Вт, 21 января 2020

Чему может научить инвестора чемпионат мира по футболу

Ставки на спорт

Даже самые сильные футбольные команды иногда неожиданно терпят поражение. Талантливейшие управляющие хедж-фондов порой теряют деньги. Сложно поверить, но даже Уоррен Баффет периодически ошибается. Насколько велика роль удачи в спорте и инвестировании?

Швейцарский банк UBS спрогнозировал, что сборная Германии выиграет в Чемпионате мира по футболу 2018 г. Goldman Sachs называет победителем турнира Бразилию. EA Sports ожидает, что Франция увезет кубок домой.

Майкл Мобуссен из колумбийской бизнес-школы рекомендует всем, даже самым искушенным предсказателям чемпионата, следующее: «Будьте готовы к неудаче».

«В каком виде спорта аутсайдеры выигрывают чаще всего?», – задает вопрос Мобуссен, профессор финансов и автор книги о роли удачи и мастерства в спорте и бизнесе «Уравнение успеха», – «В футболе это происходит гораздо чаще, чем в баскетболе».

Goldman Sachs смоделировал 1 млн возможных вариаций турнира, чтобы предсказать чемпиона. UBS использовал 18 аналитиков и 10 тыс. компьютерных симуляций и пришел к совершенно другому выводу. Команда EA Sports вынесла свой вердикт, используя аналитику, которая позволила ей успешно предсказать победителей турниров 2010 и 2014 годов.

Однако из-за самой природы спорта удача будет иметь значительное влияние на исход турнира. Для тех, кто занимается деятельностью на фондовом рынке, пример того, какую роль играет удача в спортивных состязаниях, может стать полезным уроком.

Умение = Наблюдаемый Результат – Удача


По мнению Мобуссена, анализ влияния мастерства и удачи в спорте сводится к простому уравнению, представленному выше. Иными словами, умение – это разница между вероятностью что команда победит и успехом в игре в монетку.

Выпуская ежегодные обзоры для профессиональных спортивных лиг Мобуссен обнаружил, что удача способствовала 31% результатов футбольных матчей Премьер-Лиги, скромным 12% среди баскетбольных игр NBA и колоссальным 51% в хоккейных турнирах NHL.

«Результаты игр NHL больше всего напоминают подбрасывание монеты», – рассказывает Мобуссен, – «При этом, я не утверждаю, что это реальная оценка мастерства игроков. Оно действительно очень высоко. Но здесь все дело в парадоксе мастерства».

Краткосрочные результаты мастерства очень близки к случайным


Парадокс мастерства заключается в том, что с ростом коллективного мастерства в любом виде деятельности, будь то футбол или бизнес, его вес в итоговом результате снижается. Это означает, что удача становится более важной в определении победителя.

В качестве примера можно привести Леброна Джеймса. Если он выйдет на игровую площадку и бросит вызов в игре один на один молодым баскетболистам, то он наверняка победит каждого за счет превосходства в мастерстве.

Но если он зайдет с той же целью в спортзал Golden State Warriors (один из профессиональных американских баскетбольных клубов), где уровень игроков сопоставим с его, то исход игр часто будут решать лишь несколько удачных бросков.

Парадокс мастерства это феномен, который мы можем наблюдать повсеместно, будь то профессиональные спортсмены, встретившиеся на турнире, или высококвалифицированные менеджеры хедж-фондов, результаты которых едва опережают доходность рынка.

«Финансовые рынки являются отличным примером парадокса мастерства», – отмечает Мобуссен, писавший в 2013 г. стратегический отчет для Credit Suisse по этой теме. «Почему так трудно переиграть рынок? Потому что все игроки чрезвычайно умны и усердно работают, так что большая часть доступной информации отражается в ценах на акции. Как следствие, краткосрочные результаты оказываются очень близки к случайным», – утверждает профессор.

Оценить навык можно только на дистанции


В футболе исход матча часто решается всего одним голом, как это произошло в октябре прошлого года в игре США и Тринидада, когда штаты уступили со счетом 1-2 и впервые с 1986 г. не попали на чемпионат мира. Это отчасти объясняет, почему такие оракулы, как осьминог Пауль или Слониха Неллимогут оказаться наиболее эффективными в предсказании исходов матчей.

В противоположность футболу, в баскетболе счет матча может оказаться трехзначной цифрой, а победитель лиги NBA решается в серии из семи игр. У игроков оказывается больше возможностей продемонстрировать свое мастерство, что снижает значение случайности и объясняет более низкие 12% её влияния в исследовании Мобуссена.

«Вы можете оценить мастерство только в течение более длительного периода времени», – говорит Мобуссен, – «То же самое касается инвестиционной отрасли. Мы склонны сокращать горизонты, в то время как для многих стратегий размеры выборки должны быть намного большими, чтобы можно было реально оценить эффективность той или иной стратегии».

В деятельности на фондовом рынке не стоит обольщаться краткосрочными сверхвысокими результатами. Успех в одной конкретной сделке или даже серии из 8-10 сделок часто является результатом удачного стечения обстоятельств и не отображает реального мастерства инвестора.

То же самое характерно и для серии потерь – не всегда за ними кроется плохой инвестиционный план и неверные решения. Даже у профессионалов с длительным стажем случаются убыточные месяцы. На этом горизонте они находятся на одном уровне с новичками. Но на длительной дистанции превосходство, которое дают знания и опыт, в полной мере приносит свои плоды в виде положительной доходности.

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Инвестиции в беттинг не являются традиционным способом инвестирования, по своей природе они в большей степени похоже на трейдинг. Инвестор не владеет активами, которые дорожают или дешевеют в цене. Его горизонт инвестирования ограничен длинной спортивного события...

ИИИ: 7.2

Уровень дохода: 10 из 10
Уровень риска: 10 из 10

Комментарии

Можно ли стабильно зарабатывать, делая ставки на спорт? - Короткий ответ - нет! Причина простая - букмекеры в свою линию закладывают маржу, которая...

jolly_better   20 окт 2019   Ставки на спорт


Верхнюю планку в сфере интернет-букмекинга задает William Hill. Убедись в этом...

иван   5 мар 2017   Ставки на спорт


В ставках на спорт, как и в любых инвестициях, нужна своя стратегия. Как и с акциями, или форексом, вы и со ставками, обязательно терять деньги...

Gambler5   16 фев 2017   Ставки на спорт


У всех букмекерских контор главная проблема – с выводом выигрышей, найдете ту, которая быстро и без волокиты расстается с деньгами, считайте вам...

Теннисист   8 фев 2017   Ставки на спорт


Мне удалось хорошо заработать с Миром ставок. При открытии счета дали приятный бонус, и с выводом денег никогда проблем не было, доступны разные...

Александр   1 фев 2017   Ставки на спорт


Комментарии

Инвестиции

LBLVФорекс
ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9
HQ BrokerНефть, газ, сырье
ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4
Открытие БрокерАкции
ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5
Crypto-Rating.comБиткоин
ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6
Ренессанс КапиталОблигации
ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4
СбербанкНакопительные программы
ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2
Открытие БрокерИндивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4
Кошелев ПроектНедвижимость
ИИИ: 8, Д/Р: 5/5
Crypto-Rating.comКриптовалюты
ИИИ: 8, Д/Р: 9/10
Райффайзен БанкНаличные деньги
ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1
Кошелев-БанкБанковские депозиты
ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2
ВТБ24ПИФы
ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5
СитибанкСтруктурные ноты
ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6
Альфа-ФорексПАММ счета
ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8
GoldenfrontДрагоценные металлы
ИИИ: 7.5, Д/Р: 6/3

Рейтинг инвестиций

Финансовые новости

Индекс доминирования Биткоина снижается
Обучающий курс «Умная торговля»
Финам: возможность участия в международных IPO
Новостная сводка агентства Reuters
60 новых криптовалютных пар на счете MT5
Apple надула еще один опасный пузырь
Биткоин-кит привел в движение $1 млрд. - кто он?
Финам внедрил технологию распознавания документов
Активность клиентов «Открытие Брокер»
Сервис по возврату налогов НДФЛка

Все новости