Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
Вторник, 11 декабря
Медиа партнеры и спонсоры
           

Отток средств из российских акций усилился

6 ноября, 2017

Зарубежные фонды продолжили выводить деньги из российских акций, несмотря на повышательную динамику сырья и развивающихся рынков в целом. Внешний фон в принципе благоволит продолжению роста отечественной площадки. Относительно слабый рубль поддержит экспортеров.

Развивающиеся рынки


Индекс MSCI EM на этой неделе продолжил рост. Котировки отскочили от поддержки в области 1100 пунктов. Притоки средств через фонды GEM оказали некоторую поддержку и российскому рынку. А поводов для роста было несколько.

Это и оптимистичная статистика по экономике США, которая оказала поддержку доходностям трежерис и доллару относительно других мировых валют. И ожидание деталей налоговой реформы Трампа. Правда, по факту оглашения текста закона в Конгрессе, рынок несколько умерил рост. Не все озвученные решения могут привести к позитивным последствиям для экономики. В частности из-за снижения налоговых вычетов на ипотеку под ударом может оказаться сектор недвижимости.

Также на этой неделе фокус инвесторов был направлен на ФРС. По итогам заседания регулятора, уверенность в повышении ставки в декабре выросла. Позитивная оценка экономики также оказала поддержку рисковым активам.

Трамп, наконец определился с кандидатом на пост следующего главы ФРС. Им стал Джером Пауэлл, центрист из команды Йеллен. Он также выступает за осторожное повышение ставки с оглядкой на инфляцию, но более благосклонно относится к снижению регулирования в банковском секторе.

Кроме ФРС к нормализации мягкой монетарной политики приступил Банк Англии. Регулятор повысил ставку впервые с 2007 года на 0,25% до 0,5%. Успокоив рынки заявлением об «очень постепенном» повышении в будущем.

Сырье и металлы


Поддержку развивающимся рынкам оказало также сырье. Индекс BCI добрался до сопротивления 86,5 пунктов, пробил его и теперь тестирует в качестве поддержки. При успешном завершении проверки, котировки отправятся в область долгосрочной трендовой линии сопротивления, к 88 пунктам.

Поводом для роста индекса в первую очередь стала нефтяная динамика. Инвесторами в целом движет ощущение ребалансировки рынка. Запасы нефти по версии Минэнерго США снизились сильнее ожиданий, на 2,5 млн баррелей, постепенно приближаясь к средним пятилетним значениям, на которые ориентируется группа ОПЕК+. При этом сезон снижения запасов уже должен был закончиться.

Кроме нефти росли на этой неделе также промышленные металлы, несмотря на повышение спроса на доллар. Поддержку оказывали хорошие макроэкономические данные и ожидание налоговой реформы в США, что, как полагается, благотворно повлияет на рост экономики и на потребление сырья и металлов. Не испугали покупателей даже относительно слабые официальные данные производственного PMI в Китае.

Динамика российского рынка


Индекс ММВБ возобновил рост при поддержке сырьевой динамики и относительно слабого рубля. Котировки закрепились выше уровня 2070 пунктов, выше границы восходящего канала с конца 2014 года. Теперь целью станет локальный октябрьский максимум и уровень 2115 пунктов. Учитывая запас хода сырья, согласно индексу BCI, можно осторожно надеяться на область 2150 пунктов.

Альтернативный сценарий при наступлении неожиданно негативных факторов, возможно связанных с американским рынком или с нефтяной динамикой, говорит в пользу коррекции в район 2000-2020 пунктов. В этой же области проходит 262-дневная скользящая средняя.

Но пока сигналов к такому развитию динамики нет, за исключением набравшего обороты оттока средств фондов из отечественных акций. Согласно данным EPFR, совокупные оттоки из российских акций за истекшую неделю увеличились до $27 млн против $13 млн за предыдущий отчетный период. Возможно, такая тенденция связана с уточнением санкционной политики США в отношении российского нефтяного сектора. Иначе трудно объяснить вывод средств из российских активов при растущей динамике развивающихся рынков и сырья.

Отраслевая динамика


В лидерах на этой неделе металлурги. Поддержку сектору в целом оказывает стремительный рост Норникеля (+10%) на фоне дорожающего никеля и других производимых группой металлов. Вектор на электромобили повышает спрос на ряд промышленных металлов. Но другие представители сектора оказались под давлением. Снижение внутренних цен на стальную продукцию дает о себе знать. НЛМК и ММК теряют по 2,7%.

Неплохо выглядит телекоммуникационный сектор. Растут акции Мегафона (+2,8%) после объявления о продаже оставшегося пакета Telia (19%) Газпромбанку. Запрет на продажу акций «в рынок» продлен еще на 4 месяца. Ростелеком ап. растет на 6% после отчета. Свободный денежный поток компании вырос на 21%. Растут на этой неделе и химики. Фосагро растет на 2,3% после отличного производственного отчета. Менеджмент ждет восстановления цен на удобрения со следующего года.

В аутсайдерах на этой неделе энергетика. ИнтерРАО теряет 4%. Но в плюсе Энел Россия (3%) после позитивной отчетности. Операционная прибыль выросла почти на треть. Акционеры уже заработали в виде дивидендов чуть более 10 копеек или около 7,5% доходности за 9 месяцев 2017 года.

Константин Карпов

БКС Экспресс


Ссылка на источник   Акции
Акции

А может кто подскажет про маркет акций. Там реально можно купить один лот тысяч за 5 и этот лот может лежать на счете годами?

Акции

Инвестиции в акции для частного инвестора могут оказаться высокорисковыми. Очевидно, что необходимо митигировать риски, для чего я бы формировал инвестиционный портфель таким образом, чтобы разноплановые активы составляли необходимый баланс. При этом я бы рекомендовал: выбирать акции, котируемые на фондовых биржах; в дополнение предварительно выполнять фундаментальный анализ компании, акции которой намерен приобрести; отдавать предпочтение среднесрочным инвестициям; регулярно отслеживать ситуацию на рынке, по результатам пересматривать портфель и избавляться от неперспективных бумаг.

Акции

На мой взгляд, если правильно распределить инвестиционный портфель, то есть вложить средства не только в акции, то все будет хорошо. Я бы обратил внимание на индекс американских акций с большой капитализацией. Лучше всего с фондовым индексом S&P 500 – такие акции точно имеют достаточную ликвидность. Не стал бы рисковать с инновационными компаниями. А вот стабильные корпорации с многолетней историей, с респектабельным топ менеджментом обычно гарантируют стабильный рост стоимости и возможную высокую прибыль.

Акции

Какие акции купить сейчас? Волатильность вернулась на американский фондовый рынок, а это значит, что хорошие варианты можно найти. По моему прогнозу, сильный долгосрочный потенциал сейчас у трех акций: компании по строительству и обслуживанию нефтепроводов Plains All American Pipeline, LP (NYSE: PAA), лидера в сфере солнечной энергетики SunPower (NASDAQ: SPWR) и поставщика товаров для садоводства Scotts Miracle-Gro (NYSE: SMG ). У каждой из этих компаний свой фактор роста. Plains All American Pipeline в настоящее время реализует два проекта: трубопровод Cactus II и дополнение к трубопроводу Sunrise, что даст возможность транспортировать на 700 000 баррелей больше ежедневно к концу 2019 года. Эти трубопроводы станут дополнением надежной сети компании в бассейне Permian (западный Техас), где ожидается значительный рост объемов добычи нефти (с 3,1 млн баррелей в сутки до 4,25 млн баррелей в сутки к концу 2020 года). У SunPower своя история. Акции SunPower переживали не лучшие времена в течение большей части прошлого года в основном из-за угрозы тарифов на импортируемые солнечные элементы и панели. Это поставило под угрозу производителя солнечной энергии, потому что основная часть его производства базируется в Азии. В начале 2018 года тарифы стали реальностью. В середине апреля компания взяла дело в свои руки, поглотив американского производителя SolarWorld (который, по иронии судьбы, сыграл ведущую роль в внедрении тарифов), и теперь акции компании выросли на 16% по сравнению с предыдущим годом. Ну а чем интересны Scotts Miracle-Gro, я вам не расскажу, читайте, анализируйте сами. Мой прогноз + 15% к текущему курсу за 6 месяцев.

Акции

Попались несколько рекомендаций покупать Facebook на недавней просадке…Не торопитесь, и вот почему! Bank of America Merrill Lynch в начале апреля удалил интернет-компанию из своего списка лучших инвестиционных идей US1 и в два раза понизил целевую цену по бумагам в марте, сославшись на исследование Федеральной торговой комиссии о практике Facebook в отношении использования данных. Аналитики банка сохранили рейтинг «покупать» для Facebook, но выразили обеспокоенность по поводу «риска административных штрафов за нарушения положения о конфиденциальности данных», на улаживание которых могут уйти годы.
Если посмотреть на ситуацию шире, то акции технологических компаний сталкиваются с большой долей неопределенности перед лицом потенциального регулирования и волатильности рынка, и с февраля на рынке такие крупные игроки, как Amazon, Tesla и Facebook, в разное время сдавали свои позиции.
Facebook и другие подобные акции стоит рассматривать только если вы готовы к ооооочень долгосрочному горизонту инвестирования – от десяти до двадцати лет. Предыдущие годы были бы позитивным показателем - с 2013 по 2017 год доходы Facebook выросли с $7,77 млрд. до $40,7 млрд., а цена акций Amazon выросла на 415 (!) процентов с 2013 года до сегодняшнего дня.

Акции

Сейчас много интересных историй в технологиях. Например, для акций PayPal, которые длительный период торговались выше уровня долгосрочной поддержки, вижу потенциал роста в 5% на горизонте 30 дней, а бумаги Twitter можно рассмотреть для длинной покупки.




ТОП 10 инвестиций ноября 2018ТОП 10 инвестиций ноября 2018
Топ 10 инвестиций
ТОП 10 инвестиций октября 2018ТОП 10 инвестиций октября 2018
Топ 10 инвестиций
Страх перед неизвестным ведет к еще одной распродажеСтрах перед неизвестным ведет к еще одной распродаже
Финансовые статьи
Инвестиции в недвижимость, чтобы пережить медвежий рынокИнвестиции в недвижимость, чтобы пережить медвежий рынок
Финансовые статьи
Инвесторы с Уолл-Стрит беспокоятся по поводу коррекцииИнвесторы с Уолл-Стрит беспокоятся по поводу коррекции
Финансовые прогнозы и аналитика
Private Money 2018Private Money 2018
Найти инвестора. Выставки. Конференции. Форумы.
ТОП 10 инвестиций сентября 2018ТОП 10 инвестиций сентября 2018
Топ 10 инвестиций
Листинг на крупной криптобирже не является гарантией успехаЛистинг на крупной криптобирже не является гарантией успеха
Финансовые статьи
ТОП – 5 конференций для инвесторовТОП – 5 конференций для инвесторов
Топ 10 инвестиций
Хардфорки дестабилизируют криптовалютуХардфорки дестабилизируют криптовалюту
Финансовые статьи
ICO
Автомобили, яхты, самолеты
Акции
Банковские депозиты
Бинарные опционы
Биткоин
Венчурные инвестиции
Доверительное управление
Драгоценные камни
Драгоценные металлы
Здоровье
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Искусство, антиквариат
Металлы
Накопительные программы
Наличные деньги
Недвижимость
Нефть, газ, сырье
Облигации
Образование
ПАММ счета
ПИФы
Сельхоз продукция
Ставки на спорт
Структурные ноты
Форекс
Фьючерсы на индексы
Хедж-фонды
Шоу бизнес
Финансовый советник
Финансовый советник

Объединяя в себе сложные алгоритмы оценки рисков и доходности, советник предлагает оптимальные варианты инвестиционных инструментов и объектов, которые подходят именно вам.


Рейтинг инвестиций
Форекс 3.1%
Нефть, газ, сырье 0.2%
Акции 0.9%
Недвижимость -1.8%
ПИФы -1.5%
Облигации 1.4%
Накопительные программы 0.3%
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) -1.8%
Биткоин 0.2%
Наличные деньги -1.5%
Банковские депозиты 1.2%
ПАММ счета 4.7%
ICO 1.3%
Доверительное управление 3.8%
Деривативы -0.3%


Поделиться материалом: