Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
Четверг, 18 января
Медиа партнеры и спонсоры
           

Манипуляции с фьючерсами на Биткоин. Возможно ли это?

Манипуляции с фьючерсами на Биткоин. Возможно ли это?

Cboe запустила первые фьючерсы на биткоин в позапрошлое воскресенье, а её конкурент CME Group — 18 декабря. Обе биржи заверяют, что разработали свои фьючерсные контракты с минимальными рисками манипулирования и будут наблюдать за тем, чтобы злоупотреблений не произошло.

Но некоторые участники рынка и эксперты всё же обеспокоены возможностями манипулирования фьючерсами. Wall Street Journal приводит один из возможных вариантов.

Существует долгая история манипуляций на фьючерсных рынках, которая берёт начало с «дефицита» пшеницы в конце XIX века, когда одна или несколько фирм прятали зерно, повышая цену фьючерсных контрактов.

Манипуляции с фьючерсами на биткоин могут проходить по похожей схеме: недобросовестные трейдеры возьмутся за базовый «физический» рынок биткоинов.

Вы, конечно же, спросите: что вы подразумеваете под «физическим» рынком биткоинов?

Ведь биткоин — чисто цифровой актив и не является физическим в том смысле, что нефть или золото. Но, подобно этим товарам, он торгуется во всём мире. Именно постоянные сделки между покупателями и продавцами на криптовалютных биржах определяют, сколько долларов стоит один биткоин. Это то, что трейдеры называют спотовой ценой биткоина.

Между тем фьючерсы, как следует из названия, позволяют вам делать ставку на цену биткоина в будущем. Например, самый популярный сейчас контракт по биткоину на Cboe истекает 17 января. Если вы думаете, что цена биткоина вырастет к середине января, вы можете купить контракт, то есть занять долгую позицию. Если же вы ожидаете, что цена упадёт, вы можете продать контракт и занять короткую позицию.

Как же можно манипулировать фьючерсами?

Сценарий, который обсуждается чаще всего, включает повышение цены биткоина перед истечением срока действия фьючерса. Это классическая схема, которую называют banging the close, то есть разгон под закрытие рынка.

Допустим, вы купили на Cboe 100 контрактов, которые истекают в январе. Окончательная стоимость этих контрактов устанавливается ежедневными торгами в 4 часа дня. Курс берут на бирже Gemini. Идея состоит в том, чтобы объединить на Gemini достаточное количество покупателей и продавцов для определения цены в этот день.

Предположим, что вы купили много биткоинов на Gemini 17 января по аномально высокой цене. Это может привести к установлению более высокого курса, увеличив стоимость ваших контрактов.

Такую схему сложно провернуть при большом количестве игроков на бирже, так как для повышения базовой стоимости потребовалась бы очень крупная покупка.

Но объёмы торгов на Gemini относительно небольшие: с января по ноябрь там каждый день торговалось в среднем по $1,3 млн. при многомиллиардных общих торгах. Это и порождает опасения насчёт того, что манипуляции фьючерсами вполне реальны и относительно небольшая сумма может повлиять на курс.

В свою очередь Cboe и Gemini говорят, что ожидают увеличения объёмов торгов.


Ссылка на источник  
Как зарабатывать на падении криптовалют

Должны ли расти в цене криптовалюты? В общем-то наблюдение за зелёными столбиками радует, позволяя очень легко и бездумно обогащаться, просто закупив токены и спокойно выжидая постепенного роста курса...

Биткоин

Криптовалюта биткоин существует уже восемь лет, и за это время привлекла внимание многих инвесторов, включая трейдеров со значительными финансовыми возможностями. Инвестиции в биткоин (как правило, долгосрочные) – это, в первую очередь, возможность вложиться в достаточно надежную и пользующуюся спросом валюту...

Индекс Инвестиционного Интереса: 8.5


18 января, 2018 Ethereum и Ripple продолжают падать

18 января, 2018 Курс биткоина (BTC) кратко пробил $10,000 на Bitfinex

18 января, 2018 Эксперты прогнозируют обвал биткоина до $6000




Почему капитализация рынка криптовалют рухнула на $370 млрд за 10 днейПочему капитализация рынка криптовалют рухнула на $370 млрд за 10 дней
Финансовые прогнозы и аналитика
Единственная криптовалюта из топ 50, который растет на фоне обвала рынкаЕдинственная криптовалюта из топ 50, который растет на фоне обвала рынка
Финансовые прогнозы и аналитика
Аналитик: Пузырь биткойна – плохой знак для экономики СШААналитик: Пузырь биткойна – плохой знак для экономики США
Финансовые прогнозы и аналитика
Инвестиции в Китай: 4 причины и 3 способаИнвестиции в Китай: 4 причины и 3 способа
Финансовые прогнозы и аналитика
Биткоин падает: Южная Корея готовит запрет на торговлю криптовалютамиБиткоин падает: Южная Корея готовит запрет на торговлю криптовалютами
World Investment News
6 простых шагов к своему резервному фонду6 простых шагов к своему резервному фонду
Финансовые статьи
10 лучших акций на 10 лет вперед10 лучших акций на 10 лет вперед
Топ 10 инвестиций
Где хранить криптовалюту?Где хранить криптовалюту?
Финансовые статьи
18 новогодних обещаний инвестора самому себе18 новогодних обещаний инвестора самому себе
Топ 10 инвестиций
Обзор инвестиционных прогнозов экспертов за 2017 годОбзор инвестиционных прогнозов экспертов за 2017 год
Финансовые прогнозы и аналитика
Автомобили, яхты, самолеты
Акции
Банковские депозиты
Бинарные опционы
Биткоин
Венчурные инвестиции
Деривативы
Доверительное управление
Драгоценные камни
Драгоценные металлы
Здоровье
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Искусство, антиквариат
Металлы
Накопительные программы
Наличные деньги
Недвижимость
Необычные инвестиции
Нефть, газ, сырье
Облигации
Образование
ПАММ счета
ПИФы
Сельхоз продукция
Ставки на спорт
Структурные ноты
Форекс
Фьючерсы на индексы
Хедж-фонды
Шоу бизнес


Поделиться материалом: