно, а именно с 1 января 2015 года, и регулируется Федеральным законом "О рынке ценных бумаг", дополненной статьей 10.3. Говоря простым языком, индивидуальный инвестиционный счет – это счет предназначенный для учета активов клиентов...

Доход/риск: 7 / 4   ИИИ: 8.1   Открытие Брокер


9   Недвижимость   Инвестиции в недвижимость - один из наиболее надежных источников пассивного дохода. Цены на недвижимость имеют постоянную тенденцию к росту. Это имеет вполне реальную основу - увеличение населения. Поэтому, инвестиции в недвижимость считаются очень выгодным и достаточно безопасным вложением денег.

Доход/риск: 5 / 5   ИИИ: 8   Кошелев Проект


10   Криптовалюты   Криптовалюта стала самым выгодным объектом для вложения денежных средств. При этом, по сравнению с драгоценными металлами, природными ресурсами либо недвижимостью...

Доход/риск: 9 / 10   ИИИ: 8   Crypto-Rating.com