Пт, 14 августа 2020

Чему может научить инвестора чемпионат мира по футболу

Ставки на спорт

Даже самые сильные футбольные команды иногда неожиданно терпят поражение. Талантливейшие управляющие хедж-фондов порой теряют деньги. Сложно поверить, но даже Уоррен Баффет периодически ошибается. Насколько велика роль удачи в спорте и инвестировании?

Швейцарский банк UBS спрогнозировал, что сборная Германии выиграет в Чемпионате мира по футболу 2018 г. Goldman Sachs называет победителем турнира Бразилию. EA Sports ожидает, что Франция увезет кубок домой.

Майкл Мобуссен из колумбийской бизнес-школы рекомендует всем, даже самым искушенным предсказателям чемпионата, следующее: «Будьте готовы к неудаче».

«В каком виде спорта аутсайдеры выигрывают чаще всего?», – задает вопрос Мобуссен, профессор финансов и автор книги о роли удачи и мастерства в спорте и бизнесе «Уравнение успеха», – «В футболе это происходит гораздо чаще, чем в баскетболе».

Goldman Sachs смоделировал 1 млн возможных вариаций турнира, чтобы предсказать чемпиона. UBS использовал 18 аналитиков и 10 тыс. компьютерных симуляций и пришел к совершенно другому выводу. Команда EA Sports вынесла свой вердикт, используя аналитику, которая позволила ей успешно предсказать победителей турниров 2010 и 2014 годов.

Однако из-за самой природы спорта удача будет иметь значительное влияние на исход турнира. Для тех, кто занимается деятельностью на фондовом рынке, пример того, какую роль играет удача в спортивных состязаниях, может стать полезным уроком.

Умение = Наблюдаемый Результат – Удача


По мнению Мобуссена, анализ влияния мастерства и удачи в спорте сводится к простому уравнению, представленному выше. Иными словами, умение – это разница между вероятностью что команда победит и успехом в игре в монетку.

Выпуская ежегодные обзоры для профессиональных спортивных лиг Мобуссен обнаружил, что удача способствовала 31% результатов футбольных матчей Премьер-Лиги, скромным 12% среди баскетбольных игр NBA и колоссальным 51% в хоккейных турнирах NHL.

«Результаты игр NHL больше всего напоминают подбрасывание монеты», – рассказывает Мобуссен, – «При этом, я не утверждаю, что это реальная оценка мастерства игроков. Оно действительно очень высоко. Но здесь все дело в парадоксе мастерства».

Краткосрочные результаты мастерства очень близки к случайным


Парадокс мастерства заключается в том, что с ростом коллективного мастерства в любом виде деятельности, будь то футбол или бизнес, его вес в итоговом результате снижается. Это означает, что удача становится более важной в определении победителя.

В качестве примера можно привести Леброна Джеймса. Если он выйдет на игровую площадку и бросит вызов в игре один на один молодым баскетболистам, то он наверняка победит каждого за счет превосходства в мастерстве.

Но если он зайдет с той же целью в спортзал Golden State Warriors (один из профессиональных американских баскетбольных клубов), где уровень игроков сопоставим с его, то исход игр часто будут решать лишь несколько удачных бросков.

Парадокс мастерства это феномен, который мы можем наблюдать повсеместно, будь то профессиональные спортсмены, встретившиеся на турнире, или высококвалифицированные менеджеры хедж-фондов, результаты которых едва опережают доходность рынка.

«Финансовые рынки являются отличным примером парадокса мастерства», – отмечает Мобуссен, писавший в 2013 г. стратегический отчет для Credit Suisse по этой теме. «Почему так трудно переиграть рынок? Потому что все игроки чрезвычайно умны и усердно работают, так что большая часть доступной информации отражается в ценах на акции. Как следствие, краткосрочные результаты оказываются очень близки к случайным», – утверждает профессор.

Оценить навык можно только на дистанции


В футболе исход матча часто решается всего одним голом, как это произошло в октябре прошлого года в игре США и Тринидада, когда штаты уступили со счетом 1-2 и впервые с 1986 г. не попали на чемпионат мира. Это отчасти объясняет, почему такие оракулы, как осьминог Пауль или Слониха Неллимогут оказаться наиболее эффективными в предсказании исходов матчей.

В противоположность футболу, в баскетболе счет матча может оказаться трехзначной цифрой, а победитель лиги NBA решается в серии из семи игр. У игроков оказывается больше возможностей продемонстрировать свое мастерство, что снижает значение случайности и объясняет более низкие 12% её влияния в исследовании Мобуссена.

«Вы можете оценить мастерство только в течение более длительного периода времени», – говорит Мобуссен, – «То же самое касается инвестиционной отрасли. Мы склонны сокращать горизонты, в то время как для многих стратегий размеры выборки должны быть намного большими, чтобы можно было реально оценить эффективность той или иной стратегии».

В деятельности на фондовом рынке не стоит обольщаться краткосрочными сверхвысокими результатами. Успех в одной конкретной сделке или даже серии из 8-10 сделок часто является результатом удачного стечения обстоятельств и не отображает реального мастерства инвестора.

То же самое характерно и для серии потерь – не всегда за ними кроется плохой инвестиционный план и неверные решения. Даже у профессионалов с длительным стажем случаются убыточные месяцы. На этом горизонте они находятся на одном уровне с новичками. Но на длительной дистанции превосходство, которое дают знания и опыт, в полной мере приносит свои плоды в виде положительной доходности.

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Инвестиции в беттинг не являются традиционным способом инвестирования, по своей природе они в большей степени похоже на трейдинг. Инвестор не владеет активами, которые дорожают или дешевеют в цене. Его горизонт инвестирования ограничен длинной спортивного события...

ИИИ: 7.2

Доход: 10 из 10
Риск: 10 из 10

Комментарии

Можно ли стабильно зарабатывать, делая ставки на спорт? - Короткий ответ - нет! Причина простая - букмекеры в свою линию закладывают маржу, которая...

jolly_better   20 окт 2019   Ставки на спорт


Верхнюю планку в сфере интернет-букмекинга задает William Hill. Убедись в этом...

иван   5 мар 2017   Ставки на спорт


В ставках на спорт, как и в любых инвестициях, нужна своя стратегия. Как и с акциями, или форексом, вы и со ставками, обязательно терять деньги...

Gambler5   16 фев 2017   Ставки на спорт


У всех букмекерских контор главная проблема – с выводом выигрышей, найдете ту, которая быстро и без волокиты расстается с деньгами, считайте вам...

Теннисист   8 фев 2017   Ставки на спорт


Мне удалось хорошо заработать с Миром ставок. При открытии счета дали приятный бонус, и с выводом денег никогда проблем не было, доступны разные...

Александр   1 фев 2017   Ставки на спорт


Комментарии

Инвестиции

БКСЗдоровье
ИИИ: 8.9, Д/Р: 2/4
LBLVФорекс
ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9
HQ BrokerНефть, газ, сырье
ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4
Открытие БрокерАкции
ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5
Crypto-Rating.comБиткоин
ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6
Ренессанс КапиталОблигации
ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4
СбербанкНакопительные программы
ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2
Открытие БрокерИИС
ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4
Кошелев ПроектНедвижимость
ИИИ: 8, Д/Р: 5/5
Crypto-Rating.comКриптовалюты
ИИИ: 8, Д/Р: 9/10
Райффайзен БанкНаличные деньги
ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1
Кошелев-БанкБанковские депозиты
ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2
ВТБПИФы
ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5
СитибанкСтруктурные ноты
ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6
Альфа-ФорексПАММ счета
ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8

Рейтинг инвестиций

Финансовые новости

Коронавирус. Прирост числа зараженных ускорился
Проект Московской биржи - MOEX Home Talks
Коронавирус. Прирост числа зараженных продолжает замедляться
Коронавирус. Более 20 миллионов зараженных
Пандемия не помешала клиентам группы «Открытие» заработать на инвестициях
Новый индекс на МосБирже. Индекс московской жилой недвижимости
Информационный бюллетень о ситуации с коронавирусом
Статистика по заболеваемости новой коронавирусной инфекцией в России
«БКС Мир Инвестиций» графики доходности стратегий на основе реальных сделок
Tickmill: Торговля облигациями на надёжной платформе

Все новости