Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
Четверг, 21 февраля
Медиа партнеры и спонсоры
           


Криптовалютная лихорадка выходит на новый виток

22 мая, 2018

Финансовые рынки представляют из себя очень сложную структуру, зависящую от множества факторов. Человек со стороны не может однозначно утверждать, в чем заключается причина того или иного изменения стоимости актива, однако ему доступно создание моделей, на основе которых можно сделать приблизительный анализ ситуации.

Первая вероятная причина


То, что на коротком отрезке времени выглядит как сумасшедшая волатильность, на более длинном промежутке воспринимается как тенденция.

Чтобы это отчетливо увидеть, посмотрите на нижнюю часть графика, где показано изменение капитализации стоимости биткоина за весь период.

Мы видим практически прямую линию с возрастающим трендом и относительно небольшим всплеском в конце 2017 года.

Если картинку увеличить, то можно заметить интересное сходство с классическим графиком pump & dump.

Резкие колебания курса биткоина заняли 5 месяцев, с ноября 2017 по апрель 2018 года.

Кто и что инициировали эти изменения — неизвестно, зато абсолютно понятно, кто их поддержал. Биржевые трейдеры, специализирующиеся на краткосрочной торговле, всегда заинтересованы в изменениях стоимости актива, это основной способ их заработка.

По этой причине график биткоина взят за основу, так как его капитализация до недавнего времени составляла подавляющую часть средств всего криптовалютного рынка.

Это распределение указывает на вторую возможную причину новой волны криптолихорадки.

Вторая вероятная причина


Как видно на предыдущем графике, доля биткоина в капитализации криптовалютного рынка сильно снизилась, а у эфира, Ripple и других — выросла.

Это, скорее всего, связано с началом эффективного применения альткоинов по своему назначению. Чисто спекулятивное извлечение прибыли из разницы в цене начало сменяться более долгосрочными вложениями в их экономику.

При ограниченности средств эта смена предпочтений некоторой части участников рынка вызывает рост стоимости для альткоинов и снижение для биткоина.

Обратите внимание на зеленую линию цены эфира в долларах или на график в самом низу чарта. Они четко показывают рост цены ETH на годовом (и более) интервале.

Каждая новая версия протокола, новости о грядущих форках или об их отмене, появление ASIC-устройств для майнинга в этом алгоритме, а также реакция разработчиков на все эти события постоянно подпитывают азарт желающих быстро заработать.

Они дружно подхватывают тренд роста, а потом также согласовано впадают в панику и усиливают падение. При этом увлекаются и остальные. Очень похоже на Игры леммингов.

Третья вероятная причина


Криптовалютный рынок мог бы продолжать свое падение, но в январе 2018 года на бирже Nasdaq был открыт новый индекс, получивший тикер BLCN. Индекс первоначально рассматривал поведение 59 компаний, но к 20 апреля их стало уже 65.

Это реальные акции, выпускаемые Nasdaq NextGen Economy ETF. В список компаний входят фирмы, которые занимаются разработкой, исследованием, внедрением, поддержкой или использованием технологии блокчейн.

Разговор идет не об инвестициях в блокчейн-компании, стоимость которых сильно зависит от колебаний цены. В первом десятке этого списка значатся: Intel, OverStock.com, IBM, Cisco Systems, Microsoft, Hive Blockchain, Manufacturing Co Ltd.

Последние, как известно, активно сотрудничают с блокчейн компаниями или разрабатывают собственные проекты на основе этой технологии.

Все это означает, что у институциональных инвесторов появилась легальная возможность инвестировать в рынок криптофинансов. И это сразу дало результаты.

Согласно данным FactSet, за две недели инвесторы вложили в BLCN более 240 миллионов долларов.

То есть причиной лихорадки могло стать открытие доступа к крипторынку для венчурных и хедж-фондов.

В прессе регулярно появлялись сообщения о том, что большие инвесторы пристально следят за рынком блокчейн-технологий, и только позиция финансовых регуляторов сдерживает их от начала экспансии.

Согласно опросу, проведенному Thomson Reuters, около 20% финансовых учреждений США могут выйти на криптовалютный рынок в 2018 году. Ожидание их прихода, возможно, медленно подогревает цены на криптовалюту.

Кроме ETF BLCN, существует и другой тикер — BLOCK. Эти акции выпускаются торгово-обменным фондом Amplify Transformational Data Sharing. Фонд стремится инвестировать 80% своей чистой прибыли в ценные бумаги компаний, активно участвующих в разработке новых технологий преобразования данных, в том числе и блокчейна.

Как видно из графика, объем инвестиций в BLOCK в январе больше чем в 2 раза превысил вложения в BLCN.

Далее мы видим, что спрос стих, но он может возобновиться в любой момент. Скорее всего, инвесторы выжидают более четкого обозначения своей позиции финансовых регуляторов в частности SEC.

Следствия


Криптовалюты уже стали частью мировой экономики. Вопрос остался лишь в том, какой размер ниши они займут.

В глобальном масштабе следствием прихода институциональных инвесторов будет наполнение рынка деньгами. Это при ограниченности предложения криптовалют вызовет резкий рост цены на биткоин и все альткоины.

Дальнейшее улучшение функционала и возможности работы в реальной экономике будет вызывать повышение спроса на утилитарные токены. При ограниченности средств, обращающихся на рынке, это может вызвать еще большее перераспределение долей в общей капитализации финтеха.

Биткоин будет дешеветь, а альткоины — дорожать.


В свою очередь, снижение стоимости биткоина может привлечь новые деньги на рынок, что вызовет рост его капитализации и новый виток повышения цены BTC.

Еще одним следствием прихода больших денег в криптофинансы должно стать ускорение выработки нормативно-правовой базы и прозрачной системы регулирования. Это должно вызвать ответную реакцию в виде снижения амплитуды изменения курса, но увеличения угла наклона скользящей прямой, направленной вверх.

Единственное, что останется неизменным, это азарт спекулянтов, старающихся заработать на любом изменении курса криптовалюты. Хотя возможно, что с приходом институционалов они начнут разоряться быстрее. Но это уже зависит от личных качеств и опыта трейдера и напрямую не связано с криптовалютой.


Ссылка на источник   Биткоин

19 февраля, 2019

Ripple расширяет экспансию в Азии

В последние годы такие страны, как Индии и Китай, формируют ключевые финансовые потоки в силу большого населения и высокой бизнес-активности в финансовой сфере этих стран...

14 февраля, 2019

Хард-форк Ethereum состоится в конце февраля

Команда разработчиков Ethereum готовится к новой попытке провести хард-форк после прошлого провала, когда всего за 48 часов до обновления кода сети была найдена уязвимость...

13 февраля, 2019

Миллиардер призвал покупать биткоин, «пока до него никому нет дела»

Известный китайский миллиардер и внебиржевой трейдер Чжао Дун, сделавший состояние на биткоине, призвал покупать биткоин, «пока до него никому нет дела»...

13 февраля, 2019

Bitcoin ETF вот-вот запустят

Перспективы Bitcoin ETF почти определены, считает финансовый менеджер Рик Эдельман, так как VanEck или Bitwise будут удовлетворят требования SEC...

12 февраля, 2019

Доля Bitcoin на рынке криптовалют выросла на 56% за год

В феврале прошлого года главная цифровая монета занимала 34% блокчейн-отрасли, теперь этот показатель выше 53%. За последний год доля Bitcoin на рынке цифровых денег...

11 февраля, 2019

Крипто рынок испытывает информационный голод

Участники крипто рынка вновь чувствуют себя обманутыми. В результате отзыва заявки CBOE, у Комиссии по ценным бумагам и биржам США еще 240 дней...

Биткоин

Криптовалюта биткоин существует уже восемь лет, и за это время привлекла внимание многих инвесторов, включая трейдеров со значительными финансовыми возможностями. Инвестиции в биткоин (как правило, долгосрочные) – это, в первую очередь, возможность вложиться в достаточно надежную и пользующуюся спросом валюту...

Индекс Инвестиционного Интереса: 8


19 февраля, 2019 Ripple расширяет экспансию в Азии

18 февраля, 2019 Крипторынок растет на позитиве JP Morgan

15 февраля, 2019 Большинство криптовалют полностью обесценятся





20 событий для блокчейн инвесторов, которые нельзя пропустить в 2019 году20 событий для блокчейн инвесторов, которые нельзя пропустить в 2019 году
Топ 10 инвестиций
ТОП 10 акций для инвестиций в блокчейн в 2019 годуТОП 10 акций для инвестиций в блокчейн в 2019 году
Топ 10 инвестиций
ТОП 10 инвестиций 2018 годаТОП 10 инвестиций 2018 года
Топ 10 инвестиций
Обзор инвест прогнозов на 2019 год Обзор инвест прогнозов на 2019 год
Топ 10 инвестиций
ТОП 10 инвестиций ноября 2018ТОП 10 инвестиций ноября 2018
Топ 10 инвестиций
ТОП 10 инвестиций октября 2018ТОП 10 инвестиций октября 2018
Топ 10 инвестиций
Страх перед неизвестным ведет к еще одной распродажеСтрах перед неизвестным ведет к еще одной распродаже
Финансовые статьи
Инвестиции в недвижимость, чтобы пережить медвежий рынокИнвестиции в недвижимость, чтобы пережить медвежий рынок
Финансовые статьи
Инвесторы с Уолл-Стрит беспокоятся по поводу коррекцииИнвесторы с Уолл-Стрит беспокоятся по поводу коррекции
Финансовые прогнозы и аналитика
Private Money 2018Private Money 2018
Найти инвестора. Выставки. Конференции. Форумы.

Новости инвестиций
Форекс
Нефть, газ, сырье
Недвижимость
Акции
ПИФы
Облигации
Накопительные программы
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Биткоин
Наличные деньги
Банковские депозиты
ПАММ счета
ICO
Доверительное управление
Деривативы
Драгоценные металлы
Фьючерсы на индексы
Структурные ноты
Ставки на спорт
Венчурные инвестиции
Искусство, антиквариат
Хедж-фонды
Металлы
Автомобили, яхты, самолеты
Драгоценные камни
Сельхоз продукция
Образование
Шоу бизнес
Здоровье
Необычные инвестиции
Бинарные опционы


Поделиться материалом: