Пятница, 22 ноября 2019

Фьючерсы на индексы — Инвестиции в Фьючерсы на индексы

Фьючерсы на индексы представляют собой группу фьючерсных контрактов, которые являются производными от величины взятого в расчет фондового индекса. Таким образом, любые сделки с фьючерсами на индексы могут быть обозначены как сделки с пакетами ценных бумаг, которые входят в расчет индексов. При этом самой поставки ценных бумаг такого рода сделки не предполагают.

Объект инвестирования в фьючерсы на индексы


Сам индексный фьючерс представляет собой контракт, заключаемый на значение фондового индекса, то есть активом в данном случае выступает не ценная бумага, а сам индекс. Значение же индекса становится предметом торгов.

Котировки индексных фьючерсов, как и сами индексы, выражаются в пунктах (а не в валюте или рублях, как фьючерсы на акции). Расчет значения фьючерса на индекс осуществляется по следующей формуле: котировка фьючерса на индекс, умноженная на 0,02$ (один пункт котировки условно равен 2-м центам). Итоговое значение выражает стоимость фьючерса.

Фьючерсы на индексы широко применяются как с целью спекуляции на индексных значениях, так и для хеджирования ценных бумаг, которые используются в расчете данного конкретного индекса.

Фьючерсы на индексы дают право инвестору совершать операции с фьючерсным контрактом на индексы, имеющие фиксированный показатель к определенному сроку. Фьючерсы являются расчетными, так как к моменту исполнения не происходит передачи контракта другому собственнику (инвестору).

Прибыль по фьючерсам на индексы зависит от динамики выбранного индекса. Динамика же индекса, в свою очередь, является выражением колебаний цен на ту или иную группу ценных бумаг, которые торгуются на выбранной бирже.

Вложения в индексные фьючерсы могут стать достаточно ликвидными в руках опытных инвесторов. Кроме того, такие инвестиции доступны для вкладчиков, имеющих в своем распоряжении как крупные денежные средства, так и ограниченные объемы капитала.

Между тем, инвестиции во фьючерсы на индексы требуют от инвестора солидных знаний в области биржевой торговли и немалого опыта в этой сфере. Впрочем, многие начинающие инвесторы пробуют себя в этой области, используя простое правило: при наличии тенденции роста индекса фьючерс покупается, при появлении устойчивой тенденции спада – продается.

Классификация инвестирования в фьючерсы на индексы


Как и любой биржевой инструмент, индексные фьючерсы также торгуются на определенных биржах, и их можно классифицировать в зависимости от этой биржи. Кроме того, распространена классификация по биржевому индексу. Самыми популярными индексами являются следующие:

  • Dow Jones,
  • Russell,
  • DAX,
  • Standard & Poor's,
  • Nikkei,
  • NASDAQ,
  • DJ Euro STOXX 50.

Единицей измерения стоимости того или иного фьючерса является тик. В связи с этим, все фьючерсы на индексы можно классифицировать по стоимости и размеру тика. К примеру, тик фьючерса на индекс DAX равен 0,5, а тик нефти Brent – 0,01.

Классифицируются фьючерсы и в зависимости от стоимости минимального изменения цены (тика). К примеру, один тик для фьючерса на индекс DAX оценивается в 12,5€, а тик фьючерса на индекс Dow Jones – в 5$.

Наконец, фьючерсы на индексы различаются и в зависимости от стоимости открытия лота (залога или маржи). Этот показатель может разниться в широких пределах – от нескольких долларов до нескольких тысяч.

Цели и задачи инвестирования в фьючерсы на индексы


Говоря об инвестировании во фьючерсы на индексы, стоит, в первую очередь, упомянуть о следующем факте: инвестирование такого рода дает широкие возможности для выгодного вложения средств, поскольку инвестору нет необходимости приобретать базовые активы (ценные бумаги). Покупка фьючерса составляет малую долю от стоимости самого актива, а прибыль при этом может быть достаточно высокой и, что особенно важно, - гарантированной.

Краткосрочная торговля фьючерсами на индексы, как считают опытные инвесторы, способна дать хорошие результаты. Выбор именно в пользу краткосрочной торговли обусловлен волатильностью рынка. В связи с этим, подобного рода инвестиции можно рассматривать, скорее, как спекулятивный инструмент.

Способы инвестирования во фьючерсы на индексы


Для российских инвесторов одним из наиболее привлекательных является вложение во фьючерс на индекс ММВБ. Данный фьючерс представляет собой финансовый инструмент, где в качестве основного актива выступает значение Индекса ММВБ.

Стоимость таких фьючерсов (цена одного пункта) составляет 0,01 от пункта индекса ММВБ. Минимальный шаг цены – 10 пунктов. Большинство российских инвесторов считают фьючерсы на индекс ММВБ выгодным вложением, что обусловлено высокой доходностью тика этого фьючерса. Опытные инвесторы советуют использовать фьючерс на индекс ММВБ для совершения арбитражных и скальперских сделок.

Риски инвестирования в фьючерсы на индексы


Риски при инвестициях во фьючерсы на индексы связаны с гарантийным обеспечением, которое используется при совершении операций с фьючерсами. Гарантийное обеспечение представляет собой возвращаемый взнос, который инвестор платит при открытии контракта на фьючерс. То есть гарантийное обеспечение – это определенный залог, оставляемый инвестором. Размер залога зависит от различных факторов, но обычно не превышает 10% от цены фьючерса.

Однако размер гарантийного обеспечения – не жестко зафиксированная величина. Размер обеспечения может меняться даже после того, как инвестор уже вложился во фьючерсы. Риск связан с возможностью закрытия сделки брокером в тот момент, когда размер гарантийного обеспечения по фьючерсу увеличился, а средств на счете инвестора недостаточно, чтобы покрыть эту величину. В связи с этим, при инвестировании во фьючерсы необходимо постоянно контролировать состояние биржи и величину гарантийного обеспечения.

Результат инвестирования в фьючерсы на индексы


Несмотря на достаточно высокие риски, преимущества инвестирования во фьючерсы на индексы очевидны. Прежде всего, инвестирование такого рода (разумеется, при наличии специальных знаний у инвестора и умения ориентироваться на рынке) позволяет инвестору сократить свои расходы на покупку фьючерсов (в отличие, к примеру, от покупки непосредственно базовых активов). Здесь также играет свою роль гарантийное обеспечение – и опытный инвестор без труда определит, что доступное при покупке и продаже фьючерсов «плечо» позволит многократно увеличить прибыль, если проконтролировать размер гарантийного обеспечения и отследить тенденцию роста индекса.

Кроме того, при вложениях во фьючерсы у инвестора появляется возможность более широко диверсифицировать свой портфель, что снижает риски. Фьючерсы за счет своей высокой ликвидности позволяют использовать огромное количество стратегий. Наконец, в сравнении с рынком ценных бумаг и акций, на покупку и продажу фьючерсов выставляется, как правило, более низкая комиссия, что позволяет инвестору также сократить свои издержки.

Рекоммендации по теме "Инвестиции в Фьючерсы на индексы"


Топ 10 Инвестиций 2019

Инвестиция ИИИ*
1АльпариФорекс

Рынок Форекс, являясь круглосуточным, предлагает трейдерам высокий ливередж. Это означает, что, инвестируя небольшие суммы, вы можете много заработать. Однако с высоким уровнем ливереджа связан и высокий уровень рисков. Большое количество валют обуславливают стабильность цен.

Уровень дохода: 10 из 10
Уровень риска: 10 из 10
8.7
2HQ BrokerНефть, газ, сырье

Когда речь касается крупных инвестиций, одним из основных инструментов инвестирования всегда рассматривался сырьевой рынок. Динамика развития биржевой индустрии привела к тому, что даже незначительный объем капитала сейчас может быть инвестирован в сырье...

Уровень дохода: 6 из 10
Уровень риска: 4 из 10
8.6
3АльпариАкции

Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Покупать и продавать акции на фондовом рынке частное лицо имеет право только через брокера.

Уровень дохода: 7 из 10
Уровень риска: 5 из 10
8.5
4Crypto-Rating.comБиткоин

Криптовалюта биткоин существует уже десять лет, и за это время привлекла внимание многих инвесторов, включая трейдеров со значительными финансовыми возможностями. Инвестиции в биткоин (как правило, долгосрочные) – это, в первую очередь, возможность вложиться в достаточно надежную и пользующуюся спросом валюту...

Уровень дохода: 8 из 10
Уровень риска: 6 из 10
8.4
5Ренессанс КапиталОблигации

Облигация - эмиссионная долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от эмитента облигации в оговоренный срок её номинальную стоимость деньгами или в виде иного эквивалента. Облигация может также предусматривать право владельца на получение фиксированного процента от её номинальной стоимости.

Уровень дохода: 5 из 10
Уровень риска: 4 из 10
8.3
6СбербанкНакопительные программы

Накопительные программы позволяют накопить средства к сроку наступления события, требующего серьезных финансовых вложений, обеспечить достойное пенсионное обеспечение, сохранить комфортный уровень жизни в случае наступления события, связанного с риском для жизни и здоровья.

Уровень дохода: 3 из 10
Уровень риска: 2 из 10
8.2
7Открытие БрокерИндивидуальный инвестиционный счет (ИИС)

Индивидуальные инвестиционные счета зародилось совсем недавно, а именно с 1 января 2015 года, и регулируется Федеральным законом "О рынке ценных бумаг", дополненной статьей 10.3. Говоря простым языком, индивидуальный инвестиционный счет – это счет предназначенный для учета активов клиентов...

Уровень дохода: 7 из 10
Уровень риска: 4 из 10
8.1
8Кошелев ПроектНедвижимость

Инвестиции в недвижимость - один из наиболее надежных источников пассивного дохода. Цены на недвижимость имеют постоянную тенденцию к росту. Это имеет вполне реальную основу - увеличение населения. Поэтому, инвестиции в недвижимость считаются очень выгодным и достаточно безопасным вложением денег.

Уровень дохода: 5 из 10
Уровень риска: 5 из 10
8
9Crypto-Rating.comКриптовалюты

Криптовалюта стала самым выгодным объектом для вложения денежных средств. При этом, по сравнению с драгоценными металлами, природными ресурсами либо недвижимостью...

Уровень дохода: 9 из 10
Уровень риска: 10 из 10
8
10Райффайзен БанкНаличные деньги

Экономическая оценка инвестиций требует осуществления финансово-экономических расчетов, связанных с пото­ками денежных средств в разные периоды времени. Ключевую роль в этих расчетах играет оценка стоимости денег во времени. Это законное средство платежа в форме банкнот и монет, которое с готовностью принимается при расчетах.

Уровень дохода: 0 из 10
Уровень риска: 1 из 10
7.9

Фьючерсы на индексы представляют собой группу фьючерсных контрактов, которые являются производными от величины взятого в расчет фондового индекса. Таким образом, любые сделки с фьючерсами на индексы могут быть обозначены как сделки с пакетами ценных бумаг, которые входят в расчет индексов. При этом самой поставки ценных бумаг такого рода сделки не предполагают...

ИИИ: 6.3

Уровень дохода: 8 из 10
Уровень риска: 6 из 10

Комментарии

Фьючерс (в т.ч. товарный фьючерс) это стандартизированный контракт. Под стандартизированностью понимается не только правила расчетов, поставки и...

JeannLeGrand   23 окт 2019   Фьючерсы на индексы


Инвестировать во фьючерсные контракты было бы прибыльно, если бы не активная волатильность рынка. Это, скорее, спекулятивный инструмент....

Серёжа   26 дек 2016   Фьючерсы на индексы


Если говорить об этом инструменте коротко, то он предлагает массу возможностей выгодно вложить свои средства. Не нужно покупать базовый актив. Всего...

Трейдер   8 дек 2016   Фьючерсы на индексы


Хочу начать с определения, чтобы было ясно, в чем суть. Итак, следим за цепочкой рассуждений! 1. Фьючерсы – это производные ценные бумаги. 2....

AS-105   19 ноя 2016   Фьючерсы на индексы


В данном случае предметом торгов становится значение индекса. Фьючерсы на индексы доступны для разного объема средств. Ликвидные, но и очень...

Икс   17 дек 2015   Фьючерсы на индексы


Комментарии

Все новости

Прогнозы

Курс рубля на конец года
Команда аналитиков FxPro   Форекс
Прогноз курса евро к рублю на ноябрь
Аналитический отдел Альпари   Форекс
В ближайшие месяцы рубль продолжит ослабевать
Аналитики ПАО "Банк "Санкт-Петербург"   Наличные деньги
У Libra нет будущего в России
Герман Греф   Биткоин
Эксперты: курс доллара может вырасти до 70
Ген. директор УК «Ронин Траст» Сергей Стукалов   Наличные деньги
К 2022 г. золото установит новый рекорд цены
Citigroup   Драгоценные металлы
Рубль будет стабилен в сентябре
Информационное агентство Finam   Форекс
Пара USD/RUB продолжит торговаться в диапазоне 65-65,5.
Команда аналитиков FxPro   Форекс
Цель по золоту составляет $1900
Аналитический отдел Альпари   Драгоценные металлы
Джим Роджерс предупреждает: худший медвежий рынок приближается
Легендарный инвестор Джим Роджерс   Акции
Прогнозист Bloomberg верит в резкий обвал курса рубля
Валютный стратег Bank Polski Ярослав Косатый   Наличные деньги
Фунт вырастет на 6% до конца 2019 года
Svenska Handelsbanken AB   Форекс
EUR/RUB может нацелиться на уровни около 76 к концу года
Команда аналитиков FxPro   Форекс
Доллар проведет июль в диапазоне 62-65 рублей
Дроздов Сергей аналитик ГК Финам   Форекс
Прогноз курса евро на июль 2019 года
Аналитический отдел Альпари   Форекс

Рейтинг

Инвестиционные идеи

Рейтинг