Invest-rating.ru
Поиск

«Банк Астаны» – казахстанский «Тинькофф»

О компании


Банк Астаны – один из крупнейших в Казахстане банков, практикующий технологичный, инновационный подход к развитию бизнеса. У банка более 150 тыс. клиентов, которые владеют около 300 тыс. банковских карт. На 21 июля Банк Астаны занимал пятое место в Казахстане по числу онлайн-клиентов с долей рынка 5%. 

Россиянам модель банковского бизнеса, реализуемая Банком Астаны, наиболее известна по Тинькофф Банку. 

Цель Банка Астаны — к 2020 году довести базу клиентов онлайн-банкинга до 1 млн., а кредитный портфель для представителей малого бизнеса — до 4,5 млрд. руб. Для достижения этой цели банк создал уникальную стратегию, предполагающую развитие по четырем направлениям: наращивание доли карточного бизнеса, достижение лидирующих позиций в интернет- и мобильном банкинге, развитие онлайн-микрокредитования, а также создание и расширение партнерской сети.

Резюме


Акции имеют большой потенциал роста относительно нашей оценки, что отражает наш позитивный взгляд на:

1. Способность банка достичь целевых показателей по выпущенным картам (1,5 млн карт к 2020 году), пользователям онлайн/ мобильного банкинга (1 млн клиентов) и доли на рынке кредитования МСБ (8% рынка).

2. Способность нарастить комиссионные доходы до уровня операционных расходов (47% от OpEx) и нарастить чистую процентную маржу.

3. На фоне полной реализации модели виртуального банка достичь ROE в 27% к 2020 году.