Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
Четверг, 13 декабря
Медиа партнеры и спонсоры
           

Чему может научить инвестора чемпионат мира по футболу

Даже самые сильные футбольные команды иногда неожиданно терпят поражение. Талантливейшие управляющие хедж-фондов порой теряют деньги. Сложно поверить, но даже Уоррен Баффет периодически ошибается. Насколько велика роль удачи в спорте и инвестировании?

Швейцарский банк UBS спрогнозировал, что сборная Германии выиграет в Чемпионате мира по футболу 2018 г. Goldman Sachs называет победителем турнира Бразилию. EA Sports ожидает, что Франция увезет кубок домой.

Майкл Мобуссен из колумбийской бизнес-школы рекомендует всем, даже самым искушенным предсказателям чемпионата, следующее: «Будьте готовы к неудаче».

«В каком виде спорта аутсайдеры выигрывают чаще всего?», – задает вопрос Мобуссен, профессор финансов и автор книги о роли удачи и мастерства в спорте и бизнесе «Уравнение успеха», – «В футболе это происходит гораздо чаще, чем в баскетболе».

Goldman Sachs смоделировал 1 млн возможных вариаций турнира, чтобы предсказать чемпиона. UBS использовал 18 аналитиков и 10 тыс. компьютерных симуляций и пришел к совершенно другому выводу. Команда EA Sports вынесла свой вердикт, используя аналитику, которая позволила ей успешно предсказать победителей турниров 2010 и 2014 годов.

Однако из-за самой природы спорта удача будет иметь значительное влияние на исход турнира. Для тех, кто занимается деятельностью на фондовом рынке, пример того, какую роль играет удача в спортивных состязаниях, может стать полезным уроком.

Умение = Наблюдаемый Результат – Удача


По мнению Мобуссена, анализ влияния мастерства и удачи в спорте сводится к простому уравнению, представленному выше. Иными словами, умение – это разница между вероятностью что команда победит и успехом в игре в монетку.

Выпуская ежегодные обзоры для профессиональных спортивных лиг Мобуссен обнаружил, что удача способствовала 31% результатов футбольных матчей Премьер-Лиги, скромным 12% среди баскетбольных игр NBA и колоссальным 51% в хоккейных турнирах NHL.

«Результаты игр NHL больше всего напоминают подбрасывание монеты», – рассказывает Мобуссен, – «При этом, я не утверждаю, что это реальная оценка мастерства игроков. Оно действительно очень высоко. Но здесь все дело в парадоксе мастерства».

Краткосрочные результаты мастерства очень близки к случайным


Парадокс мастерства заключается в том, что с ростом коллективного мастерства в любом виде деятельности, будь то футбол или бизнес, его вес в итоговом результате снижается. Это означает, что удача становится более важной в определении победителя.

В качестве примера можно привести Леброна Джеймса. Если он выйдет на игровую площадку и бросит вызов в игре один на один молодым баскетболистам, то он наверняка победит каждого за счет превосходства в мастерстве.

Но если он зайдет с той же целью в спортзал Golden State Warriors (один из профессиональных американских баскетбольных клубов), где уровень игроков сопоставим с его, то исход игр часто будут решать лишь несколько удачных бросков.

Парадокс мастерства это феномен, который мы можем наблюдать повсеместно, будь то профессиональные спортсмены, встретившиеся на турнире, или высококвалифицированные менеджеры хедж-фондов, результаты которых едва опережают доходность рынка.

«Финансовые рынки являются отличным примером парадокса мастерства», – отмечает Мобуссен, писавший в 2013 г. стратегический отчет для Credit Suisse по этой теме. «Почему так трудно переиграть рынок? Потому что все игроки чрезвычайно умны и усердно работают, так что большая часть доступной информации отражается в ценах на акции. Как следствие, краткосрочные результаты оказываются очень близки к случайным», – утверждает профессор.

Оценить навык можно только на дистанции


В футболе исход матча часто решается всего одним голом, как это произошло в октябре прошлого года в игре США и Тринидада, когда штаты уступили со счетом 1-2 и впервые с 1986 г. не попали на чемпионат мира. Это отчасти объясняет, почему такие оракулы, как осьминог Пауль или Слониха Неллимогут оказаться наиболее эффективными в предсказании исходов матчей.

В противоположность футболу, в баскетболе счет матча может оказаться трехзначной цифрой, а победитель лиги NBA решается в серии из семи игр. У игроков оказывается больше возможностей продемонстрировать свое мастерство, что снижает значение случайности и объясняет более низкие 12% её влияния в исследовании Мобуссена.

«Вы можете оценить мастерство только в течение более длительного периода времени», – говорит Мобуссен, – «То же самое касается инвестиционной отрасли. Мы склонны сокращать горизонты, в то время как для многих стратегий размеры выборки должны быть намного большими, чтобы можно было реально оценить эффективность той или иной стратегии».

В деятельности на фондовом рынке не стоит обольщаться краткосрочными сверхвысокими результатами. Успех в одной конкретной сделке или даже серии из 8-10 сделок часто является результатом удачного стечения обстоятельств и не отображает реального мастерства инвестора.

То же самое характерно и для серии потерь – не всегда за ними кроется плохой инвестиционный план и неверные решения. Даже у профессионалов с длительным стажем случаются убыточные месяцы. На этом горизонте они находятся на одном уровне с новичками. Но на длительной дистанции превосходство, которое дают знания и опыт, в полной мере приносит свои плоды в виде положительной доходности.


Ссылка на источник  
Кредитный импульс: что ждет Россию после чемпионата мира по футболу

Каждые четыре года повторяется один и тот же сценарий - мы рассуждаем, окажет ли победа в чемпионате мира по футболу положительное влияние на экономику выигравшей страны...

Авторские стратегии ставок

С ростом популярности букмекерских контор, растет количество стратегий, благодаря которым повышается вероятность выигрыша...

Стратегия ставок на дополнительное время в футболе

Если внимательно изучить статистику...

Стратегии лайв ставок на баскетбол

Предлагаемые стратегии лайв на баскетбол привлекательны тем, что в них не обязательно...

10 лучших книг о ставках на спорт и букмекерах

Книги про ставки на спорт на русском – большой дефицит даже в сети, не говоря уже о бумажных экземплярах, но мы постарались выбрать те, что могут быть полезны...

Ставки на спорт

Инвестиции в беттинг не являются традиционным способом инвестирования, по своей природе они в большей степени похоже на трейдинг. Инвестор не владеет активами, которые дорожают или дешевеют в цене. Его горизонт инвестирования ограничен длинной спортивного события...

Индекс Инвестиционного Интереса: 7.2


17 октября, 2018 Сколько Россия заработала на чемпионате по футболу?

31 июля, 2018 «Лига Болельщиков Альпари»: итоги

20 июля, 2018 Россия заработала или потеряла на ЧМ-2018?




ТОП 10 инвестиций ноября 2018ТОП 10 инвестиций ноября 2018
Топ 10 инвестиций
ТОП 10 инвестиций октября 2018ТОП 10 инвестиций октября 2018
Топ 10 инвестиций
Страх перед неизвестным ведет к еще одной распродажеСтрах перед неизвестным ведет к еще одной распродаже
Финансовые статьи
Инвестиции в недвижимость, чтобы пережить медвежий рынокИнвестиции в недвижимость, чтобы пережить медвежий рынок
Финансовые статьи
Инвесторы с Уолл-Стрит беспокоятся по поводу коррекцииИнвесторы с Уолл-Стрит беспокоятся по поводу коррекции
Финансовые прогнозы и аналитика
Private Money 2018Private Money 2018
Найти инвестора. Выставки. Конференции. Форумы.
ТОП 10 инвестиций сентября 2018ТОП 10 инвестиций сентября 2018
Топ 10 инвестиций
Листинг на крупной криптобирже не является гарантией успехаЛистинг на крупной криптобирже не является гарантией успеха
Финансовые статьи
ТОП – 5 конференций для инвесторовТОП – 5 конференций для инвесторов
Топ 10 инвестиций
Хардфорки дестабилизируют криптовалютуХардфорки дестабилизируют криптовалюту
Финансовые статьи
ICO
Автомобили, яхты, самолеты
Акции
Банковские депозиты
Бинарные опционы
Биткоин
Венчурные инвестиции
Деривативы
Доверительное управление
Драгоценные камни
Драгоценные металлы
Здоровье
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Искусство, антиквариат
Металлы
Накопительные программы
Наличные деньги
Недвижимость
Необычные инвестиции
Нефть, газ, сырье
Облигации
Образование
ПАММ счета
ПИФы
Сельхоз продукция
Ставки на спорт
Структурные ноты
Форекс
Фьючерсы на индексы
Хедж-фонды
Шоу бизнес


Поделиться материалом: