Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
Четверг, 18 января
Медиа партнеры и спонсоры
           

Итоги года: российский рынок акций

28 декабря, 2017

Итоги года: российский рынок акций

Уходящий год оказался контрастным, продемонстрировав инвесторам на фондовом рынке и динамичный «медвежий» цикл, и яркий растущий тренд, и скучный боковик.

2017 год оказался уникален в том смысле, что максимальное значение индекса ММВБ пришлось на первый торговый день в году, чего ранее не случалось. С начала года индекс потерял 5,8%, показывая в течение года снижение до 22,6%. Средневзвешенный курс доллара к рублю составил 58,3 руб. Средняя цена на нефть марки Urals составила $52,2 за баррель.

Первую половину года инвесторы наблюдали стабильное снижение. Если сравнивать наш долларовый индекс РТС с общим индексом развивающихся стран MSCI Emerging markets, можно увидеть, что наш рынок, по сути, скорректировался после ралли конца 2016 года, в то время как развивающиеся рынки в целом продолжали уверенный рост. Пик снижения российского рынка пришелся на середину июня, после чего индекс МосБиржи (бывший индекс ММВБ) демонстрирует динамику, аналогичную MSCI EM. Но сравняться с уровнями конца прошлого года так и не получилось.

Голубые фишки в этом году показали себя не лучшим образом. Индекс голубых фишек снизился с начала года на 8%, а индекс ММВБ 10 (топ 10 наиболее ликвидных бумаг) упал на 16%. В то же время индекс компаний второго эшелона в этом году вырос на 10%, а в моменте показывал рост почти на 20%.

Хуже всех себя показал финансовый сектор, снизившийся на 17%. Основной вклад внесло падение акций ВТБ, Мосбиржи и АФК «Системы. «Система» в этом году была исключена из отраслевого индекса «Банков и Финансов»

В том числе оказала влияние на настроения инвесторов и ситуация в банке «Открытие», «Бинбанке» и «Промсвязьбанке». Начавшаяся летом история закончилась санацией всех трех банков по методологии ЦБ через Фонд консолидации.

Стоит отметить, что к этому же сектору относится один лидер роста среди голубых фишек - Сбербанк. Обыкновенные акции Сбербанка «потолстели» на 27,8%, а привилегированные приросли на 45,8%.

Среди отраслевых индексов показали рост в этом году всего два сектора. Индекс химической промышленности прибавил 1,3%, а металлургия и горнодобывающая отрасль подросла на 3,2%. Основной вклад в рост металлургии внесли Русал (+48,7%), НЛМК (27,4%) и ММК (+26,8%). Аутсайдером в этом секторе оказались акции Алросы (-22,8%).

Самой крупной интригой в этом году была судебная тяжба между компаниями «Роснефть» и АФК «Система», начавшаяся 3 мая с подачи иска «Роснефтью» на 106 млрд руб. и закончившаяся 22 декабря мировой, по которой «Система» должна выплатить 100 млрд руб. Этот процесс повлиял на акции многих компании: самой Системы», Роснефти, Башнефти, МТС, Детского мира.

Ситуация на валютном рынке достаточно стабильна. Колебания национальной валюты по отношению к доллару не выходят за рамки 10%, даже несмотря на усиление антироссийских санкций со стороны США. Во многом такую стабильность обеспечивает стартовавшая этой весной программа скупки валюты Минфином при содействии Центробанка и мягкая денежно-кредитная политика.

Официальный уровень инфляции в этом году удерживался на рекордно низких отметках и по итогам года ожидается в пределах 2,5%. Ключевая ставка за год снизилась с 10% до 7,75%, что не могло не отразиться на доходности долговых инструментов и банковских депозитов. Центробанк обозначил целевую отметку для ключевой ставки в районе 6,5%, так что снижение, вероятнее всего, продолжится и в следующем году. На фоне снижения ставок все более привлекательными становятся акции надежных эмитентов, регулярно выплачивающие высокие дивиденды.

В минувшем году тройку лидеров по дивидендной доходности сформировали бумаги МГТС ап и ао с доходностью 16,6% и 16,5% соответственно, префы Россетей с доходностью 15,7% и привилегированные акции Ленэнерго, обеспечившие держателям 13,5% дивдоходность. В 2018 году высокую дивдоходность могут показать следующие акции: Северстали, Татнефти-ап, Башнефти-ап, НЛМК, МТС, Энел Россия, МГТС, Ленэнерго-ап, ФСК ЕЭС, возможно Норникель.

Наш прогноз на будущий год достаточно консервативен. Темпы роста прибыли российских компаний в общей массе могут замедлиться, так что остается надеяться на драйвер в виде снижения ставок. Поддержку может оказать продление сырьевого цикла в Китае, а также ускорение роста мировой экономики. Внутренним положительным фактором могут оказаться реформы, направленные на поддержку бизнеса.

При этом по-прежнему присутствует вероятность рисков ужесточения санкций. В частности угроза введения ограничений для инвесторов США на сделки с российским суверенным долгом является вполне реальной. В моменте это может оказать сильное влияние на российскую валюту, долговой рынок и частично рынок акций. Точный прогноз по этому поводу сделать сложно, так как конечные решения лежат исключительно в политической плоскости.

На фоне медленно растущей экономики стоит отдавать приоритет компаниям из низкорисковых отраслей, прочно занимающим свои позиции на рынках, и имеющим стабильные финансовые результаты. Среди таких бумаг можно порекомендовать акции нефтегазового сектора: Новатэка, Роснефти, Лукойла, Газпром нефти. Продолжение восстановления цен на нефть благодаря продлению соглашения ОПЕК+ поддерживает эти компании. Вместе с тем неплохо выглядят бумаги Сбербанка, который является безусловным лидером в своей отрасли.

Также, как уже было сказано выше, предпочтение стоит отдавать компаниям, которые платят относительно высокие дивиденды. Исторически сложилось так, что составленный из «дивидендных» бумаг портфель стабильно обгоняет индекс Мосбиржи.

БКС Экспресс 
 


Ссылка на источник   Акции
Акции

А может кто подскажет про маркет акций. Там реально можно купить один лот тысяч за 5 и этот лот может лежать на счете годами?

Акции

Инвестиции в акции для частного инвестора могут оказаться высокорисковыми. Очевидно, что необходимо митигировать риски, для чего я бы формировал инвестиционный портфель таким образом, чтобы разноплановые активы составляли необходимый баланс. При этом я бы рекомендовал: выбирать акции, котируемые на фондовых биржах; в дополнение предварительно выполнять фундаментальный анализ компании, акции которой намерен приобрести; отдавать предпочтение среднесрочным инвестициям; регулярно отслеживать ситуацию на рынке, по результатам пересматривать портфель и избавляться от неперспективных бумаг.

Акции

На мой взгляд, если правильно распределить инвестиционный портфель, то есть вложить средства не только в акции, то все будет хорошо. Я бы обратил внимание на индекс американских акций с большой капитализацией. Лучше всего с фондовым индексом S&P 500 – такие акции точно имеют достаточную ликвидность. Не стал бы рисковать с инновационными компаниями. А вот стабильные корпорации с многолетней историей, с респектабельным топ менеджментом обычно гарантируют стабильный рост стоимости и возможную высокую прибыль.

Акции

Ставлю на рост акций Русала на фоне роста цен на алюминий. Хоть это и не самый популярный актив, цены на него закончили 2017 на 6-летних максимумах: 2200$ за тонну против 1700$ год назад. Драйвер роста цен – увеличение потребности Китая в этом сырье на 8,3% в год. У компании растет выручка, падает долг, так что согласен с аналитиками, что у акций хороший потенциал роста – около 7% за полгода.

Акции

Советую присмотреться к Башнефти и МТС (на мой взгляд, это стабильные дивидендные истории); Русалу (цены на алюминий расли весь 2016 и продолжают!) и Новатэку (они быстрее всех развиваются в нефтянке). На среднесрочную перспективу...

Акции

Прогнозирую рост акций Аэрофлота, бизнес хороший, качественный, это как Сбербанк, но в небе. Буду и дальше покупать в районе 160. Не понимаю тех, кто продает ФСК по текущим. А вообще месяц какой-то не событийный. Ну разместилась Ен+, я её начал слегка покупать по 795-800, продолжил по 785... Русал держу, но в случае чего хочу иметь подушку безопасности в виде Ен+



Почему капитализация рынка криптовалют рухнула на $370 млрд за 10 днейПочему капитализация рынка криптовалют рухнула на $370 млрд за 10 дней
Финансовые прогнозы и аналитика
Единственная криптовалюта из топ 50, который растет на фоне обвала рынкаЕдинственная криптовалюта из топ 50, который растет на фоне обвала рынка
Финансовые прогнозы и аналитика
Аналитик: Пузырь биткойна – плохой знак для экономики СШААналитик: Пузырь биткойна – плохой знак для экономики США
Финансовые прогнозы и аналитика
Инвестиции в Китай: 4 причины и 3 способаИнвестиции в Китай: 4 причины и 3 способа
Финансовые прогнозы и аналитика
Биткоин падает: Южная Корея готовит запрет на торговлю криптовалютамиБиткоин падает: Южная Корея готовит запрет на торговлю криптовалютами
World Investment News
6 простых шагов к своему резервному фонду6 простых шагов к своему резервному фонду
Финансовые статьи
10 лучших акций на 10 лет вперед10 лучших акций на 10 лет вперед
Топ 10 инвестиций
Где хранить криптовалюту?Где хранить криптовалюту?
Финансовые статьи
18 новогодних обещаний инвестора самому себе18 новогодних обещаний инвестора самому себе
Топ 10 инвестиций
Обзор инвестиционных прогнозов экспертов за 2017 годОбзор инвестиционных прогнозов экспертов за 2017 год
Финансовые прогнозы и аналитика
Автомобили, яхты, самолеты
Акции
Банковские депозиты
Бинарные опционы
Биткоин
Венчурные инвестиции
Доверительное управление
Драгоценные камни
Драгоценные металлы
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Искусство, антиквариат
Металлы
Накопительные программы
Наличные деньги
Недвижимость
Нефть, газ, сырье
Облигации
Образование
ПАММ счета
ПИФы
Сельхоз продукция
Ставки на спорт
Структурные ноты
Форекс
Фьючерсы на индексы
Хедж-фонды
Шоу бизнес
Финансовый советник
Финансовый советник

Объединяя в себе сложные алгоритмы оценки рисков и доходности, советник предлагает оптимальные варианты инвестиционных инструментов и объектов, которые подходят именно вам.


Рейтинг инвестиций
Форекс 3.1%
Акции 0.9%
Биткоин 0.2%
Недвижимость -1.8%
Наличные деньги -1.5%
Банковские депозиты 1.2%
Драгоценные металлы 2.3%
Облигации 1.4%
ПИФы -1.5%
Венчурные инвестиции -1.1%
Накопительные программы 0.3%
Структурные ноты 0.8%
Бинарные опционы -0.5%
Ставки на спорт -3.6%
Доверительное управление 3.8%


Поделиться материалом: