Сб, 17 апреля 2021

Пять готовых портфелей акций для инвесторов

22 февраля 2021   Алексей Каминский

Развитие 5G и облачных технологий, распространение вакцины и перезапуск экономики. Какие еще тренды в будущем будут влиять на фондовый рынок? Эксперты АТОН рассказывают о пяти готовых предложениях для инвесторов. Это диверсифицированные портфели акций, которые можно легко купить через чат с трейдером в приложении ATON Line.

Почему акции?


Есть одна показательная цифра, которая поможет нам ответить на этот вопрос, – 25%. Именно такая доля облигаций в мире, согласно подсчетам J.P.Morgan по данным на 10 февраля, торгуется с отрицательной доходностью. Реакция властей на кризис, вызванный пандемией COVID-19, была беспрецедентной в виде ультранизких ставок, масштабных фискальных и монетарных стимулов. Как следствие, в условиях нулевых ставок и безграничной ликвидности реальной альтернативы рынку акций для долгосрочного сохранения капитала нет.

Макроэкономический взгляд от ведущего стратега АТОН Алексея Каминского:

Появление вакцин и полная победа демократов на американских выборах запустили самую масштабную за всю историю экономики ротацию из акций роста в акции стоимости. Во всех традиционных отраслях, которые пострадали от ограничений, связанных с коронавирусом, в начале этого года произошел обратный разворот (все они выросли на 30-40%), и в итоге доля вложений в акции в глобальных портфелях инвесторов с минимумов в начале осени 2020 года к настоящему времени вышла на уровни, которые фиксировались после кризиса 2008-2009 годов. Мы часто слышим вопросы, не пора ли бежать в защитные инструменты из-за риска пузыря на рынке. Наше мнение – нет. Доля вложений в акции хоть и превысила средние за предыдущий цикл, но еще далека до пика bull market, который мы наблюдали в 2018 году. Глобальным рынкам сейчас нужно вырасти на 20% с текущих уровней, чтобы доля акций подвинулась с 42% до 48%, где она находилась на пике булмаркета 2018 года. Тренд, который мы заметили, – инвесторы начали выходить из кэша (краткосрочных облигаций сроком погашения до года) в другие активы – в акции и альтернативные инструменты. Но несмотря на это, доля кэша все еще остается большой. Чтобы ситуация нормализовалась, из money market фондов должны уйти в другие активы $1-1,5 трлн. У акций есть все предпосылки укрепить свои позиции в глобальных портфелях инвесторов.

Как устроены портфели?

По факту наши «готовые портфели» – это не конечный сформированный продукт, это наш прикладной взгляд на то, как будет вести себя рынок в ближайшем будущем и как на этом можно заработать. Мы формируем портфель из ценных бумаг в соответствующей пропорции. Вам остается только подписать сделки онлайн в одно касание в чате с трейдером в мобильном приложении ATON Line.

Как формировались портфели?

Мы постарались определить те долгосрочные тренды, которые сейчас есть в экономике, и предложили инвесторам оптимальные способы, чтобы их отыграть. Если мы говорим про технологическую трансформацию, которая происходит в мире, то это запуск сетей 5G и переход на облачные технологии. Если мы говорим про вакцинацию и восстановление экономики, то, в первую очередь, это ротация из акций роста в акции стоимости и постковидный перезапуск самых пострадавших от кризиса отраслей. 

Портфель 5G

Инвестиции в акции, ориентированные на взрывной рост технологии 5G. Ее внедрение запустит масштабную технологическую трансформацию благодаря кратному увеличению скорости передачи данных. Это в свою очередь позволит полностью перестроить процессы в отдельных отраслях, а также откроет возможности для целого спектра других отраслей – и умного дома, и умных городов, и беспилотных автомобилей, и виртуальной реальности. Мы постарались собрать портфель таким образом, чтоб он максимально отвечал тенденциям, которые будут происходить в отрасли в ближайшие два-три года:

  • Прямые потребители – Apple, который презентовал новый iPhone, работающий на технологии 5G;
  •  Инфраструктура – Nokia и Ericsson, которые непосредственно будут разворачивать всю инфраструктуру 5G;
  •  Полупроводники – ядро, которое обеспечит работоспособность современного цифрового мира.  

Это долгосрочное и диверсифицированное предложение как по компаниям, так и по отраслям внутри технологической революции.

Портфель CLOUD

Другой долгосрочный тренд, который получил дополнительный импульс на фоне пандемии, –это облачные технологии. Кризис, вызванный Covid-19, ускорил развитие удаленных вычислительных услуг, которые включают в себя серверы, хранилища данных, программное обеспечение и многое другое.

Состав портфеля можно разделить на две части:

  • Компании, предоставляющие «инфраструктуру облачных вычислений»;
  • Компании, имеющие уникальный продукт для «облачных вычислений» и без которых данная технология будет невозможной.

Переход всех данных в «облако» – неизбежный процесс. Мы ожидаем, что рынок облачных технологий вырастет с текущих $400 млрд до $1 трлн к 2025 году. Портфель CLOUD позволяет получить диверсифицированную экспозицию на один из самых главных трендов текущего десятилетия.  

Портфель VALUE

Это ставка на качественные российские и американские компании из традиционных секторов, пострадавших от коронакризиса (промышленность, банки, сырье). Такие игроки исторически недооценены рынком. Триггером для их переоценки станет появление вакцины и ее широкое применение во всем мире. В ближайшие несколько кварталов все ограничения, которые вводились в пандемию для борьбы с коронавирусом, отменятся, и компании, которые пострадали от кризиса в первую очередь, постепенно будут восстанавливаться.

Основная часть портфеля – это ETF (как секторальные, так и страновые), которые в сумме создают диверсифицированную ставку на восстановление и рост традиционных секторов экономики. Также в портфеле есть качественные компании, которые, по нашим подсчетам, должны получить дополнительный импульс к росту по мере восстановления глобальной экономики.

Портфель REBOUND

Это агрессивная ставка на американские акции, которые сильно выиграют от открытия стран и восстановления трафика. Портфель сфокусирован на тех секторах и компаниях, которые больше всего пострадали от пандемии, – это туризм, транспорт, авиация и недвижимость. Мы отобрали компании, которые имеют наибольший потенциал роста после открытия границ в ближайшие несколько кварталов.

Портфель GAMING

Экспозиция на быстрорастущий рынок онлайн-развлечений. Киберспорт – самая быстроразвивающейся часть игрового мира, для которой пандемия стала еще большим стимулом к развитию. Интерес к киберспорту не спадет с окончанием коронакризиса, онлайн-игры останутся и будут развиваться. На рынок приходит поколение людей, которые выросли в 1990-е и для которых играть в приставку – часть обычного времяпрепровождения.

Структура портфеля:

  • ETF на киберспорт и на рынок спортивных ставок, который был легализован в США только в 2018 году;
  • Компании, которые занимаются разработкой видеоигр;
  • Компании-производители «железа», на котором функционируют эти игры.
  • Какая доля каждого портфеля должна быть в общем портфеле инвестора?

По нашему мнению, оптимальная аллокация наших торговых предложений в портфелях выглядит так:

  • 5G – 15%;
  • CLOUD – 15%;
  • VALUE – не более 10%;
  • REBOUND – в силу большей волатильности доля этого портфеля в общем портфеле инвестора должна составлять не более 5%;
  • GAMING – 10%.

Это не конечная рекомендация. Идеальную именно для вас пропорцию помогут определить трейдеры. 

Какой горизонт инвестирования?

Есть долгосрочные тренды: все, что касается технологической трансформации, которая происходит сейчас. Есть среднесрочные тренды на 1-1,5 года: ротация из акций роста в акции стоимости, постковидный перезапуск экономики.

Какая минимальная сумма инвестиций? 

От $30 тыс.

Как купить?

В мобильном приложении ATON Line через сервис «Чат с трейдером». Просто напишите в чат о своем желании купить тот или иной портфель, а наши трейдеры оперативно подготовят все документы и купят вам его в подходящей пропорции.

Состав портфеля "Пять готовых портфелей акций для инвесторов"


Топ инвестиционных портфелей 2021

1   Инвестиции в валюте: портфели еврооблигаций   12 апреля 2021

Снижение ставок по депозитам в России сделало еврооблигации привлекательной альтернативной размещению в банке. Но не каждый инвестор может позволить себе их из-за высокого порога входа: минимальный лот по еврооблигациям, как правило, составляет 200 тыс. долларов. Мы нашли решение, как сделать этот...


2   Инвестиции в долгосрочные тренды   6 апреля 2021

Развитие 5G и облачных технологий, переход на зеленую энергетику, распространение вакцины и перезапуск экономики. Какие еще тренды будут влиять на фондовый рынок? Это наш прикладной взгляд на то, как будет вести себя рынок в ближайшем будущем и как на этом можно заработать. Диверсифицированные...

Акции: 70%   Облигации: 30%  

3   Пища для размышлений   29 марта 2021

Boston Consulting Group (BCG) и Blue Horizon Corporation провели исследование мирового рынка альтернативного белка и выпустили отчет «Пища для размышлений». К 2035 г. рынок достигнет $290 млрд, считают эксперты. 9 из 10 самых популярных в мире блюд скоро можно будет...


4   Защитить портфель? Внимание на Сургутнефтегаз   22 марта 2021

Усиление геополитических рисков негативно отражается на российском рынке. Мартовское падение цен на нефть может оказать дополнительное давление на нефтяной сектор. Тем не менее есть бумаги, которые даже в таких условиях могут чувствовать себя комфортно. Привилегированные акции Сургутнефтегаза...

Банковские депозиты: 50%   Акции: 50%  

5   Портфель – Золото простое и цифровое   1 марта 2021

Во время кризиса инвесторы активно покупают драгоценные металлы, поскольку эти инструменты обеспечены конкретным товаром. Вероятность, что стоимость металлов приблизится к нулю, незначительна, поэтому риск потерять все инвестированные деньги тоже небольшой. Самые популярные драгоценные металлы...

Драгоценные металлы: 80%   Биткоин: 20%  

6   Пять готовых портфелей акций для инвесторов   22 февраля 2021

Развитие 5G и облачных технологий, распространение вакцины и перезапуск экономики. Какие еще тренды в будущем будут влиять на фондовый рынок? Эксперты АТОН рассказывают о пяти готовых предложениях для инвесторов. Это диверсифицированные портфели акций, которые можно легко купить через чат...

Акции: 100%  

7   Как не прогореть на инвестициях в 2021 году?   2 февраля 2021

Во времена экономической нестабильности, когда никто не знает, сколько ещё продлится пандемия, и быстро ли поможет вакцинация победить коронавирус, особенно важно найти точку опоры - правильную стратегию инвестирования. Наталья Смирнова, независимый консультант по инвестициям и член Совета ЦБ...

Облигации: 50%   Акции: 50%  

8   Дюжина крупнейших ETF мира   27 января 2021

Предположим, что вы решили самостоятельно собрать портфель и купили акции десяти разных известных компаний. Время идет, но ваши инвестиции вас не радуют: то одна компания проседает, то другая, то целый сектор, на который вы делали ставку, быстрыми темпами покатился вниз. Безопасен ли ваш портфель?...

Банковские депозиты: 50%   ПИФы: 50%  

9   Инвестиции в искусственный интеллект   11 января 2021

Ежедневно миллионы людей по всему миру взаимодействуют с искусственным интеллектом (ИИ): мы используем голосовые помощники, чат-боты, приложения с распознаванием лиц. Все это окружает нас уже сейчас, но мы находимся на ранней стадии внедрения подобных технологий. В этой статье поговорим...

Акции: 100%  

10   Китайские бумаги на американском рынке. Выбираем фаворитов   3 января 2021

Китайская экономика неплохо восстановилась после провала, спровоцированного пандемией коронавируса. Победа Джо Байдена может способствовать улучшению взаимоотношений между США и Китаем. Это позитивный фактор для китайских корпораций, особенно из IT-сектора. На американском рынке акций...

Акции: 100%  

11   Падение процентных ставок - мощный драйвер для роста цен на золото   28 декабря 2020

За 2020 год цены на золото прибавили 46% и к текущему моменту удерживаются около $1900 за унцию. В моменте рост достигал 60% — были обновлены исторические максимумы. Золото традиционно считается «тихой гаванью». В периоды рыночной турбулентности драгоценный металл обычно...

Драгоценные металлы: 100%  

12   Недвижимость всегда в цене   23 декабря 2020

В последние месяцы на рынке жилой недвижимости настоящий ажиотаж. Несмотря на общий экономический спад в 2020 г. из-за пандемии, мы видим ускорение темпов роста цен на квартиры. В этой статье мы не рассматриваем ситуацию, когда квартира нужна исключительно для проживания: в этом случае решение...

Недвижимость: 65%   Наличные деньги: 25%   Форекс: 10%  

13   Наиболее подходящие акции для активных трейдеров   17 декабря 2020

В этом портфеле представлены самые интересные спекулятивные бумаги на российском рынке. Оценка изменения волатильности бумаг представляется полезной как для краткосрочных трейдеров, так и для среднесрочных игроков. Волатильность может означать возможность. Учет фактора месячной волатильности...

Акции: 100%  

14   Драгметаллы   30 ноября 2020

В нестабильной экономической ситуации участники рынка зачастую корректируют портфели в сторону защитных классов активов. Необдуманные действия снижают потенциальную доходность, поэтому сначала нужно изучить факторы, влияющие на прибыль и издержки таких инвестиций. В этом материале рассмотрим...

Драгоценные металлы: 80%   Наличные деньги: 20%  

15   Высокорискованный   10 ноября 2020

Криптовалюты – 100% (50% BТС, 15% ETH, 15% Ripple, 10% Litecoin, 10% Zcash). Вкладываться только в одну валюту – рискованно. Особенно если это не биткоин. Дело в том, что криптовалютную индустрию пока вряд ли можно назвать надежной, и любой альткоин может легко упасть на 200-300%...

Криптовалюты: 100%  

Топ 5 Инвестиций 2021

1   Здоровье   Из немногих активов здоровье относиться к тому, что почти не измеряется напрямую в финансовом эквиваленте, а только косвенно. Больше всего этот тип инвестиций требует вложений наших волевых качеств, времени, мотивированного и осознанного подхода к сохранению и накоплению ресурсов организма...

Доход/риск: 2 / 4   ИИИ: 8.9   БКС


2   Форекс   Рынок Форекс, являясь круглосуточным, предлагает трейдерам высокий ливередж. Это означает, что, инвестируя небольшие суммы, вы можете много заработать. Однако с высоким уровнем ливереджа связан и высокий уровень рисков. Большое количество валют обуславливают стабильность цен.

Доход/риск: 9 / 9   ИИИ: 8.7   LBLV


3   Нефть, газ, сырье   Когда речь касается крупных инвестиций, одним из основных инструментов инвестирования всегда рассматривался сырьевой рынок. Динамика развития биржевой индустрии привела к тому, что даже незначительный объем капитала сейчас может быть инвестирован в сырье...

Доход/риск: 6 / 4   ИИИ: 8.6   Финам


4   Акции   Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Покупать и продавать акции на фондовом рынке частное лицо имеет право только через брокера.

Доход/риск: 7 / 5   ИИИ: 8.5   Открытие Брокер


5   Биткоин   Криптовалюта биткоин существует уже десять лет, и за это время привлекла внимание многих инвесторов, включая трейдеров со значительными финансовыми возможностями. Инвестиции в биткоин (как правило, долгосрочные) – это, в первую очередь, возможность вложиться в достаточно надежную и пользующуюся спросом валюту...

Доход/риск: 8 / 6   ИИИ: 8.4   Crypto-Rating.com