Суббота, 14 декабря 2019

Cummins может получить выгоду после победы Трампа

БрокерWhoTrades
ИнвестицияАкции
Тренд Рост
Дата открытия / закрытия 26 декабря 2016 / 30 ноября -0001
Цена открытия / целевая 138.7 $ / 161 $
Прогноз / Результат 16.08% /
Статус
Цена закрытия

Cummins - один из крупнейших в мире производителей дизельных двигателей для тягачей, автобусов, бронетехники и самоходных судов. Стоит отметить, что недавно акции Cummins достигли нашей целевой цены $146, принеся доходность в размере более 23%. Тем не менее, мы по-прежнему считаем, что потенциал роста акций компании все еще не исчерпан по указанным причинам.

В начале напомним, что Cummins владеет 57 заводами, а его дизельные двигатели устанавливаются на грузовую технику, генераторные установки, суда и автобусы, самосвалы и экскаваторы, дорожно-строительную технику и нефтеперерабатывающее оборудование. Крупнейшими потребителями техники Cummins являются JCB, Iveco, Bombardier, КАМАЗ, ГАЗ и многие другие. Ежегодно компания производит более 50 тысяч генераторных установок и более 900 тыс. дизельных моторов.

Так, 55% от выручки приносит компании направление - производство дизельных двигателей, далее идут дистрибуция и производство составных компонентов, которые составляют 33% и 27% от выручки. Что касается рынков сбыта, то на первом месте США, где компания зарабатывает 56% от общего объема выручки, что является большим плюсом после того, как на президентских выборах США победил Дональд Трамп, который в своей экономической программе обещал снизить корпоративные налоги, а также обновлять инфраструктуру США, что увеличит спрос на те же самосвалы и экскаваторы, железнодорожную, дорожно-строительную технику, что повысит спрос на дизельные двигатели.

За последние 5 лет выручка компании стабильно держится выше $17 млрд., но в 2016 году менеджмент компании ожидает ее снижения на 9% по отношению к 2015 (составит чуть больше $17 млрд.). Снижение продаж было связано со снижением производства грузовиков и слабый спрос на дизельное оборудование со стороны зарубежных стран. В то же время, в Китае, наоборот, увеличился спрос на продукцию Cummins. При этом чистая прибыль компании стабильно держится выше $1,3 млрд., в год несмотря на сложности в бизнесе.

Мы считаем, что после того, как президентом станет Трамп, финансовые показатели Cummins могут значительно улучшиться.

Также стоит отметить, что компания Cummins стабильно на протяжении 25 лет выплачивает дивиденды. При этом дивидендная доходность составляет 3%, что довольно неплохо для лидера в своем секторе.

Топ 10 Инвестиционных идей 2019

Инвестиционная идея Тренд Дата откр. / закр. Цена откр. / целевая Прогноз / Результат Статус Цена закр.
1 МРСК Центра транслирует высокую доходность
Финам   Акции
15 окт 2019
3 сен 2020
0.31 руб
0.4 руб
29.03%
2 WayFair - честный путь, чистый шорт
Citron Research   Акции
14 окт 2019
13 окт 2020
107.77 $
70 $
-35.05%
3 Инвесторы МОЭСК заряжены на дивиденды
Церих   Акции
11 окт 2019
11 янв 2020
0.87 руб
0.95 руб
9.2%
4 Допэмиссия РКК Энергии
ЛМС   Акции
10 окт 2019
9 окт 2021
5160 руб
6904 руб
33.8%
5 Charles Schwab, потому что не всё брокеру комиссия
Тинькофф   Акции
9 окт 2019
8 окт 2023
35.5 $
66.2 $
86.48%
6 FXRL - Индекс РТС с дивидендом
Открытие   Акции
8 окт 2019
8 окт 2020
2714.5 руб
3300 руб
21.57%
7 Золото дороже золота
Атон   Драгоценные металлы
7 окт 2019
6 окт 2020
1496 $
1600 $
6.95%
8 Акции Мосбиржи - что порадует инвесторов?
Риком-Траст   Акции
3 окт 2019
17 окт 2019
91.43 руб
100.2 руб
9.59%
9 ДЭК - Оферта века
ЛМС   Акции
27 сен 2019
26 июн 2020
1.066 руб
1.76 руб
65.1%
10 Фосагро - засеять озимые
ITI Capital   Акции
26 сен 2019
30 сен 2020
2445 руб
3099 руб
26.75%