Четверг, 12 декабря 2019

Tesla Motors: сыграем на снижении (но это опасная игра)

БрокерБКС
ИнвестицияАкции
Тренд Падение
Дата открытия / закрытия 12 марта 2018 / 10 июня 2018
Цена открытия / целевая 346 $ / 310 $
Прогноз / Результат -10.4% /
Статус
Цена закрытия

Ждем продолжения коррекции в акциях Tesla Motors (TSLA). Рекомендуем спекулятивный шорт с потенциальной доходностью около 5%.

Почему сейчас?

• С осени прошлого году бумаги движутся в рамках широкого торгового диапазона. Сейчас они снижаются от верхней границы фигуры ($360). Нижняя граница диапазона образована зоной $310-300.

• Tesla «дорога» по рыночным мультипликаторам. Так форвардное соотношение EV/EBITDA (соотношение стоимости компании с учетом долга и оценки прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации) TSLA составляет 38,9 при медианных 7,7 по группе сопоставимых компаний (данные Reuters).

• При этом финансовые показатели компании оставляют желать лучшего. Tesla не только убыточна, но и характеризуется отрицательными свободными денежными потоками (FCF, операционные потоки минус капзатраты). Вокруг производственных планов Tesla много неопределенности в плане фактической реализации, что ставит оптимистичные ожидания рынка под вопрос.

• Соотношение долга и собственного капитала равно 243%. Это означает, что в условиях растущих ставок Tesla может прибегнуть к допэмиссии акций. 

Торговый план: 

краткосрочный: шорт на текущих уровнях с целью на $310. Потенциальная доходность – около 5%. Риск – высокий (бумаги волатильны).

 

Топ 10 Инвестиционных идей 2019

Инвестиционная идея Тренд Дата откр. / закр. Цена откр. / целевая Прогноз / Результат Статус Цена закр.
1 МРСК Центра транслирует высокую доходность
Финам   Акции
15 окт 2019
3 сен 2020
0.31 руб
0.4 руб
29.03%
2 WayFair - честный путь, чистый шорт
Citron Research   Акции
14 окт 2019
13 окт 2020
107.77 $
70 $
-35.05%
3 Инвесторы МОЭСК заряжены на дивиденды
Церих   Акции
11 окт 2019
11 янв 2020
0.87 руб
0.95 руб
9.2%
4 Допэмиссия РКК Энергии
ЛМС   Акции
10 окт 2019
9 окт 2021
5160 руб
6904 руб
33.8%
5 Charles Schwab, потому что не всё брокеру комиссия
Тинькофф   Акции
9 окт 2019
8 окт 2023
35.5 $
66.2 $
86.48%
6 FXRL - Индекс РТС с дивидендом
Открытие   Акции
8 окт 2019
8 окт 2020
2714.5 руб
3300 руб
21.57%
7 Золото дороже золота
Атон   Драгоценные металлы
7 окт 2019
6 окт 2020
1496 $
1600 $
6.95%
8 Акции Мосбиржи - что порадует инвесторов?
Риком-Траст   Акции
3 окт 2019
17 окт 2019
91.43 руб
100.2 руб
9.59%
9 ДЭК - Оферта века
ЛМС   Акции
27 сен 2019
26 июн 2020
1.066 руб
1.76 руб
65.1%
10 Фосагро - засеять озимые
ITI Capital   Акции
26 сен 2019
30 сен 2020
2445 руб
3099 руб
26.75%