Пн, 20 января 2020

Структурные ноты — Инвестиции в Структурные ноты

Структурированные ноты (структурные ноты) представляют собой инвестиционный продукт с гарантированной безубыточностью и ограниченными рисками. Многие инвесторы сравнивают надежность данного финансового инструмента с банковскими депозитами, а доходность с вложениями в высокорискованные активы. Как правило, структурная нота состоит из двух частей: инвестиционной и защитной. Защитная часть, обеспечивающая стабильный, защищенный доход, включает консервативные активы, в то время как инвестиционная, содержит  высокодоходные инструменты, ориентированные на стратегию роста.

Классификация структурных нот


Традиционная классификация структурных нот подразумевает их деление на 3 категории:

  • Структурные ноты с полной или частичной защитой капитала. Инвестируя в ноту со 100% защитой капитала, вы получите всю сумму инвестиции вне зависимости от динамики рыночного показателя, к которому привязана нота.
  • Структурные ноты  с условной защитой капитала (барьерные ноты).  Доходность данных нот привязана к другим финансовым инструментам. Выплата номинала данной структурной ноты в полном объеме будет произведена в случае соблюдения заданного условия. Если в качестве базового актива рассмотреть акции эмитента, то для ее котировок назначается верхний и нижний барьер роста и падения. Если котировки пробивают верхний барьер, то прибыль будет пропорциональной росту котировок. В обратном случае инвестор получает убыток, равный падению котировки.
  • Структурные ноты без защиты капитала (индексные ноты, ноты с кредитным плечом). Данные ноты предполагают максимальный риск и доходность от инвестиций.

Структурные продукты могут включать практически весь спектр финансовых инструментов: акции,  индексы, опционы, фьючерсы, свопы, товарные контракты, валютные инструменты и другие.

Цели и задачи инвестирования в структурные ноты


Если вы консервативный инвестор и вашей основной целью является сохранение активов, рекомендуется выбирать ноты с полной или частичной защитой (не ниже 80%) капитала.

Ноты с условной защитой капитала  являются более рискованным финансовым инструментом и подойдут инвесторам, принимающим умеренные риски. Цель инвестирования в данные ноты – реализация стратегии роста и приумножение активов.

Структурные ноты также могут быть использованы для диверсификации активов, так как позволяют инвестировать в ценные бумаги, не размещенные публично и не обращающиеся в свободном обороте в стране пребывания инвестора.

Если инвестор готов принять рыночный риск базового актива привязанного к ноте, целесообразнее всего инвестировать в ноты без защиты капитала.  Данные ноты позволяют получить максимальный доход в случае роста рынка.

Структурные ноты также могут быть использованы для диверсификации активов, так как позволяют инвестировать в ценные бумаги, не размещенные публично и не обращающиеся в свободном обороте в стране пребывания инвестора.

Способ инвестирования в структурные ноты


Для приобретения структурных нот инвестору необходимо воспользоваться услугами финансовых посредников. Крупные инвесткомпании и банки эмитенты предлагают широкую линейку структурных продуктов (рекомендуем ознакомиться с рейтингом популярности), ориентированных на разных инвесторов и стратегии. Несмотря на косвенный способ инвестирования, выбор стратегии, состава и типа ноты остается непосредственно за инвестором. Таким образом, приобретение структурного продукта объединяет прямой и косвенный способы инвестирования, не освобождая полностью инвестора от ответственности.

Горизонт инвестирования в структурные ноты


Абсолютно все структурные ноты предполагают инвестиции на определенный срок. Аналогично досрочному расторжению банковского депозита, досрочное закрытие структурного продукта приведет к потере значительной части увеличенной суммы. Оптимальный срок открытия структурного продукта – 12-34 месяца. В данном варианте процентная ставка по продукту будет максимальна. Финансовый результат, прописанный в договоре, гарантирован лишь на дату окончания структурного продукта. Данные условия и ограничения необходимо принимать во внимание при планировании горизонта инвестирования во все структурные продукты.

Аналогично досрочному расторжению банковского депозита, досрочное закрытие структурного продукта приведет к потере значительной части увеличенной суммы...

Риски инвестирования в структурные ноты


Риски, связанные с инвестированием в структурные ноты, напрямую зависят от их типа. Выбирая ноты с полной защитой капитала, риски потери инвестиций практически отсутствует. Однако в данном варианте сохраняются инфляционные риски.

Если в структуре ваших нот предполагается наличие активов в иностранной валюте, вы должны принимать валютные риски, которым они могут быть подвергнуты, что в свою очередь может выражаться в потерях основной суммы инвестиций частично или полностью.

При инвестировании в ноты без защиты капитала и реализации худших сценариев на рынке, инвестор может потерять до 80-90% от вложенных средств. Необходимо помнить, что даже самая сложная структурная нота без защиты капитала, не застрахована от высокой волатильности финансовых рынков.

Структурные продукты подразумевают заем эмитенту ноты. Следовательно, инвестор также берет на себя риск того, что эмитент в условиях недостатка ликвидности, может столкнуться с проблемами, что добавляет долю кредитного риска к риску рыночному.

Выбирая ноты с полной защитой капитала, риски потери инвестиций практически отсутствует.

Результат и преимущества инвестирования в структурные ноты


Структурные ноты являются финансовым инструментом, способным показывать предсказуемые результаты. Это является одним из основных преимуществ инвестирования в них. Соотношение рисков и прибыльности известно заранее, размер и частота выплат по купону также известны на этапе подписания договора инвестирования. Единственным заранее неопределенным фактором остается рыночная ситуация, которая влияет на стоимость базового актива, к которому привязана нота.

Другим значительным преимуществом структурных нот является возможность реализации стратегий агрессивного роста, имеющих высокий потенциал доходности. Заявленная доходность по структурным продуктам, как правило, выше, чем по банковским депозитам, при этом предусмотрена частичная или полная защита вложений от возможных потерь.

Полностью контролируемая защита инвестиций. Инвестор в зависимости от цели инвестирования самостоятельно определяет, будет ли его капитал гарантированно защищен от убытков, или он готов к умеренным рискам ради высокой доходности.

Опыт инвестирования не подразумевает наличие статуса «квалифицированный инвестор». Структура и стратегия портфеля подбирается совместно с финансовым консультантом и не требует  дополнительных операций или инвестиционных решений до окончания срока договора инвестирования.

Возможность активного инвестирования с использованием собственных инвестиционных идей и реализация индивидуальных торговых стратегий.

Соотношение рисков и прибыльности известно заранее, размер и частота выплат по купону также известны на этапе подписания договора инвестирования.

Рекоммендации по теме "Инвестиции в Структурные ноты"


Топ 10 Инвестиций 2020

Инвестиция ИИИ*
1LBLVФорекс

Рынок Форекс, являясь круглосуточным, предлагает трейдерам высокий ливередж. Это означает, что, инвестируя небольшие суммы, вы можете много заработать. Однако с высоким уровнем ливереджа связан и высокий уровень рисков. Большое количество валют обуславливают стабильность цен.

Уровень дохода: 9 из 10
Уровень риска: 9 из 10
8.7
2HQ BrokerНефть, газ, сырье

Когда речь касается крупных инвестиций, одним из основных инструментов инвестирования всегда рассматривался сырьевой рынок. Динамика развития биржевой индустрии привела к тому, что даже незначительный объем капитала сейчас может быть инвестирован в сырье...

Уровень дохода: 6 из 10
Уровень риска: 4 из 10
8.6
3Открытие БрокерАкции

Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Покупать и продавать акции на фондовом рынке частное лицо имеет право только через брокера.

Уровень дохода: 7 из 10
Уровень риска: 5 из 10
8.5
4Crypto-Rating.comБиткоин

Криптовалюта биткоин существует уже десять лет, и за это время привлекла внимание многих инвесторов, включая трейдеров со значительными финансовыми возможностями. Инвестиции в биткоин (как правило, долгосрочные) – это, в первую очередь, возможность вложиться в достаточно надежную и пользующуюся спросом валюту...

Уровень дохода: 8 из 10
Уровень риска: 6 из 10
8.4
5Ренессанс КапиталОблигации

Облигация - эмиссионная долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от эмитента облигации в оговоренный срок её номинальную стоимость деньгами или в виде иного эквивалента. Облигация может также предусматривать право владельца на получение фиксированного процента от её номинальной стоимости.

Уровень дохода: 5 из 10
Уровень риска: 4 из 10
8.3
6СбербанкНакопительные программы

Накопительные программы позволяют накопить средства к сроку наступления события, требующего серьезных финансовых вложений, обеспечить достойное пенсионное обеспечение, сохранить комфортный уровень жизни в случае наступления события, связанного с риском для жизни и здоровья.

Уровень дохода: 3 из 10
Уровень риска: 2 из 10
8.2
7Открытие БрокерИндивидуальный инвестиционный счет (ИИС)

Индивидуальные инвестиционные счета зародилось совсем недавно, а именно с 1 января 2015 года, и регулируется Федеральным законом "О рынке ценных бумаг", дополненной статьей 10.3. Говоря простым языком, индивидуальный инвестиционный счет – это счет предназначенный для учета активов клиентов...

Уровень дохода: 7 из 10
Уровень риска: 4 из 10
8.1
8Кошелев ПроектНедвижимость

Инвестиции в недвижимость - один из наиболее надежных источников пассивного дохода. Цены на недвижимость имеют постоянную тенденцию к росту. Это имеет вполне реальную основу - увеличение населения. Поэтому, инвестиции в недвижимость считаются очень выгодным и достаточно безопасным вложением денег.

Уровень дохода: 5 из 10
Уровень риска: 5 из 10
8
9Crypto-Rating.comКриптовалюты

Криптовалюта стала самым выгодным объектом для вложения денежных средств. При этом, по сравнению с драгоценными металлами, природными ресурсами либо недвижимостью...

Уровень дохода: 9 из 10
Уровень риска: 10 из 10
8
10Райффайзен БанкНаличные деньги

Экономическая оценка инвестиций требует осуществления финансово-экономических расчетов, связанных с пото­ками денежных средств в разные периоды времени. Ключевую роль в этих расчетах играет оценка стоимости денег во времени. Это законное средство платежа в форме банкнот и монет, которое с готовностью принимается при расчетах.

Уровень дохода: 0 из 10
Уровень риска: 1 из 10
7.9

Структурированные ноты (структурные ноты) представляют собой инвестиционный продукт с гарантированной безубыточностью и ограниченными рисками. Многие инвесторы сравнивают надежность данного финансового инструмента с банковскими депозитами, а доходность с вложениями в высокорискованные активы.

ИИИ: 7.7

Уровень дохода: 6 из 10
Уровень риска: 6 из 10

Комментарии

Зашел на один форум, почитал разные отзывы про Феникс и захотелось оставить свой – для симметрии, что ли. Много ужасов слышал про БКС и Феникс, но...

Константин   30 дек 2019   Структурные ноты


Работаю с БКС уже больше 10 лет и раз в полтора два года одна и та же песня - приходит новый финсоветник и приглашает на встречу познакомится и на...

Максим   30 дек 2019   Структурные ноты


Вижу что у многих клиентов появляются проблемы со структурными продуктами компании БКС, а именно фениксы, структурные облигации, FTD ноты и т.п. так...

Адиль   19 дек 2019   Структурные ноты


Я тоже приобрёл структурный продукт "Феникс" за 300т.р. на три года. В него входило 4 наименования акций. Три квартала начисляли купоны, а потом одна...

Валерий   16 дек 2019   Структурные ноты


Структурные продукты принято ругать, считается, что когда на рынке турбулентность, они проседают первыми, но мой опыт этого не подтверждает. От...

Саша   12 дек 2019   Структурные ноты


Комментарии

Все новости

Инвестиционные идеи

Рейтинг