Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
Понедельник, 5 декабря, 2016
Медиа партнеры и спонсоры
ЦБ   64.1528    68.4703    + 66.0957
Что будет с долларом, рублем и евро?
        

Инвестиции в Облигации - Куда вложить деньги

Инвестиции в Облигации

Цели и задачи инвестирования в облигации


Инвестиции в облигации являются одним из достаточно надежных и доходных способов вложения денежных средств, который может быть рекомендован всем желающим понизить риск потери капитала и получить доход выше, чем по банковскому депозиту.

Основной смысл инвестиций заключается в получении держателем облигаций фиксированного дохода в виде регулярных выплат процентов. В целом, инвестиции в облигацию во многом схожи с вкладом в банке: инвестор вкладывает средства под уже известный процент на достаточно длительный срок. Однако облигации отличаются более высокой доходностью и возможностью в любой момент забрать вложенные средства, не потеряв при этом накопленные проценты.

Объект инвестирования в облигации


Облигация представляет собой ценную бумагу, выпускаемую компанией-эмитентом. Приобретая облигацию, инвестор превращается в кредитора компании, при этом компания-эмитент обязуется выплатить инвестору номинальную стоимость облигации по завершении срока ее обращения. Кроме того, компания обязуется регулярно выплачивать инвестору доход в виде заранее установленного процента от стоимости облигации.

Такого рода бумаги выпускают, как правило, крупные компании, заинтересованные в привлечении инвесторов.

Облигация чаще всего действительна в течение 4-5 лет. Инвестор (держатель облигации) имеет право продать ее в любой момент или же дождаться срока погашения компанией-эмитентом. В момент продажи (или истечения срока действия облигации) номинальная стоимость ценной бумаги и доход в виде процентов перечисляются инвестору.

По сравнению с акциями, облигации считаются менее рискованным способом вложения средств. Это связано с приоритетом владельцев облигаций перед владельцами акций компании в случае ликвидации последней.

Классификация инвестирования в облигации


Существует несколько типов облигаций, среди которых можно выделить следующие основные группы.

Классификация по компании-эмитенту

  • Государственные облигации – выпущенные госкомпаниями. Как правило, доход от таких облигаций не облагается налогом.
  • Муниципальные облигации – выпущенные областями\регионами с целью привлечения средств для реализации проектов.
  • Корпоративные облигации – выпущенные крупными компаниями.
  • Иностранные облигации – выпущенные иностранными компаниями, эти бумаги отличаются высокой стоимостью.

Классификация по типу дохода

  • Дисконтные облигации. Купить такую ценную бумагу можно ниже ее номинальной стоимости, а погасить – по номиналу. При этом доход в виде процентов для таких облигаций не предусмотрен.
  • Купонные облигации. Позволяют инвестору получать стабильный доход в виде процентов, известных заранее (существуют также купонные облигации и с процентом, меняющимся с течением времени).

Классификация по сроку погашения

  • Краткосрочные облигации (до 5 лет).
  • Среднесрочные облигации (до 10 лет).
  • Долгосрочные облигации (свыше 10 лет).
  • Бессрочные облигации (срок погашения не определен).

Классификация по степени обеспеченности

  • Обеспеченные облигации – имеющие залог в виде других ценных бумаг, имущества и т.д.
  • Необеспеченные облигации – не имеющие никакого залога.
  • Гарантированные облигации – выплату инвесторам по таким облигациям гарантирует не только компания-эмитент, но и другая организация.
  • Субординированные необеспеченные облигации – в случае банкротства компании-эмитента инвестор имеет право требовать выплат в последнюю очередь.

Цели и задачи инвестирования в облигации


Основная задача инвестора, приобретающего облигации, заключается в обеспечении надежности вложения средств. По сравнению с депозитом в банке, покупка облигаций является более надежной, особенно если приобретаются облигации крупных компаний. Покупка облигаций означает, что инвестор кредитует компанию напрямую, а, следовательно, может сам управлять кредитным качеством своего портфеля. Портфель облигаций же может быть продан инвестором в любой удобный ему момент без потери процентов.

Способы инвестирования в облигации


Приобрести облигации можно на бирже ММВБ, предварительно открыв счет у брокера. Как правило, облигации продаются поштучно. Наиболее распространенный номинал – 1000 рублей, цена облигаций на рынке незначительно отличается от номинала. На бирже принято выражать цену облигации не в рублевом эквиваленте, а в проценте от номинала. То есть, если облигация торгуется на уровне 98%, а ее номинал составляет 1000 рублей, то цена облигации – 980 рублей.

Приобретая облигации, инвестор должен помнить, что кроме стоимости самой ценной бумаги он также должен уплатить так называемый накопленный купонный доход, то есть тот доход, который успел накопиться за облигацией к моменту ее приобретения инвестором.

Риски инвестирования в облигации


Несмотря на то, что вложения в облигации считаются наиболее надежными, им присущи определенные риски. Среди основных рисков – следующие:

  1. Риск дефолта – ключевая опасность при вложении средств в облигации. Риск дефолта подразумевает, что компания-эмитент не сможет выполнить обязательства перед инвесторами. Как правило, чем выше у облигации доходность к погашению, тем выше и риск, поэтому при покупке таких облигаций следует быть настороже. Высокая доходность к погашению всегда означает пониженную цену на облигации – следовательно, дела у компании-эмитента идут не слишком хорошо, и риск дефолта велик.
  2. Риск инфляции – опасность того, что текущий уровень инфляции превысит доходность облигаций.
  3. Процентные риски. Этот вид рисков связан со свойством среднерыночной процентной ставки регулярно меняться. Для избегания этого риска рекомендуется приобретать облигации с переменным процентом или же долгосрочные.

Управление рисками при покупке облигаций достигается за счет составления портфеля из ценных бумаг, выпущенных разными эмитентами. Кроме того, при покупке государственных облигаций инвестор страхует себя от потери средств за счет государства – ведь такие вложения имеют гаранта в лице самого государства. Причем, в отличие от депозитов, государство отвечает перед инвестором по всей вложенной сумме, а не по проценту от вклада. Корпоративные облигации с высоким кредитным рейтингом и муниципальные ценные бумаги также имеют меньший порог риска, чем прочие облигации.

Результат инвестирования в облигации


При инвестировании в облигации необходимо понимать, что доходность такого рода вложений почти всегда неразрывно связана с риском. Но, чем рискованнее облигация, тем выше ее доходность.

Текущая доходность облигации может быть вычислена следующим образом: годовой доход по купону следует разделить на текущую стоимость облигации, а результат умножить на 100%. Доходность по дисконтным облигациям может быть вычислена путем деления дисконта на число, полученное вычитанием дисконта из номинальной стоимости.

Помимо текущей доходности, важно также учитывать доходность к погашению – это более значимый параметр. Доходность к погашению – это, по сути, дисконтная ставка, при которой доход по облигации будет равен ее текущей стоимости. Доходность к погашению позволяет определить реальную ценность инвестиционного портфеля и помогает инвестору просчитать свою будущую выгоду.

Облигация расценивается, как более выгодный инвестиционный актив, чем акции, и более доходный, чем банковский депозит. Традиционно и логично: получил расписку на возврат долга и продал ее по более высокой цене на бирже или по номинальной стоимости при выполнении обязательств (цена продажи всегда меньше номинальной).

Инвестиции в облигации обеспечат доход выше, чем банковский депозит. Риски умеренные. Инвестор получает текущий доход в виде процента и может продать ценные бумаги по номинальной цене, в то время как цена покупки обычно формируется с дисконтом, разница – в пользу инвестора. При чем, принимая решение продать облигации, я как их владелец, не теряю проценты. Ценовые колебания на этом рынке низкие, даже по сравнению с акциями, так что надежность эмитентов – еще одно преимущество облигаций.

На днях сравнил облигации с банковским депозитом. Альтернатива простому инвестиционному инструменту с небольшими рисками… Доход состоит из фиксированной суммы, а значит и гарантированной, плюс проценты. Принцип тот же, да? Условия можно найти лучше, чем в банке… чем я и занимаюсь… Ищу сейчас надежного брокера, открою у него индивидуальный инвестиционный счет, куплю облигации… начну с нескольких небольших лотов в рублях – сразу создам портфель, чтобы как-то управлять рисками. Ликвидность у облигаций высокая, но рынок волатильный, можно продать в убыток. Так что испытываю новый для меня инструмент.

В ноябре этого года ЦБ планирует выпуск собственных облигаций сроком от нескольких месяцев. Если облигации будут доступны для вторичного рынка, то для многих из нас это может стать надежным вложением.

По сути инвестиции в облигации – это одалживание денег под процент. Но по форме все гораздо сложнее, поэтому инвестор должен уверенно ориентироваться в особенностях этого инвестиционного инструмента, ориентируясь на тип дохода, ликвидность, доходность, срок погашения…Есть проще способы.

Инвестиции в Облигации — все материалы
Облигации
Оптимальный инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель - это набор активов и обязательств, в него включены все личные активы (акций, облигаций, квартира, дом...

Облигации
Еврооблигации - надежный доход в валюте

В период высокой неопределенности на фондовом и валютном рынках многие разумные инвесторы пережидают бурю в «тихой гавани». Одним из таких уголков всегда считался долговой рынок...

Как купить еврооблигации

Еврооблигации (евробонды) - это облигации российских компаний номинированные в иностранной валюте (евро или долларах). Мы уже разбирали с Вами, что такое обычные облигации и чем они лучше депозитов, также подробно разбирали государственные рублевые облигации (ОФЗ). Сегодня пришло время поговорить, как с помощью еврооблигаций получать приличную фиксированную доходность в валюте...

Как выбрать и купить облигации

Облигации по своей сути очень похожи на банковский депозит. Если сравнить облигации и депозиты, то выяснится, что суть у них одна и та же —  дать в долг, в одном случае банку, в другом — эмитенту в роли которого может выступать государство, субъекты федерации и коммерческие компании...

О чем говорит инвесторам мировой рейтинг благоприятности деловой среды?

Всемирный банк (ВБ) и Международная финансовая корпорация (IFC) в девятый раз обнародовали ежегодный рейтинг благоприятности деловой среды для организации и ведения бизнеса в различных странах мира Doing Business-2012 («Ведение бизнеса-2012»)...

Теория и практика обогащения

Вы хотите заработать на фондовом рынке, но не знаете как? мы поможем вам разобраться в этом достаточно несложном и интереснейшем деле...

Облигации - Главные новости
20 октября, 2016 Альфа-банк проведет road show вечных еврооблигаций

14 октября, 2016 Появилось мобильное приложение для торговли облигациями на ИИС

6 октября, 2016 Обсуждается освобожение физлиц от налога на купонный доход по облигациям

7 сентября, 2016 Еврооблигации в юанях ожидаются до конца года

23 августа, 2016 Citi предсказал двухлетнее падение доходности российских госбумаг

17 августа, 2016 Количество бондов с отрицательной доходностью только увеличивается

12 августа, 2016 Санкции для клиентов: иностранные банки не покупают им российские облигации

11 августа, 2016 Надежный портфель облигаций с привлекательной доходностью

4 августа, 2016 Облигации федерального займа

2 августа, 2016 Bloomberg назвал правильным решением инвестировать в РФ
22 сентября, 2016   Алексей
На сегодняшний день имеется перспектива инвестирования в инструменты срочного рынка. Оптимальным вариантом международных вложений могут послужить фьючерсы на европейские облигации и ставки федеральной резервной системы (ФРС). Из числа российских... »»»
25 августа, 2016   MNP_1050
На мой взгляд, следует обратить внимание на рублевые еврооблигации, которые оказываются более перспективными на фоне падения доходности гособлигаций американского рынка, при растущем фондовом рынке. Напомню, что инвесторы не рассматривают возможное... »»»
25 июня, 2016   Валерий
Возможное улучшение прогнозов по экономике в Европе может подтолкнуть ускорение роста доходности до уровня, предшествовавшего референдуму в Великобритании. Учитывая текущую позицию главы ФРС, большинство аналитиков полагают, что низкая доходность... »»»
22 мая, 2016   Александр
Большинство инвесторов, в текущей экономической ситуации, стремится продать акции компаний и выйти в наличные. Но вероятнее всего это не самый лучший выбор. Для сохранения своего портфолио и уменьшения волатильности, возможно, наилучшим вариантом... »»»
Рейтинг инвестиций
Наличные деньги -1.5%
Банковские депозиты 1.2%
Драгоценные металлы 2.3%
Недвижимость -1.8%
Акции 0.9%
Форекс 3.1%
Бинарные опционы -0.5%
Биткоин 0.2%
ПИФы -1.5%
Венчурные инвестиции -1.1%
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) -1.8%
Структурные ноты 0.8%
Облигации 1.4%
Доверительное управление 3.8%
Автомобили, яхты, самолеты -0.9%

Поделиться материалом: