Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
           

Вы готовы инвестировать в трудные времена?

Существует две великих теории об экономике и рынках активов: общепринятая заключается в том, что в экономике нет ничего принципиально неправильного, и потому никаких структурных изменений и связанных с ними жертв и издержек не требуется.

В этой теории единственная проблема, которая нуждается в решении, – это рынки, которые перестают дальше надуваться. Мейнстрим всегда ожидает, что рынки будут расти вечно, но изредка и зачастую неожиданно реальность вторгается в данную иллюзию и пузыри активов лопаются.

Решение этой проблемы состоит в том, чтобы «исправить» рынки с помощью массированного стимула: фискального со стороны спасительного государства и денежного стимула со стороны центральных банков.

Цель денежного стимула сводится к реинфляции пузырей, которая обогащает уже богатых, что по факту является основным экономическим эффектом сего действа.

Экономика всегда демонстрирует большие успехи на вершине пузыря, и ожидания всегда заключаются в том, что стоимость активов будет продолжать расти.

Тем неожиданней и ужасней очередной крах. Общественность и рынки паникуют, и центробанк вместе с государством-спасителем спешат обеспечить массовый стимул, снижая налоги, увеличивая госрасходы, снижая процентные ставки, массово скупая облигации, упрощая стандарты кредитования, увеличивая ликвидность и т. д. и т. п.

Обратите внимание, что количество стимулов, необходимых для «исправления» рынков, экспоненциально возрастает от предыдущего пузыря к следующему. В то время как резкое снижение процентных ставок и обычные монетарные стимулы остановили падение 2002 года, вернув экономику и рынки на траекторию роста, следующий взрыв пузыря в 2008-09 годах потребовал беспрецедентного диапазона нетрадиционных стимулов, чтобы остановить крушение и надуть третий и самый грандиозный пузырь нынешней эпохи: нулевые процентные ставки (никогда не использовавшиеся раньше), скупка на триллионы долларов облигаций, ипотечных бумаг и иного долгового «мусора» (ранее никогда не осуществлявшаяся), прекращение естественного ценообразования финансовых инструментов (никогда ранее не наблюдавшееся) и неограниченная ликвидность для банковского сектора и финансовых рынков (никогда раньше не применявшаяся).

И вот мы снова находимся на вершине монументального параболического тренда на фондовых рынках и пузырей в других классах активов, таких как облигации и недвижимость.

И опять общественное сознание ожидает, что пузырь будет продолжать расти и дальше. Разве это не кажется вам немного безумным – продолжать надувать беспрецедентные пузыри после того, как предыдущие громко и разрушительно лопнули, и ожидать, что этот новый пузырь никогда не взорвется?

Альтернативная Великая Теория, она же реальность


Альтернативная Великая Теория гласит, что экономика изменилась, и проблемы носят системный характер: «фиксация» рынков (т. е. их использование в качестве сигнальных устройств) не исправляет структурные нарушения, а лишь увеличивает потенциальную «боль» от ситуации, когда текущая «фиксация» рынков выйдет из строя в следующий раз.

Параболические пузыри неотвратимо лопаются с катастрофическими последствиями для всех тех, кто считал, что этого никогда не произойдет, и всех тех, кто отдал свои накопления инвестбанкирам и прочим фондам и управляющим.

Мы вступаем в смутные времена. Возможность осознать и предотвратить повторение того, что было нарушено 10 лет назад, была упущена из-за создания еще более крупного пузыря, призванного «зафиксировать» ситуацию до следующего кризиса.

Вопрос для индивидуальных инвесторов: готовы ли вы инвестировать в трудные времена? Иными словами: готовы ли вы доверить свое богатство финансовой индустрии через пассивные инвестиции в индексные фонды, которые делают ставку на то, что нынешние рыночные фавориты, которые удваивают свою капитализацию за несколько месяцев, снова ее удвоят, а затем еще раз, потому что глобальный спрос на продукцию подобных компаний высок и ожидается, что он будет только расти?

Как торговать в трудные времена


Инвестирование в смутные времена сводится к одному: контроль над своим капиталом. Передайте контроль над своим капиталом другим, и вы получите то, что получает подавляющее большинство от схлопывания пузырей – в лучшем случае замороженные на долгие годы активы, в худшем – вообще ничего. Возьмите под свой контроль капитал, и у вас появятся реальные возможности, которые даются раз в десятилетие.


Не спешите с покупками, дождитесь, пока общественное мнение, еще недавно самодовольно ждавшее «продолжения банкета», начнет говорить о том, что рынок будет падать чуть ли не до нуля и будет «валяться» на дне долгие годы. Дождитесь, пока подобные «песни» начнут «петь» популярные рыночные комментаторы, хотя многие из них делают это и на протяжении долгих лет роста, в конце концов «предсказав» великий обвал, но толку от подобных «пророчеств» – ноль.

Не бойтесь «шортить»! Если вы никогда не открывали коротких позиций на рынке, его безостановочное падение – прекрасный повод попробовать это. Но не забывайте, что эти позиции не зря называются короткими, в них нельзя долго находиться, «инвестировать» в них, пересиживать убытки. Потому что «шорт» – это всегда маржинальная позиция, а значит, в случае неуклонного движения котировок вверх, по ней в конце концов неминуем «маржин-колл», даже если вы открыли короткую позицию на половину или треть своего счета.

И не забывайте, что с помощью «шортов» вы можете застраховать ваши долгосрочные вложения в акции, открыв короткую позицию по фьючерсу на индекс. Тем самым вы сгладите провал доходности вашего портфеля во время рыночного спада, и даже можете получить дополнительные деньги для покупок подешевевших акций, закрыв перед этим «шорт» по фьючерсу.

Ну и главное – не увлекайтесь заемными средствами, пытаясь словить дно. Вы вряд ли его поймаете, а вот принудительно ликвидировать все ваши покупки близко к долгосрочным минимумам рынок очень даже способен.

Помните, серьезные обвалы на рынках, завершающие долгосрочные растущие тренды, развиваются хоть и стремительно, но не за несколько дней или недель. И после первой волны продаж обычно бывает вторая, а затем может последовать длительная проторговка, когда толпа, то решает, что рынок пошел пробивать минимумы, то думает, что он наконец нащупал дно и разворачивается вверх. Не растеряйте все свои деньги на таких сильных хаотичных движениях.

И главное – сами не поддавайтесь панике. Поймите, что это не падение метеорита и не ядерная война, а всего лишь финансовый кризис. Рушатся карточные замки виртуальных богатств и связанные с ними бизнесы. А люди как ели – так и будут есть, как носили одежду – так и будут ее носить, продолжат ездить на автомобилях и пользоваться медицинскими, информационными и финансовыми услугами, продолжат использовать интернет и мобильную связь.

Да, многие богатеи лишатся своих капиталов, многие компании разорятся, но ни экономика, ни тем более мир – никуда не исчезнут. Все вернется на круги своя, как это было уже не раз. И право собственности на бизнес в виде купленных вами акций останется, а их стоимость вернется к справедливому уровню, но уже снизу вверх. Но перед этим она должна «спуститься с небес» нынешнего пузыря.


Ссылка на источник  
Падение американского рынка: коррекция или полномасштабный обвал?

После серьезного роста во вторник S&P 500 продемонстрировал абсолютно противоположную динамику...

JPMorgan: Кошмар на рынке акций еще и не начинался

Фондовый рынок США в среду возобновил свободное падение, при этом два основных фондовых индекса ушли "в минус" по итогам года. Эксперты затрудняются назвать...

Акции

Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Покупать и продавать акции на фондовом рынке частное лицо имеет право только через брокера.

Индекс Инвестиционного Интереса: 8.5


14 ноября, 2018 Обороты БКС на фондовом рынке выросли вдвое

13 ноября, 2018 Рост дивидендов - знак завершения рецессии

9 ноября, 2018 Доступ к сервису индикативных котировок




ТОП 10 инвестиций октября 2018ТОП 10 инвестиций октября 2018
Топ 10 инвестиций
Страх перед неизвестным ведет к еще одной распродажеСтрах перед неизвестным ведет к еще одной распродаже
Финансовые статьи
Инвестиции в недвижимость, чтобы пережить медвежий рынокИнвестиции в недвижимость, чтобы пережить медвежий рынок
Финансовые статьи
Инвесторы с Уолл-Стрит беспокоятся по поводу коррекцииИнвесторы с Уолл-Стрит беспокоятся по поводу коррекции
Финансовые прогнозы и аналитика
Private Money 2018Private Money 2018
Найти инвестора. Выставки. Конференции. Форумы.
ТОП 10 инвестиций сентября 2018ТОП 10 инвестиций сентября 2018
Топ 10 инвестиций
Листинг на крупной криптобирже не является гарантией успехаЛистинг на крупной криптобирже не является гарантией успеха
Финансовые статьи
ТОП – 5 конференций для инвесторовТОП – 5 конференций для инвесторов
Топ 10 инвестиций
Хардфорки дестабилизируют криптовалютуХардфорки дестабилизируют криптовалюту
Финансовые статьи
Тонкости банковских комиссий и платежейТонкости банковских комиссий и платежей
Финансовые статьи
ICO
Автомобили, яхты, самолеты
Акции
Банковские депозиты
Бинарные опционы
Биткоин
Венчурные инвестиции
Деривативы
Доверительное управление
Драгоценные камни
Драгоценные металлы
Здоровье
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Искусство, антиквариат
Металлы
Накопительные программы
Наличные деньги
Недвижимость
Необычные инвестиции
Нефть, газ, сырье
Облигации
Образование
ПАММ счета
ПИФы
Сельхоз продукция
Ставки на спорт
Структурные ноты
Форекс
Фьючерсы на индексы
Хедж-фонды
Шоу бизнес


Поделиться материалом: