Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
           

Форекс прогноз на февраль 2018

2 февраля, 2018

Форекс прогноз на февраль 2018

Перспективы доллара и денежно-кредитной политики Центробанков будут в фокусе внимания


Первый месяц 2018 года оказался весьма насыщен интересными и важными событиями. Основными темами за этот период были существенное ослабление доллара США на фоне негативных ожиданий инвесторов, связанных с принятой налоговой реформой, а также заявлений министра финансов США Мнучина в пользу более слабой нацвалюты. Внимание рынков также привлекли новости о том, что две крупнейшие партии Германии договорились начать переговоры о формировании большой коалиции. Кроме того, в фокусе оставалась денежно-кредитная политика мировых Центробанков, а также ситуация на сырьевом и фондовом рынках. Помимо этого, инвесторы следили за встречей самых влиятельных людей мира на Всемирном экономическом форуме в Давосе. Итогом января стало сильное падение доллара, внушительное повышение фондовых индексов США, значительный рост стоимости нефти, и заметное подорожание золота.

Что касается доллара, почти весь месяц он находился под масштабным давлением, и в итоге достиг 3-летнего минимума против корзины основных валют. Падение валюты наблюдалось несмотря на то, что в декабре Палата представителей и Сенат США одобрили самое масштабное  изменения налогового законодательства США за последние 30 лет. Эксперты отмечают, что хотя сокращение налогов значительно улучшило перспективы американской экономики, расплатой за это будет существенное увеличение госдолга США в будущем, который уже превышает $20 трлн. Ввиду этого, и не взирая ни на ралли фондового рынка, ни на рост доходностей гособлигаций, ни на перспективы дальнейшего ужесточение денежно-кредитной политики ФРС - факторы, которые обычно оказывают поддержку доллару - американская валюта активно теряла позиции против других валют. Еще одним катализатором снижения доллара были заявления министра финансов США Мнучина, который указал на позитивное влияние слабой нацвалюты на торговлю. Его слова были расценены рынками как отход от традиционной валютной политики США, поскольку секретари Казначейства повторяют, что сильный доллар находится в национальных интересах с конца 1990-х годов, когда Роберт Рубин занимал эту должность в администрации Клинтона. Вскоре к данной дискуссии присоединился президент США Трамп, но он озвучил противоположную позицию. Трамп отметил, что "доллар будет сильнее и сильнее, и, в конечном счете, я хочу, чтобы он был сильным". Кроме того, Трамп назвал "неправильно интерпретированными" и "вырванными из контекста" высказывания Мнучина. Напомним, ранее Трамп заявлял, что "доллар США является слишком сильным". В итоге, с начала января индекс доллара США обвалился примерно на 3,2%.

Рис. 1 Индекс доллара США (источник: tradingview.com)

Инвесторы также внимательно следили за политической обстановкой в Германии, где недавно стартовали переговоры о создании "Большой коалиции" между лидерами Христианского-демократического союза, Христианско-социального союза и Социал-демократической партии. Ожидается, что данные переговоры продлятся до 10-11 февраля. Перед их началом лидер ХДС Меркель выразила оптимизм относительно их завершения и готовность сделать это как можно быстрее. Она отметила, что в ходе предварительных консультаций были созданы "хорошие рамочные условия" для формирования коалиции. Лидер СДПГ Шульц также выразил надежду на "быстрые и конструктивные переговоры", и подчеркнул, что ЕС нуждается в сильной Германии. Напомним, Германии не удается сформировать новое правительство с сентябрьских выборов. Переговоры о формировании правительства между ХДС/ХСС, Свободной демократической партией и "Зелеными" - коалиция "Ямайка" - провалились. Если политики не смогут договорится и в этот раз, Меркель либо придется согласиться с необходимостью формирования правительства меньшинства, либо в стране будут назначены новые выборы. Впрочем, Меркель указала, что не поддерживает проведение новых выборов. Что касается влияния переговоров на рынок, их позитивный исход, вероятно, окажет сильную поддержку европейской валюте, который в январе выросла на 3,4% против доллара США, и  достигла максимума с 16 декабря 2014 года.

Рис. 2 Валютная пара EUR/USD (источник: TeleTrade)

Возвращаясь к Центробанкам, стоит подчеркнуть, что в январе состоялись заседания Банка Канады, Банка Японии и Европейского центрального банка (ЕЦБ). Как и ожидалось, ЦБ Канады повысил основную процентную ставку на 0,25%, до 1,25%, сославшись на сильные данные по занятости и ускорение инфляции. При этом в ЦБ сигнализировали, что дальнейшие повышения ставки будут постепенными и осторожными, так как неопределенность относительно судьбы НАФТА, вероятно, окажет давление на темпы роста экономики. Между тем, глава Банка Канады Полоз заявил, что последнее повышение ставки было оправдано с точки зрения экономических данных. Впрочем, он предупредил, что политика Центробанка по-прежнему полностью зависит от экономических данных, и добавил, что невозможно точно сказать, как долго потребуется сохранять "некоторое" стимулирование. Тем временем, заместитель главы Банка Канады Уилкинс отметила, что, вероятно, нужно будет продолжить стимулирование в течение некоторого периода времени, поскольку слишком быстрое повышение ставок поставило бы под угрозу экономический рост, а слишком медленное повышение ставок может вызвать усиление инфляционного давления. Что касается курса канадского доллара, с начала января пара USD/CAD снизилась примерно на 2,0%.

Рис. 3 Валютная пара USD/CAD (источник: TeleTrade)

После состоялось заседание Банка Японии, итоги которого также совпали с прогнозами. Банк не стал вносить изменений в параметры денежно-кредитной политики, сохранив процентную ставку по депозитам коммерческих банков на уровне -0,1%, а целевую доходность 10-летних гособлигаций на уровне около 0%. Руководство Банка проголосовало 8 против 1 за сохранение целевой доходности около 0%. ЦБ также сохранил свое обещание покупать гособлигации на сумму в 80 трлн. иен в год. Между тем, в своем ежеквартальном докладе Банк оставил прогнозы по инфляции и ВВП без изменений, и сообщил, что снижения инфляционных ожиданий прекратилось. Это добавило уверенности инвесторам в том, что в скором времени ЦБ начнет рассматривать вопрос о нормализации своей денежно-кредитной политики. Однако, в ходе пресс-конференции глава Банка Японии Курода заявил, что ЦБ не достиг точки, в которой следует рассматривать пути выхода из программы стимулирования. "Цены остаются низкими относительно силы экономики. Росту цен пока недостает импульса. Денежно-кредитная политика будет оставаться мягкой, пока инфляция не ускорится до 2%", - указал Курода. Между тем, опубликованные вскоре смешанные инфляционные данные по Японии также подтвердили преждевременность рыночных спекуляций относительно сворачивания масштабных монетарных стимулов Центробанка Японии. Подводя итоги месяца на валютном рынке, стоит отметить, что пара USD/JPY снизилась  примерно на 3,4%.

Рис. 4 Валютная пара USD/JPY (источник: TeleTrade)

Наиболее ожидаемой для участников рынка была встреча ЕЦБ, интерес к которой был подогрет различными спекуляциями. Первоначально протокол декабрьского заседания ЕЦБ сигнализировал о возможности пересмотра руководством коммуникационной позиции в "начале" 2018 года и, в частности, намерения продолжить программу QE. Но вскоре агентство Reuters, ссылаясь на трех источников, близких к этому вопросу, сообщило, что какое-либо изменение в будущем руководстве, вероятно, произойдет позднее, чем на январской встрече. В итоге, ЕЦБ снова оставил процентные ставки неизменными, и сообщил, что до конца сентября продолжит осуществлять покупки активов на сумму 30 млрд. евро в месяц, при этом срок действия программы может быть продлен. Между тем, глава ЕЦБ Драги сообщил, что недавняя волатильность обменного курса является "источником неопределенности" и, следовательно, нуждается в мониторинге, учитывая то, какое влияние курс валют может оказать на инфляционные перспективы. Драги также заявил, что укрепление евро говорит о "несомненном улучшении экономической ситуации в еврозоне". В целом, рынок расценил комментарии ЕЦБ как сигнал о склонности к ужесточению политики, поскольку Банк стал немного более уверенным в инфляции.

Что касается ситуации на сырьевом рынке, в январе котировки золота подскочили почти на 2,1%, и достигли максимума с начала августа 2016 года. Основную поддержку ценам оказывало повсеместное ослабление американской валюты. Эксперты отмечают, что комментарии в пользу более слабой валюты США со стороны министра финансов США Мнучина заставили инвесторов подозревать, что затяжное снижение доллара США может быть вероятным, хотя президент Трамп сказал, что хочет увидеть сильный доллар. Кроме того, подорожанию золота способствовали опасения по поводу того, что мировые цены на акции могут откатится от рекордных максимумов, а также обеспокоенность протекционизмом в США и потенциальными торговыми войнами, которые усиливают бегство от рисков, что в свою очередь стимулирует повышение спроса на драгметалл.

Рис. 5 График золота (источник: TeleTrade)

Нефтяные котировки, тем временем, зафиксировали более значительное повышение - с начала января марка WTI подорожала на 6,6%, а нефть марки Brent выросла в цене на 2,3%. Драйвером роста цен было соглашение ОПЕК о сокращении производства, снижение запасов нефти в США до минимума с февраля 2015 года, общая слабость американской валюты, а также благоприятные прогнозы по мировому экономическому росту, которые улучшают перспективы спроса на нефтяном рынке. Напомним, Организация стран-экспортеров нефти и союзников, включая Россию, начала ограничивать поставки в январе 2017 года с целью избавиться от избыточного предложения, которое оказывало давление на цены. Это соглашение рассчитано на весь 2018 год. Вместе с тем, непроизвольное сокращение производства в Венесуэле в последние месяцы усилило воздействие текущих ограничений, и в некоторой степени компенсировало влияние роста добычи в США, которые находятся на пороге преодоления рекордного уровня в 10,04 млн. баррелей в день. Однако, в ближайшей перспективе рост цен на нефть будет ограничиваться сезонным снижением спроса из-за грядущего конца зимы в северном полушарии.

Рис. 6 График нефти марки WTI (источник: TeleTrade)

В феврале участники рынка продолжат следить за динамикой доллара США и денежно-кредитной политикой основных Центробанком. Уже 6 февраля будут оглашены итоги встречи РБА. Аналитики считают, что в ходе этой встречи РБА выразит большую уверенность в перспективах, учитывая последние сильные данные. Впрочем, еще слишком рано ожидать явного сдвига в сторону ужесточения политики. Между тем, опасения по поводу валюты могут поумерить тон РБА. Недавно глава РБА Лоу заявил, что рост курса нацвалюты, как ожидается, приведет к более низкой экономической активности и инфляции, чем сейчас ожидается. Через день, 7 февраля, состоится заседание Резервного банка Новой Зеландии, которое также не должно преподнести сюрпризов. Но на фоне последних разочаровывающих данных по инфляции ожидания участников рынков относительно сроков повышения ставки ЦБ существенно сместились - ранее многие ожидали ужесточения политики уже в этом году, но затем эти ожидания сдвинулись на середину 2019 года. Кроме того, 8 февраля пройдет встреча Банка Англии. Эксперты считают, что Центробанк будет ждать как до минимум до ноября, прежде чем приступить к рассмотрению вопроса ужесточения политики. До этого времени Банк Англии будет наблюдать за ходом переговоров о выходе страны из ЕС. В целом, ожидается, что февраль будет более спокойным, чем первый месяц 2018 года.


Ссылка на источник   Форекс
Форекс

На сегодняшний день очень много международных компаний из форекс индустрии предлагают услуги на нашем рынке. Да, верно, что вся индустрия форекса в России покрыта пеленой мошенничества и высочайшими рисками потери капитала. Но если вы не доверяете российским брокерам, почему же тогда не открыть счет у иностранного брокера? Или, как минимум, в представительстве иностранного брокера в России. Думаю, что не каждая международная компания будет рисковать своим имиджем. Опять же, иностранная компания, другая страна, счет в иностранном банке и другой язык... Уверен, что именно такие аргументы прозвучат в мой адрес. Но разве вы приходите на рынок форекс для развлечения? Если нет, то играйте в долгую, выбирайте лучшего брокера и будь те готовы изучать английский, потому что вся индустрия финансов разговаривает на нем.

Форекс

К большому сожалению, этот рынок покрыт огромным, толстым слоем негатива. Этому зачастую способствует недобросовестная конкуренция и отсутствие общих стандартов у регуляторв. В связи с этим вложения в форекс часто сравнивают с казино, лохотронами и т.д. Не имеет смыл убеждать людей в обратном, но всем трезвомыслящим давно очевидно, что форекс предоставляет уникальные возможности по заработку денег. Да, эта инвестиция не для непрофессионалов, как собственно и любая другая.

Верно подмечено, но будем надеяться, что со вступлением в силу нового закона ситуация начнет меняться в лучшую сторону. Хотя все равно останется очень много мутных игроков...

Трейдер   5 мая, 2016
Форекс

Занимаясь валютными сделками на форекс, важно обеспечить сверхдоходность вкладов при минимальных рисках. Этот баланс и является залогом удачного инвестирования, иначе – азартная игра. Беспрерывный рост одних валют по отношению к другим без понимания инвестором законов рынка и факторов, влияющих на цену, становится рулеткой. Если опыта нет, лучше доверить свои инвестиции управляющему на форексе.

Форекс

Фунт будет стабильным до октября! В течение прошлого года волатильность курса британского фунта сделала его подарком для трейдеров. Неопределенность в переговорах о Brexit привела к сильным движениям цены то в одном, то в другом направлении. К сожалению, большинство аналитиков считают, что волатильность в этом году будет намного ниже, а значительных колебаний можно будет ждать только в конце года. Первый раунд переговоров в Брексите между ЕС и Великобританией остался в прошлом, начался второй этап, основной темой которого являются торговые соглашения, а именно вопрос о том, останется ли Великобритания в рамках единого рынка или выберет жесткий Brexit и покинет блок без сделки. Переговоры, вероятно, продолжатся до октября, пока не будет принято окончательное решение, а тем временем, согласно прогнозам, фунт останется относительно стабильным. «Следующий крайний срок, который в настоящее время обсуждается, только в октябре, когда есть надежда, что стороны придут к соглашению относительно торгового соглашения. Поскольку в отношении Брекзит не стоит ждать каких-то серьезных изменений, а дальнейшее повышение ставки Банком Англии в ближайшие месяцы маловероятно из-за относительно слабых экономических прогнозов, курсы GBP в основном определяются внешними факторами», говорит Эстер Райхельт, аналитик Commerzbank. Фунт подскочил на 10 процентов по отношению к доллару США в 2017 году, но большинство прогнозирует, что в конце года британская валюта будет близка к текущим уровням против американской.

Форекс

Если вас интересует динамика пары EUR / USD, нужно тщательно следить за изменением денежно-кредитной политики в 2018 году. В декабре Федеральный резерв повысил процентные ставки в пятый раз в этом цикле и со стабильной скорее ястребиной позицией ФРС, еще три или даже четыре повышения ставок выглядят вполне вероятными в 2018 году. Между тем, ЕЦБ все еще на несколько лет отстает от темпов нормализации ФРС; даже если центральные банкиры во Франкфурте прекратят покупки активов в сентябре, как планировалось в настоящее время, они по-прежнему должны ориентироваться на отрицательную 0,47% депозитов и отрицательную ссуду для Греции в этом году. Считаю, что единая валюта к концу года вырастет до 1,25 или 1,30 против доллара США, чему будет способствовать ускорение экономического роста в еврозоне и прекращение программы количественного смягчения ЕЦБ.

Форекс

У рубля нет шансов удержаться возле 57-58 рублей против доллара и все больше шансов упасть сначала до 65 рублей, а потом к концу зимы достичь 70-75 рублей за доллар.
Рост цены на нефть будет слабо действовать на курс из-за налогового маневра и из-за того, что всю проданную экспортерами валюту Минфин будет покупать в резервный фонд. Так что делайте выводы.



7 прогнозов цены биткоина 7 прогнозов цены биткоина
Финансовые прогнозы и аналитика
Как инвестировать мелочьКак инвестировать мелочь
Новая реальность
Баффет и Гейтс уронили биткоинБаффет и Гейтс уронили биткоин
Финансовые прогнозы и аналитика
Акции Apple обновили рекорд после их покупки Уорреном БаффетомАкции Apple обновили рекорд после их покупки Уорреном Баффетом
Новости
ТОП 10 инвестиций апреля 2018ТОП 10 инвестиций апреля 2018
Топ 10 инвестиций
5 перспективных ICO в мае 20185 перспективных ICO в мае 2018
Финансовые прогнозы и аналитика
«Биткойн – величайшая афера в истории»«Биткойн – величайшая афера в истории»
Финансовые прогнозы и аналитика
ICO бьют рекорды: в 2018 уже привлечено 6,3 млрд долларов ICO бьют рекорды: в 2018 уже привлечено 6,3 млрд долларов
Финансовые прогнозы и аналитика
График сезонности биткоина: ищем возможности для покупокГрафик сезонности биткоина: ищем возможности для покупок
Финансовые прогнозы и аналитика
Топ-5 покупателей недвижимости в ГрецииТоп-5 покупателей недвижимости в Греции
Финансовые прогнозы и аналитика
ICO
Автомобили, яхты, самолеты
Акции
Банковские депозиты
Бинарные опционы
Биткоин
Венчурные инвестиции
Доверительное управление
Драгоценные камни
Драгоценные металлы
Здоровье
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Искусство, антиквариат
Металлы
Накопительные программы
Наличные деньги
Недвижимость
Нефть, газ, сырье
Облигации
Образование
ПАММ счета
ПИФы
Сельхоз продукция
Ставки на спорт
Структурные ноты
Форекс
Фьючерсы на индексы
Хедж-фонды
Шоу бизнес
Финансовый советник
Финансовый советник

Объединяя в себе сложные алгоритмы оценки рисков и доходности, советник предлагает оптимальные варианты инвестиционных инструментов и объектов, которые подходят именно вам.


Рейтинг инвестиций
Форекс 3.1%
Биткоин 0.2%
Акции 0.9%
Банковские депозиты 1.2%
ICO 1.3%
Недвижимость -1.8%
Драгоценные металлы 2.3%
Облигации 1.4%
Наличные деньги -1.5%
Накопительные программы 0.3%
Венчурные инвестиции -1.1%
ПИФы -1.5%
Структурные ноты 0.8%
Бинарные опционы -0.5%
Ставки на спорт -3.6%


Поделиться материалом: