Вс, 1 августа 2021

Классификация ПАММ счетов и управляющих по уровню рисков

ПАММ счета

Многие начинающие инвесторы постоянно спрашивают меня о том, что я подразумеваю, когда интересуюсь об уровне рисков, на которые они готовы пойти. В зависимости от этой информации инвестору предлагаются ПАММ счета, которые соответствуют желаемым рискам и, соответственно, потенциальным доходностям.

Какие же бывают уровни рисков ПАММ счетов?

Хочу сразу заметить, что данное разделение субъективное, и основано на личном опыте и наиболее простой и удобной для понимания классификации.

В других источниках принципы классификации ПАММ счетов и параметры могут быть иными.

Основным критерием для классификации счетов в моем случае выступают два основных параметра:

1) загрузка депозита – это величина, которая определяет уровень используемых для открытия позиций (с плечом) средств. Чем больше загрузка – тем выше риски и, соответственно, потенциальная прибыль;

2) максимальная просадка – это величина, которая показывает, на какой процент от максимальных значений уровня средств была допущена просадка управляющим. Чем глубже (больше) была просадка на истории – тем выше риски, так как аналогичных просадок можно ожидать и в будущем.

Есть еще и третий важный параметр – это заявленные управляющим риски по торговой деятельности:

- риск на сделку;
- риск на неделю;
- риск на месяц;
и т.д.

Данные риски обычно определяются уровнями стоп-лоссов, которые устанавливает управляющий при открытии сделки.

Но эти параметры не формализированы в ПАММ мониторингах и носят исключительно информационный характер. Обычно такую информацию публикуют некоторые управляющие при описаниях своих стратегий.

Однако гарантировать соблюдение сказанных слов и уровней стопов очень сложно. Я наблюдал множество случаев, когда управляющие существенно отклонялись от своих слов и заявленных уровней рисков.

Если бы этот параметр был жестко закреплен на уровне скриптов ПАММ площадок, то я бы пользовался им, а не анализом просадок по счету.

Почему недостаточно анализировать только загрузку депозита?

Я неоднократно видел примеры стратегий, которые подразумевают существенные загрузки, но торговлю нельзя назвать агрессивной, так как обязательно выставляются очень короткие стопы и риск на сделку минимальный. В таких стратегиях на первый план выходит способность управляющего контролировать риски и иметь жесткий мани-менеджмент.

Теперь перейдем к самой классификации, которую для наглядности представим в виде таблицы:

ПАММ счет по уровню риска Средняя загрузка депозита Максимальная просадка Средняя доходность    (% годовых)

Консервативный

(низкие риски)

<15% <30% <60%

Умеренный

(средние риски)

от 15% до 40% от 30 до 50% от 60% до 200%

Агрессивный

(высокие риски)

>40% >50% >200%

 

В моей классификации нужно оценивать управляющего по любой колонке, в которой есть превышение. Например, если управляющий не превышает загрузки депозита более чем 15%, но при этом показал максимальную просадку более 30%, то его счет следует отнести к умеренным. И наоборот, если просадка по счету не превышала 30%, но при этом загрузка более 15%, то счет также сложно назвать консервативным.

Естественно, что этот анализ имеет смысл проводить, только если на счете присутствует история торговли не менее чем 6 месяцев (об этом показателе я уже неоднократно говорил). Так как на меньших промежутках статистических данных слишком мало, управляющий еще не показал себя.

В зависимости от вида ПАММ счета имеет смысл рассчитывать на потенциальную доходность, которую можно получить.

Чем более агрессивно торгует управляющий, тем выше риски и возможная прибыль (и наоборот).

Еще раз хочу отметить, что это мои личные представления, основанные на многолетних наблюдениях за управляющими и средними статистическими данными.

Исключения есть везде, для ПАММ счетов это также актуально. Очень сложно подогнать все ПАММ счета под одну классификацию, но средние значения я попытался обозначить. Также можно дополнить таблицу некоторыми промежуточными названиями (умеренно-агрессивный, умеренно-консервативный). Их можно использовать, если ПАММ счет по совокупности показателей находится где-то посредине заявленных групп и его сложно однозначно отнести к конкретной группе.

Данная классификация не претендует на абсолют, а будет использоваться мной для общения с инвесторами, чтобы было взаимное понимание какие ПАММ счета и управляющих я называю консервативными, умеренными или агрессивными.

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Первой и основной целью инвестирования в ПАММ-счета является получение прибыли за счет спекулятивных операций на валютном рынке Форекс. Если у инвестора недостаточно знаний или опыта для самостоятельной работы на Форекс, его задача состоит в том, чтобы изучить эффективность работы управляющих с помощью независимого рейтинга.

ИИИ: 7.7

Доход: 8 из 10
Риск: 8 из 10

Комментарии

Тем, кто хочет заработать на курсах валют, но не имеет для этого достаточно знаний, стоит обратить внимание на ПАММ-счета. Этот способ инвестирования...

drAg0nHunter   18 окт 2019   ПАММ счета


Лучший памм сервис в мире. Без преувеличения. Имею опыт работы с самыми крупными. Поэтому имею право судить об этом. Да, памм сервис Альфы еще...

Александр Романов   19 июл 2017   ПАММ счета


Добрый день. Какая минимальная сумма для инвестора и управляющего в Памм счетах?...

Vitaliy1981   1 июн 2017   ПАММ счета


Почему бы и нет, если управлять рисками с помощью ограничивания убытков допустимым лимитом потерь....

dobitchik   1 июн 2017   ПАММ счета


ПАММ-счета — это инвестиции с повышенным риском. Здесь нет гарантий безубытка, инвестор может потерять часть или даже всю вложенную сумму. Такова...

dmitriysmit   1 июн 2017   ПАММ счета


Комментарии

Инвестиции

БКСЗдоровье
ИИИ: 8.9, Д/Р: 2/4
LBLVФорекс
ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9
ФинамНефть, газ, сырье
ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4
Открытие БрокерАкции
ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5
Crypto-Rating.comБиткоин
ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6
Ренессанс КапиталОблигации
ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4
СбербанкНакопительные программы
ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2
Открытие БрокерИИС
ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4
Кошелев ПроектНедвижимость
ИИИ: 8, Д/Р: 5/5
Crypto-Rating.comКриптовалюты
ИИИ: 8, Д/Р: 9/10
Райффайзен БанкНаличные деньги
ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1
Кошелев-БанкБанковские депозиты
ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2
ВТБПИФы
ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5
СитибанкСтруктурные ноты
ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6
Альфа-ФорексПАММ счета
ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8

Рейтинг инвестиций

Финансовые новости

Угадай котировку Coinbase Global Inc (COIN) и получи $50!
Президент ФГ ФИНАМ переизбран в совет директоров НАУФОР
Новый инвестиционный портфель от Grand Capital
Торговая стратегия Elegant Step
ФИНАМ дарит месяц торговли без комиссии
Finam в мае вошел в топ-100 самых цитируемых медиа
TeleTrade перезапустил инвестиционные портфели для пассивного заработка
Отчет Freedom Holding Corp. за 2021 фискальный год
Forex выгоднее c Alpari Cashback
TeleTrade запускает торговлю CFD на акции компаний ЕС

Все новости