Пн, 2 августа 2021

Пять готовых портфелей акций для инвесторов

1 июня 2021   Алексей Каминский

Развитие 5G и облачных технологий, распространение вакцины и перезапуск экономики. Какие еще тренды в будущем будут влиять на фондовый рынок? Эксперты АТОН рассказывают о пяти готовых предложениях для инвесторов. Это диверсифицированные портфели акций, которые можно легко купить через чат с трейдером в приложении ATON Line.

Почему акции?


Есть одна показательная цифра, которая поможет нам ответить на этот вопрос, – 25%. Именно такая доля облигаций в мире, согласно подсчетам J.P.Morgan по данным на 10 февраля, торгуется с отрицательной доходностью. Реакция властей на кризис, вызванный пандемией COVID-19, была беспрецедентной в виде ультранизких ставок, масштабных фискальных и монетарных стимулов. Как следствие, в условиях нулевых ставок и безграничной ликвидности реальной альтернативы рынку акций для долгосрочного сохранения капитала нет.

Макроэкономический взгляд от ведущего стратега АТОН Алексея Каминского:

Появление вакцин и полная победа демократов на американских выборах запустили самую масштабную за всю историю экономики ротацию из акций роста в акции стоимости. Во всех традиционных отраслях, которые пострадали от ограничений, связанных с коронавирусом, в начале этого года произошел обратный разворот (все они выросли на 30-40%), и в итоге доля вложений в акции в глобальных портфелях инвесторов с минимумов в начале осени 2020 года к настоящему времени вышла на уровни, которые фиксировались после кризиса 2008-2009 годов. Мы часто слышим вопросы, не пора ли бежать в защитные инструменты из-за риска пузыря на рынке. Наше мнение – нет. Доля вложений в акции хоть и превысила средние за предыдущий цикл, но еще далека до пика bull market, который мы наблюдали в 2018 году. Глобальным рынкам сейчас нужно вырасти на 20% с текущих уровней, чтобы доля акций подвинулась с 42% до 48%, где она находилась на пике булмаркета 2018 года. Тренд, который мы заметили, – инвесторы начали выходить из кэша (краткосрочных облигаций сроком погашения до года) в другие активы – в акции и альтернативные инструменты. Но несмотря на это, доля кэша все еще остается большой. Чтобы ситуация нормализовалась, из money market фондов должны уйти в другие активы $1-1,5 трлн. У акций есть все предпосылки укрепить свои позиции в глобальных портфелях инвесторов.

Как устроены портфели?

По факту наши «готовые портфели» – это не конечный сформированный продукт, это наш прикладной взгляд на то, как будет вести себя рынок в ближайшем будущем и как на этом можно заработать. Мы формируем портфель из ценных бумаг в соответствующей пропорции. Вам остается только подписать сделки онлайн в одно касание в чате с трейдером в мобильном приложении ATON Line.

Как формировались портфели?

Мы постарались определить те долгосрочные тренды, которые сейчас есть в экономике, и предложили инвесторам оптимальные способы, чтобы их отыграть. Если мы говорим про технологическую трансформацию, которая происходит в мире, то это запуск сетей 5G и переход на облачные технологии. Если мы говорим про вакцинацию и восстановление экономики, то, в первую очередь, это ротация из акций роста в акции стоимости и постковидный перезапуск самых пострадавших от кризиса отраслей. 

Портфель 5G

Инвестиции в акции, ориентированные на взрывной рост технологии 5G. Ее внедрение запустит масштабную технологическую трансформацию благодаря кратному увеличению скорости передачи данных. Это в свою очередь позволит полностью перестроить процессы в отдельных отраслях, а также откроет возможности для целого спектра других отраслей – и умного дома, и умных городов, и беспилотных автомобилей, и виртуальной реальности. Мы постарались собрать портфель таким образом, чтоб он максимально отвечал тенденциям, которые будут происходить в отрасли в ближайшие два-три года:

  • Прямые потребители – Apple, который презентовал новый iPhone, работающий на технологии 5G;
  •  Инфраструктура – Nokia и Ericsson, которые непосредственно будут разворачивать всю инфраструктуру 5G;
  •  Полупроводники – ядро, которое обеспечит работоспособность современного цифрового мира.  

Это долгосрочное и диверсифицированное предложение как по компаниям, так и по отраслям внутри технологической революции.

Портфель CLOUD

Другой долгосрочный тренд, который получил дополнительный импульс на фоне пандемии, –это облачные технологии. Кризис, вызванный Covid-19, ускорил развитие удаленных вычислительных услуг, которые включают в себя серверы, хранилища данных, программное обеспечение и многое другое.

Состав портфеля можно разделить на две части:

  • Компании, предоставляющие «инфраструктуру облачных вычислений»;
  • Компании, имеющие уникальный продукт для «облачных вычислений» и без которых данная технология будет невозможной.

Переход всех данных в «облако» – неизбежный процесс. Мы ожидаем, что рынок облачных технологий вырастет с текущих $400 млрд до $1 трлн к 2025 году. Портфель CLOUD позволяет получить диверсифицированную экспозицию на один из самых главных трендов текущего десятилетия.  

Портфель VALUE

Это ставка на качественные российские и американские компании из традиционных секторов, пострадавших от коронакризиса (промышленность, банки, сырье). Такие игроки исторически недооценены рынком. Триггером для их переоценки станет появление вакцины и ее широкое применение во всем мире. В ближайшие несколько кварталов все ограничения, которые вводились в пандемию для борьбы с коронавирусом, отменятся, и компании, которые пострадали от кризиса в первую очередь, постепенно будут восстанавливаться.

Основная часть портфеля – это ETF (как секторальные, так и страновые), которые в сумме создают диверсифицированную ставку на восстановление и рост традиционных секторов экономики. Также в портфеле есть качественные компании, которые, по нашим подсчетам, должны получить дополнительный импульс к росту по мере восстановления глобальной экономики.

Портфель REBOUND

Это агрессивная ставка на американские акции, которые сильно выиграют от открытия стран и восстановления трафика. Портфель сфокусирован на тех секторах и компаниях, которые больше всего пострадали от пандемии, – это туризм, транспорт, авиация и недвижимость. Мы отобрали компании, которые имеют наибольший потенциал роста после открытия границ в ближайшие несколько кварталов.

Портфель GAMING

Экспозиция на быстрорастущий рынок онлайн-развлечений. Киберспорт – самая быстроразвивающейся часть игрового мира, для которой пандемия стала еще большим стимулом к развитию. Интерес к киберспорту не спадет с окончанием коронакризиса, онлайн-игры останутся и будут развиваться. На рынок приходит поколение людей, которые выросли в 1990-е и для которых играть в приставку – часть обычного времяпрепровождения.

Структура портфеля:

  • ETF на киберспорт и на рынок спортивных ставок, который был легализован в США только в 2018 году;
  • Компании, которые занимаются разработкой видеоигр;
  • Компании-производители «железа», на котором функционируют эти игры.
  • Какая доля каждого портфеля должна быть в общем портфеле инвестора?

По нашему мнению, оптимальная аллокация наших торговых предложений в портфелях выглядит так:

  • 5G – 15%;
  • CLOUD – 15%;
  • VALUE – не более 10%;
  • REBOUND – в силу большей волатильности доля этого портфеля в общем портфеле инвестора должна составлять не более 5%;
  • GAMING – 10%.

Это не конечная рекомендация. Идеальную именно для вас пропорцию помогут определить трейдеры. 

Какой горизонт инвестирования?

Есть долгосрочные тренды: все, что касается технологической трансформации, которая происходит сейчас. Есть среднесрочные тренды на 1-1,5 года: ротация из акций роста в акции стоимости, постковидный перезапуск экономики.

Какая минимальная сумма инвестиций? 

От $30 тыс.

Как купить?

В мобильном приложении ATON Line через сервис «Чат с трейдером». Просто напишите в чат о своем желании купить тот или иной портфель, а наши трейдеры оперативно подготовят все документы и купят вам его в подходящей пропорции.

Состав портфеля "Пять готовых портфелей акций для инвесторов"


Топ инвестиционных портфелей 2021

1   Дивиденды в российских акциях: формируем долгосрочный портфель   3 июня 2021

Мы представляем дивидендный портфель, который включает в себя 15 российских акций с высокими будущими дивидендами.  Текущая средневзвешенная дивидендная доходность портфеля составляет 8.1%. Покупка дивидендных акций – одна из лучших долгосрочных инвестиционных стратегий. Средняя...


2   Пять готовых портфелей акций для инвесторов   1 июня 2021

Развитие 5G и облачных технологий, распространение вакцины и перезапуск экономики. Какие еще тренды в будущем будут влиять на фондовый рынок? Эксперты АТОН рассказывают о пяти готовых предложениях для инвесторов. Это диверсифицированные портфели акций, которые можно легко купить через чат...

Акции: 100%  

3   Портфель – Золото простое и цифровое   26 мая 2021

Во время кризиса инвесторы активно покупают драгоценные металлы, поскольку эти инструменты обеспечены конкретным товаром. Вероятность, что стоимость металлов приблизится к нулю, незначительна, поэтому риск потерять все инвестированные деньги тоже небольшой. Самые популярные драгоценные металлы...

Драгоценные металлы: 80%   Биткоин: 20%  

4   Десять акций для дивидендного портфеля   17 мая 2021

Период дивидендных отсечек в самом разгаре. Мы обновили дивидендный портфель с учетом последних данных по компаниям и банкам. В портфеле подобраны ликвидные акции со стабильно высокой дивидендной доходностью из разных секторов экономики. По нашим оценкам, самая высокая дивидендная...


5   Защитить портфель? Внимание на Сургутнефтегаз   3 мая 2021

Усиление геополитических рисков негативно отражается на российском рынке. Мартовское падение цен на нефть может оказать дополнительное давление на нефтяной сектор. Тем не менее есть бумаги, которые даже в таких условиях могут чувствовать себя комфортно. Привилегированные акции Сургутнефтегаза...

Банковские депозиты: 50%   Акции: 50%  

6   Инвестиции в валюте: портфели еврооблигаций   12 апреля 2021

Снижение ставок по депозитам в России сделало еврооблигации привлекательной альтернативной размещению в банке. Но не каждый инвестор может позволить себе их из-за высокого порога входа: минимальный лот по еврооблигациям, как правило, составляет 200 тыс. долларов. Мы нашли решение, как сделать этот...


7   Инвестиции в долгосрочные тренды   6 апреля 2021

Развитие 5G и облачных технологий, переход на зеленую энергетику, распространение вакцины и перезапуск экономики. Какие еще тренды будут влиять на фондовый рынок? Это наш прикладной взгляд на то, как будет вести себя рынок в ближайшем будущем и как на этом можно заработать. Диверсифицированные...

Акции: 70%   Облигации: 30%  

8   Пища для размышлений   29 марта 2021

Boston Consulting Group (BCG) и Blue Horizon Corporation провели исследование мирового рынка альтернативного белка и выпустили отчет «Пища для размышлений». К 2035 г. рынок достигнет $290 млрд, считают эксперты. 9 из 10 самых популярных в мире блюд скоро можно будет...


9   Как не прогореть на инвестициях в 2021 году?   2 февраля 2021

Во времена экономической нестабильности, когда никто не знает, сколько ещё продлится пандемия, и быстро ли поможет вакцинация победить коронавирус, особенно важно найти точку опоры - правильную стратегию инвестирования. Наталья Смирнова, независимый консультант по инвестициям и член Совета ЦБ...

Облигации: 50%   Акции: 50%  

10   Дюжина крупнейших ETF мира   27 января 2021

Предположим, что вы решили самостоятельно собрать портфель и купили акции десяти разных известных компаний. Время идет, но ваши инвестиции вас не радуют: то одна компания проседает, то другая, то целый сектор, на который вы делали ставку, быстрыми темпами покатился вниз. Безопасен ли ваш портфель?...

Банковские депозиты: 50%   ПИФы: 50%  

11   Инвестиции в искусственный интеллект   11 января 2021

Ежедневно миллионы людей по всему миру взаимодействуют с искусственным интеллектом (ИИ): мы используем голосовые помощники, чат-боты, приложения с распознаванием лиц. Все это окружает нас уже сейчас, но мы находимся на ранней стадии внедрения подобных технологий. В этой статье поговорим...

Акции: 100%  

12   Китайские бумаги на американском рынке. Выбираем фаворитов   3 января 2021

Китайская экономика неплохо восстановилась после провала, спровоцированного пандемией коронавируса. Победа Джо Байдена может способствовать улучшению взаимоотношений между США и Китаем. Это позитивный фактор для китайских корпораций, особенно из IT-сектора. На американском рынке акций...

Акции: 100%  

13   Падение процентных ставок - мощный драйвер для роста цен на золото   28 декабря 2020

За 2020 год цены на золото прибавили 46% и к текущему моменту удерживаются около $1900 за унцию. В моменте рост достигал 60% — были обновлены исторические максимумы. Золото традиционно считается «тихой гаванью». В периоды рыночной турбулентности драгоценный металл обычно...

Драгоценные металлы: 100%  

14   Недвижимость всегда в цене   23 декабря 2020

В последние месяцы на рынке жилой недвижимости настоящий ажиотаж. Несмотря на общий экономический спад в 2020 г. из-за пандемии, мы видим ускорение темпов роста цен на квартиры. В этой статье мы не рассматриваем ситуацию, когда квартира нужна исключительно для проживания: в этом случае решение...

Недвижимость: 65%   Наличные деньги: 25%   Форекс: 10%  

15   Наиболее подходящие акции для активных трейдеров   17 декабря 2020

В этом портфеле представлены самые интересные спекулятивные бумаги на российском рынке. Оценка изменения волатильности бумаг представляется полезной как для краткосрочных трейдеров, так и для среднесрочных игроков. Волатильность может означать возможность. Учет фактора месячной волатильности...

Акции: 100%  

Топ 5 Инвестиций 2021

1   Здоровье   Из немногих активов здоровье относиться к тому, что почти не измеряется напрямую в финансовом эквиваленте, а только косвенно. Больше всего этот тип инвестиций требует вложений наших волевых качеств, времени, мотивированного и осознанного подхода к сохранению и накоплению ресурсов организма...

Доход/риск: 2 / 4   ИИИ: 8.9   БКС


2   Форекс   Рынок Форекс, являясь круглосуточным, предлагает трейдерам высокий ливередж. Это означает, что, инвестируя небольшие суммы, вы можете много заработать. Однако с высоким уровнем ливереджа связан и высокий уровень рисков. Большое количество валют обуславливают стабильность цен.

Доход/риск: 9 / 9   ИИИ: 8.7   NPBFX  LBLV  


3   Нефть, газ, сырье   Когда речь касается крупных инвестиций, одним из основных инструментов инвестирования всегда рассматривался сырьевой рынок. Динамика развития биржевой индустрии привела к тому, что даже незначительный объем капитала сейчас может быть инвестирован в сырье...

Доход/риск: 6 / 4   ИИИ: 8.6   Финам


4   Акции   Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Покупать и продавать акции на фондовом рынке частное лицо имеет право только через брокера.

Доход/риск: 7 / 5   ИИИ: 8.5   Открытие Брокер


5   Биткоин   Криптовалюта биткоин существует уже десять лет, и за это время привлекла внимание многих инвесторов, включая трейдеров со значительными финансовыми возможностями. Инвестиции в биткоин (как правило, долгосрочные) – это, в первую очередь, возможность вложиться в достаточно надежную и пользующуюся спросом валюту...

Доход/риск: 8 / 6   ИИИ: 8.4   Crypto-Rating.com