Вс, 28 февраля 2021

Как заработать на падающих активах

Акции

Лонг - стратегия долгосрочного вложения. Это самый распространённый способ работы на бирже: вложить в актив некую сумму, подождать, пока он вырастет в цене (иногда несколько лет) и продать дороже. Разница — и есть прибыль. Стратегия шортов основана на снижении цены актива. Да-да, падающие акции — тоже способ заработать. Рассказываем, как.
Шортить позиции, играть на понижение, торговать по-медвежьи, зарабатывать на падении рынка — всё это названия одной и той же торговой стратегии. Short подразумевает более высокую скорость и вовлечённость инвестора в торги. Если при торговле на росте акций их можно удерживать несколько лет (купил и забыл), то шорты подразумевает быструю торговлю: от пары месяцев до нескольких часов.

Торговать на понижение - значит совершить три простых шага:

  1. Сегодня акция компании Х стоит 100 рублей, но мы знаем, что она упадёт. Продаём её.
  2. Акция падает до 80 рублей.
  3. Заново покупаем подешевевшую акцию. Разница в 20 рублей с одной бумаги и есть наша прибыль.

Процесс


Рассмотрим простой бытовой пример. Из новостей мы поняли, что скоро резко упадёт доллар. Значит, самое время его продать, чтобы после падения откупить дешевле, однако денег у нас нет.

  • Занимаем у соседа 1000 долларов.
  • Продаём тысячу долларов за 66 тысяч рублей.
  • Выжидаем.
  • Покупаем 1000 долларов уже за 60 тысяч рублей.
  • Возвращаем соседу его 1000 долларов.
  • Оставшиеся от операции 6 тысяч рублей — наша прибыль.

Шорты на бирже работают именно так, только вместо соседа — брокер. В распоряжении брокерских компаний всегда есть невостребованные акции — это бумаги, которыми активно не торгуют. Например, акции крупного акционера, который держит их ради дивидендов, или просто инвестора, выбравшего пассивную стратегию «купил и забыл». Так или иначе, бумаги у брокера есть всегда, и он совершенно законно может одолжить их трейдеру. Расходы, которые придётся понести — процент за сделку. Как правило, он небольшой и зависит от тарифа.

Торговлю на повышение и понижение можно совмещать. Это позволит не обращаться к брокеру за акциями взаймы. Например, вы купили несколько наименований разных акций. В долгосрочной перспективе они растут и приносят вам прибыль. Но периодически цена ненадолго падает, и в эти промежутки вы продаёте часть портфеля, а потом выкупаете назад дешевле. Один пакет акций приносит прибыль дважды.

Stop loss и take profit


При любой сделке на бирже инвестору стоит обозначить два показателя-ограничителя — stop loss и take profit.

  • Take profit фиксирует успех. Например, вы установили, что после прибыли в 10% закрываете сделку — и это происходит автоматически, как только цена «дотянет» до нужного показателя.
  • Stop loss останавливает потери. Например, при потере 5% стоимости актива сделка автоматически закрывается, и вы перестаёте терять деньги.

Если инвестор не установил эти ограничители, за него это сделает брокер. Когда сделка выйдет на критические показатели, брокерская компания пришлёт margin call — требование пополнить счёт, чтобы он покрывал все возможные убытки. Если инвестор откажется, сделка будет закрыта принудительно по текущим рыночным ценам.

Дивиденды


После выплаты дивидендов цена акции падает на сумму этих дивидендов. Кажется логичным в этот момент её «зашортить» и получить прибыль, ведь заранее известно, сколько и когда компания заплатит своим акционерам.

Однако ничего не выйдет. Рынок застраховал себя от подобных ситуаций двумя способами. Если на момент выплаты дивидендов открыта короткая позиция, брокер или принудительно её закроет или вычтет сумму дивидендов.

Кредитное плечо


Торговля с плечом, или маржинальная торговля, подразумевает привлечение кредита у брокера. Шорты можно открывать только при помощи плеча, ведь они одразумевают взятие взаймы ценных бумаг.
Как правил

о, при заключении договора с брокером торговля с плечом оговаривается отдельно. Дело в том, что в этих сделках важна скорость, поэтому одобрение кредита и его выдача происходит моментально, без оформления заявок и подписания дополнительных бумаг.

При этом получатель кредита обеспечивает его остальными активами на своём счете — акциями, облигациями, деньгами. Однако сам кредит может быть в несколько раз больше этой суммы. Кредитное плечо (иногда его называют калькированным с английского словом Leverage — «левередж») как раз и является разницей, которую предоставляют инвестору сверх залога. Например, плечо 1:5 означает, что брокер обеспечивает кредит на 80% от суммы сделки, 1:100 — на 99%.


Коротко

  • Получать прибыль можно и на растущем, и на падающем рынке.
  • Тех, кто играет на понижение на бирже, называют «медведями».
  • «Шортить», или торговать на понижение можно при помощи кредитов от брокера.
  • Если не уверены в правильной оценке рынка, воспользуйтесь готовыми инвестидеями.
Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Покупать и продавать акции на фондовом рынке частное лицо имеет право только через брокера.

ИИИ: 8.5

Доход: 7 из 10
Риск: 5 из 10

Комментарии

Не рекомендую работать с БКС Брокером, потому что 1. сырой софт. Есть веб приложение, есть мобильное приложение. Часто в один и тот же момент оба...

Евгений   22 фев 2021   Акции


Сам пользуюсь БКС год, постоянные сбои, поддержка не реагирует днями никак, заставило задуматься о переходе к другому брокеру. Т.к. являюсь клиентом...

Евгений   15 фев 2021   Акции


Читал ниже описанные отзыва и понял что я не одинок. По всей видимости проблема есть. А смысл в том что объём информации передаваемый от брокера до...

Александр   11 фев 2021   Акции


Приложение БКС-мир инвестиций ужасно! Оно даже тупо неверно умножает цену акции на количество. Постоянно тормозит. Приходится закрывать его и заново...

Алексей   11 фев 2021   Акции


У меня неделю не получается нормально поработать в мобильном приложении БКС Брокер. Оно просто не работает, отключается через несколько секунд и...

Михаил   9 фев 2021   Акции


Комментарии

Инвестиции

БКСЗдоровье
ИИИ: 8.9, Д/Р: 2/4
LBLVФорекс
ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9
ФинамНефть, газ, сырье
ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4
Открытие БрокерАкции
ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5
Crypto-Rating.comБиткоин
ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6
Ренессанс КапиталОблигации
ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4
СбербанкНакопительные программы
ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2
Открытие БрокерИИС
ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4
Кошелев ПроектНедвижимость
ИИИ: 8, Д/Р: 5/5
Crypto-Rating.comКриптовалюты
ИИИ: 8, Д/Р: 9/10
Райффайзен БанкНаличные деньги
ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1
Кошелев-БанкБанковские депозиты
ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2
ВТБПИФы
ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5
СитибанкСтруктурные ноты
ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6
Альфа-ФорексПАММ счета
ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8

Рейтинг инвестиций

Финансовые новости

Статистика по заболеваемости коронавирусной инфекцией в России
Статистика по заболеваемости коронавирусной инфекцией в мире
Коронавирус в мире. Темпы роста числа заболевших ускорились
Илон Маск больше не самый богатый в мире
Московская биржа допустит к торгам акции ещё 33 иностранных компаний
ФИНАМ лидирует в биржевых рейтингах по итогам января
Мосбиржа запускает утреннюю сессию на валютном и срочном рынках
Статистика по заболеваемости коронавирусной инфекцией в России
Торгуй на демо - получай реальную прибыль
Finam в десятке лучших финансовых СМИ за 2020 год

Все новости