Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
           


Потенциал роста нефти ограничен

17 июня, 2019

Глобальные площадки. В утренние часы на глобальных площадках не наблюдается выраженной динамики. Участники рынка находятся в ожидании того, какую риторику выберет ФРС США на предстоящем в среду заседании американского регулятора. Напомним, что мы ожидаем первого снижения ключевой ставки в США уже в июле текущего года, а затем еще 3 снижения на горизонте до середины 2020 года. Кроме того, рынок фьючерсов также указывает на 4 снижения ставки от ФРС.

Таким образом, на предстоящем заседании американский регулятор вполне может подготовить рынки к предстоящему циклу снижения ставок, что способно оказать давление на доллар США и поддержать рисковые активы. Отметим, что в пятницу пара EURUSD вернулась к отметкам в районе 1.12 на фоне публикации сильной статистики из Штатов. Розничные продажи в США в мае, согласно этим данным, выросли на 0.5 м/м, а значение данного показателя в предыдущем месяце было пересмотрено с отметки -0.2% м/м до 0.3% м/м. Сегодня также состоится выступление главы ЕЦБ М. Драги на ежегодном форуме Европейского Центрального Банка. Пока ЕЦБ не говорит о планах поддержки европейской экономики запуском программы скупки активов. Кроме того, ситуация в экономики ЕС в последнее время перестала ухудшаться, поэтому в преддверии возможного снижения ключевой ставки от ФРС европейская валюта имеет шансы продолжить укрепление против доллара США, наметившееся в начале июня.

Российский валютный рынок. Российская валюта в ходе утренних торгов остается на комфортных уровнях в основных валютных парах. Поддержку рублю продолжает оказывать довольно мягкая риторика от Банка России по итогам прошедшей пятницы, которая в ближайшее время продолжить стимулировать спрос на российские государственные бумаги. Положительно для рубля складывается и ситуация на нефтяном рынке, где контракты на Brent вернулись к комфортным уровням $61.5-$62/bbl. На этой неделе поддержку российской валюте начнет оказывать приближение налогового периода, пик которого традиционно приходится на 25 число месяца. Кроме того, мы уже отмечали, что в конце июня положительно на рубль будет влиять приближение выплат дивидендов российскими компаниями-экспортерами, которые в преддверии этих выплат могут обменивать валютную выручку на рубли. Наконец, если ФРС в среду отметит готовность снижать ключевую ставку в США в ближайшее время, это окажет поддержку как всему блоку рисковых активов, так и российской валюте.

Макроэкономика. Банк России по итогам прошедшего заседания в пятницу снизил ключевую процентную ставку на 25 б. п. до уровня 7.50% годовых, в соответствии с нашими ожиданиями и ожиданиями большинства аналитиков. Регулятор отметил, что такому решению способствовал целый ряд факторов, среди которых замедление инфляции и инфляционных ожиданий (месячные темпы роста инфляции находятся вблизи таргета российского регулятора в 4%) и слабая экономическая активность в начале года (замедление роста розничного товарооборота и ВВП в 1 квартале). Кроме того, отметим, что реакция российской валюты на увеличившиеся внешние риски, связанные с обострением торговой войны между США и КНР, была достаточно умеренной, а рынки ждут снижения ключевой ставки от ФРС США в ближайшем будущем. Банк России отметил, что переход к нейтральной денежно-кредитной политики может быть осуществлен до середины 2020 года при развитии ситуации в соответствии с прогнозом регулятора. Мы допускаем еще два снижения ключевой ставки до конца текущего года. Основным риском для данного сценария выступает ухудшение внешних условий, а именно эскалация торговой войны и более сильное замедление мирового экономического роста.

Сырьевой рынок. Нефтяные котировки мало изменяются на старте недели, продолжая торговаться на комфортных уровнях. Контракты на Brent в моменте $61.6, WTI - $52.3/bbl. Поддержку ценам на нефть по-прежнему оказывает усиление геополитической напряженности на Ближнем Востоке, после того как в четверг в Оманском заливе были атакованы 2 нефтяных танкера. Саудовская сторона вместе с представителями США неоднократно обвинили Иран в причастности к данному инциденту, что вернуло на рынок опасения в отношении эскалации отношений между Ираном и США. Кроме того, нефтяные котировки положительно отреагировали на заявления министра энергетики Саудовской Аравии Аль-Фалиха о том, что, по его мнению, на первой неделе июля в рамках министерского заседания ОПЕК+ действующая сделка по сокращению нефтедобычи будет продлена до конца года. Тем не менее, потенциал роста цен на нефть ограничен тем, что запасы нефти и добыча сырья в Штатах продолжают расти, а перспективы глобального спроса на энергоресурсы остаются туманными из-за эскалации торгового конфликта между США и Китаем.


Ссылка на источник   Нефть, газ, сырье
Нефть, газ, сырье

Цены падают на природный газ и это повод. Повод пересмотреть инвестиционный портфель и прикупить несколько акций предприятий, который выигрывают от дешевого газа. Хотя динамика изменений настолько неуловима, что, возможно, есть смысл инвестировать в проекты добычи… сланцевого газа.

Нефть, газ, сырье

Что касается инвестиций в сырье, то зерновые фьючерсы всегда были прибыльны. Я бы инвестировал в пшеницу, кукурузу, потому что они самые ликвидные из всех зерновых. Особенности? Не маленькие капиталовложения. На ликвидность значительно влияет приход крупных американских трейдеров. Ценовые движения зависят от новостей из стран-экспортеров, размера запасов импортеров, погодных условий…многих факторов.

Нефть, газ, сырье

Рынок газа у нас коррумпированный и одновременно слишком регулируемый - имеет немного общего с рыночными законами, поэтому я бы не стал инвестировать ни в добычу, ни в сырье сейчас. Хотя, конечно, отрасль нуждается в инвестициях, и, скорее всего, государство будет этот сегмент экономики делать более привлекательным для инвесторов. Т.е. должна быть честная конкуренция, прозрачные правила, одинаковые для всех, должна отсутствовать дискриминация негосударственных предприятий и т.д… вот когда признаки рыночной экономики будут очевидными, тогда можно вкладывать деньги в газ.

Нефть, газ, сырье

Нефть продолжит снижение, запасов выросли на 6,5 млн баррелей - рекорд за последние 9 месяцев! Риск масштабного наращивания добычи на сланцевых месторождениях США остается, так что Brent вернется к $62 и очень скоро.

Нефть, газ, сырье

Для агрессивных трейдеров возникают возможности получения быстрой прибыли на турбулентном движении цен на нефть. Самым большим новостным сюрпризом считается отчет о росте добычи нефти на этой неделе. С учетом этого, если нефть будет торговаться ниже минимума торгов во вторник, то имеет место вероятное достижение ценой отметки 42.5 за баррель. При этом важно учитывать уровень рисков относительно размера вашего торгового счета.

Нефть, газ, сырье

Цены на природный газ достигли неоправданно больших значений, учитывая фундаментальные показатели. На мой взгляд следует ожидать падения до конца этого месяца. В этом случае, важно понимать, что нисходящий тренд это всего лишь локальная коррекция, которая имеет малые шансы на продолжение, чем глобальный восходящий тренд. Тем не менее, следует быть крайне осмотрительным. Возможен разворот в сторону роста. Следует обращать особое внимание на любые фундаментальные показатели, которые могут повлиять на позитивную стоимость газа.



Топ-10 акций российских компаний для долгосрочного дивидендного портфеляТоп-10 акций российских компаний для долгосрочного дивидендного портфеля
Топ 10 инвестиций
Какие акции покупать, обыкновенные или привилегированные?Какие акции покупать, обыкновенные или привилегированные?
Финансовые статьи
8 причин, почему акции выгоднее недвижимости8 причин, почему акции выгоднее недвижимости
Финансовые статьи
ТОП 10 инвестиций июня 2019ТОП 10 инвестиций июня 2019
Топ 10 инвестиций
«Истории роста» на рынке США«Истории роста» на рынке США
Финансовые статьи
Почему CAPEX важен для инвестора?Почему CAPEX важен для инвестора?
Финансовые статьи
Как найти лучшие акции в сфере здравоохраненияКак найти лучшие акции в сфере здравоохранения
Топ 10 инвестиций
Во что инвестировать в зависимости от целейВо что инвестировать в зависимости от целей
Финансовые статьи
ТОП 10 инвестиций мая 2019ТОП 10 инвестиций мая 2019
Топ 10 инвестиций
Суть подхода и критерии отбора акцийСуть подхода и критерии отбора акций
Финансовые статьи
ICO
Автомобили, яхты, самолеты
Акции
Банковские депозиты
Бинарные опционы
Биткоин
Венчурные инвестиции
Доверительное управление
Драгоценные камни
Драгоценные металлы
Здоровье
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Искусство, антиквариат
Металлы
Накопительные программы
Наличные деньги
Недвижимость
Нефть, газ, сырье
Облигации
Образование
ПАММ счета
ПИФы
Сельхоз продукция
Ставки на спорт
Структурные ноты
Форекс
Фьючерсы на индексы
Хедж-фонды
Шоу бизнес
Финансовый советник
Финансовый советник

Объединяя в себе сложные алгоритмы оценки рисков и доходности, советник предлагает оптимальные варианты инвестиционных инструментов и объектов, которые подходят именно вам.


Рейтинг инвестиций
Форекс 3.1%
Нефть, газ, сырье 0.2%
Акции 0.9%
Недвижимость -1.8%
ПИФы -1.5%
Облигации 1.4%
Накопительные программы 0.3%
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) -1.8%
Биткоин 0.2%
Наличные деньги -1.5%
Банковские депозиты 1.2%
ПАММ счета 4.7%
ICO 1.3%
Доверительное управление 3.8%
Деривативы -0.3%


Поделиться материалом: