Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
Вторник, 13 ноября
Медиа партнеры и спонсоры
           

Классификация ПАММ счетов и управляющих по уровню рисков

Многие начинающие инвесторы постоянно спрашивают меня о том, что я подразумеваю, когда интересуюсь об уровне рисков, на которые они готовы пойти. В зависимости от этой информации инвестору предлагаются ПАММ счета, которые соответствуют желаемым рискам и, соответственно, потенциальным доходностям.

Какие же бывают уровни рисков ПАММ счетов?

Хочу сразу заметить, что данное разделение субъективное, и основано на личном опыте и наиболее простой и удобной для понимания классификации.

В других источниках принципы классификации ПАММ счетов и параметры могут быть иными.

Основным критерием для классификации счетов в моем случае выступают два основных параметра:

1) загрузка депозита – это величина, которая определяет уровень используемых для открытия позиций (с плечом) средств. Чем больше загрузка – тем выше риски и, соответственно, потенциальная прибыль;

2) максимальная просадка – это величина, которая показывает, на какой процент от максимальных значений уровня средств была допущена просадка управляющим. Чем глубже (больше) была просадка на истории – тем выше риски, так как аналогичных просадок можно ожидать и в будущем.

Есть еще и третий важный параметр – это заявленные управляющим риски по торговой деятельности:

- риск на сделку;
- риск на неделю;
- риск на месяц;
и т.д.

Данные риски обычно определяются уровнями стоп-лоссов, которые устанавливает управляющий при открытии сделки.

Но эти параметры не формализированы в ПАММ мониторингах и носят исключительно информационный характер. Обычно такую информацию публикуют некоторые управляющие при описаниях своих стратегий.

Однако гарантировать соблюдение сказанных слов и уровней стопов очень сложно. Я наблюдал множество случаев, когда управляющие существенно отклонялись от своих слов и заявленных уровней рисков.

Если бы этот параметр был жестко закреплен на уровне скриптов ПАММ площадок, то я бы пользовался им, а не анализом просадок по счету.

Почему недостаточно анализировать только загрузку депозита?

Я неоднократно видел примеры стратегий, которые подразумевают существенные загрузки, но торговлю нельзя назвать агрессивной, так как обязательно выставляются очень короткие стопы и риск на сделку минимальный. В таких стратегиях на первый план выходит способность управляющего контролировать риски и иметь жесткий мани-менеджмент.

Теперь перейдем к самой классификации, которую для наглядности представим в виде таблицы:

ПАММ счет по уровню риска Средняя загрузка депозита Максимальная просадка Средняя доходность    (% годовых)

Консервативный

(низкие риски)

<15% <30% <60%

Умеренный

(средние риски)

от 15% до 40% от 30 до 50% от 60% до 200%

Агрессивный

(высокие риски)

>40% >50% >200%

 

В моей классификации нужно оценивать управляющего по любой колонке, в которой есть превышение. Например, если управляющий не превышает загрузки депозита более чем 15%, но при этом показал максимальную просадку более 30%, то его счет следует отнести к умеренным. И наоборот, если просадка по счету не превышала 30%, но при этом загрузка более 15%, то счет также сложно назвать консервативным.

Естественно, что этот анализ имеет смысл проводить, только если на счете присутствует история торговли не менее чем 6 месяцев (об этом показателе я уже неоднократно говорил). Так как на меньших промежутках статистических данных слишком мало, управляющий еще не показал себя.

В зависимости от вида ПАММ счета имеет смысл рассчитывать на потенциальную доходность, которую можно получить.

Чем более агрессивно торгует управляющий, тем выше риски и возможная прибыль (и наоборот).

Еще раз хочу отметить, что это мои личные представления, основанные на многолетних наблюдениях за управляющими и средними статистическими данными.

Исключения есть везде, для ПАММ счетов это также актуально. Очень сложно подогнать все ПАММ счета под одну классификацию, но средние значения я попытался обозначить. Также можно дополнить таблицу некоторыми промежуточными названиями (умеренно-агрессивный, умеренно-консервативный). Их можно использовать, если ПАММ счет по совокупности показателей находится где-то посредине заявленных групп и его сложно однозначно отнести к конкретной группе.

Данная классификация не претендует на абсолют, а будет использоваться мной для общения с инвесторами, чтобы было взаимное понимание какие ПАММ счета и управляющих я называю консервативными, умеренными или агрессивными.


Ссылка на источник  
Лучшие ПАММ-счета в июне

Happy.USD: возраст — 1 год 4 месяца. Текущая доходность ПАММ-счета составляет 1 458.1%. Менеджер ведет агрессивную торговлю, что отражается в базовых параметрах счета...

Как правильно выбрать ПАММ-счет?

ПАММ-счета, как финансовый инструмент для инвестирования на рынке FOREX - относительно молодое явление, появившееся за рубежом примерно в 2006 году, а в России - в 2008...

ПАММ счета

Первой и основной целью инвестирования в ПАММ-счета является получение прибыли за счет спекулятивных операций на валютном рынке Форекс. Если у инвестора недостаточно знаний или опыта для самостоятельной работы на Форекс, его задача состоит в том, чтобы изучить эффективность работы управляющих с помощью независимого рейтинга.

Индекс Инвестиционного Интереса: 8.6


5 ноября, 2018 Победители конкурса Портфельный управляющий

6 апреля, 2018 Новая опция для ПАММ-счетов

19 октября, 2017 Итоги квалификации ПАММ управляющих




ТОП 10 инвестиций октября 2018ТОП 10 инвестиций октября 2018
Топ 10 инвестиций
Страх перед неизвестным ведет к еще одной распродажеСтрах перед неизвестным ведет к еще одной распродаже
Финансовые статьи
Инвестиции в недвижимость, чтобы пережить медвежий рынокИнвестиции в недвижимость, чтобы пережить медвежий рынок
Финансовые статьи
Инвесторы с Уолл-Стрит беспокоятся по поводу коррекцииИнвесторы с Уолл-Стрит беспокоятся по поводу коррекции
Финансовые прогнозы и аналитика
Private Money 2018Private Money 2018
Найти инвестора. Выставки. Конференции. Форумы.
ТОП 10 инвестиций сентября 2018ТОП 10 инвестиций сентября 2018
Топ 10 инвестиций
Листинг на крупной криптобирже не является гарантией успехаЛистинг на крупной криптобирже не является гарантией успеха
Финансовые статьи
ТОП – 5 конференций для инвесторовТОП – 5 конференций для инвесторов
Топ 10 инвестиций
Хардфорки дестабилизируют криптовалютуХардфорки дестабилизируют криптовалюту
Финансовые статьи
Тонкости банковских комиссий и платежейТонкости банковских комиссий и платежей
Финансовые статьи
ICO
Автомобили, яхты, самолеты
Акции
Банковские депозиты
Бинарные опционы
Биткоин
Венчурные инвестиции
Деривативы
Доверительное управление
Драгоценные камни
Драгоценные металлы
Здоровье
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Искусство, антиквариат
Металлы
Накопительные программы
Наличные деньги
Недвижимость
Необычные инвестиции
Нефть, газ, сырье
Облигации
Образование
ПАММ счета
ПИФы
Сельхоз продукция
Ставки на спорт
Структурные ноты
Форекс
Фьючерсы на индексы
Хедж-фонды
Шоу бизнес


Поделиться материалом: