Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
Понедельник, 27 февраля
Медиа партнеры и спонсоры
           

От низких ставок страдает рынок облигаций

26 августа, 2016

Из-за долгого периода низких ставок возникают системные риски, сказал FT гендиректор Prudential Financial Дэвид Хант. По его словам, стимулирующий эффект низких ставок «себя исчерпал», тогда как пенсионным фондам и страховым компаниям становится все труднее находить на рынке инструменты для финансирования долгосрочных обязательств. Дефицит пенсионных фондов США, гарантирующих фиксированные выплаты, достиг $562 млрд.

Уже более $13 трлн облигаций торгуется с отрицательной доходностью. Из-за этого на этом рынке «надувается самый огромный пузырь в истории», предупредил инвесторов гендиректор хедж-фонда Elliott Management Пол Сингер. «Держите такие инструменты, но на свой страх и риск, они могут привести к серьезным увечьям или смерти вашего капитала, – цитирует его CNBC, – взрыв, вызванный этим, будет поразительным, внезапным, мощным и масштабным». Индекс облигаций Barclays Multiverse недавно снизился до рекордных 1,4%, поскольку доходность 10-летних госбондов Японии, Германии и Швейцарии уже давно отрицательная.

«Мы говорим [об отрицательной доходности] как о само собой разумеющемся, но это неправильно, – сказал FT старший менеджер по инвестициям Prudential Fixed Income Грегори Питерс, – она сильно искажает [ситуацию на рынках]». По его словам, если начнет расти инфляция, «ситуация будет менее приятной».

Гендиректор Deutsche Bank Джон Крайан написал колонку для Handelsblatt, в которой предупреждает, что нынешняя политика ЕЦБ «работает против укрепления экономики и против укрепления надежности европейской банковской системы». «Deutsche обладает гораздо большими резервами ликвидности, чем несколько лет назад, – 223 млрд евро, но из-за низких ставок за них приходится платить более 100 млн евро ежегодно», – отмечает Крайан.

С тех пор как ЕЦБ и ЦБ Швейцарии ввели отрицательные ставки по депозитам, крупные банки Германии и Швейцарии тоже стали заставлять крупных корпоративных клиентов доплачивать за депозиты. И по крайней мере у двух немецких и одного швейцарского банка ставки отрицательные и по розничным вкладам.

У Банка Англии ставки пока выше нуля, но местным банкам тоже стоит приготовиться. «Все, что актуально для европейских банков, актуально и для британских», – отмечает аналитик Berenberg Эндрю Лоу. У Royal Bank of Scotland первыми с отрицательными ставками столкнулись клиенты его инвестбанковского подразделения, торгующие фьючерсами и опционами и держащие депозиты в качестве обеспечения.

Политика отрицательных ставок, введенных ЕЦБ в 2014 г., уже стоила банкам 2,6 млрд евро, говорится в докладе S&P (его цитирует FT). Отрицательные ставки съедают прибыль банков, заставляя их сокращать издержки, выдавать рисковые ссуды и вводить комиссионные по текущим операциям, предупреждают аналитики S&P. Их беспокоит «потенциально неверная оценка рисков» и «новый вид агрессивности, сопровождающий поиск доходности».


Ссылка на источник   Облигации

29 октября, 2016

Движение долгового рынка зависит от скорости снижения ставки ЦБ

Ситуация на российском рынке облигаций остается достаточно нервозной. Большую часть октября рынок рублёвого долга пребывал в негативе....

20 октября, 2016

Инвесторы испугались обвала на рынке бондов

К сценариям, представляющим для мировой финансовой стабильности наибольший риск, добавился обвал на рынке облигаций. Об этом свидетельствуют данные нового опроса управляющих фондов от Bank of America Merrill Lynch ежемесячно проводит опросы управляющих инвестиционными фондами...

12 октября, 2016

Ажиотажный спрос на фонды облигаций может сыграть с инвесторами злую шутку

С начала года чистый приток в биржевые фонды (ETF) облигаций составил $117 млрд, а средства под их управлением достигли $612 млрд, показывают данные BlackRock. Средства ETF облигаций с инвестиционным рейтингом увеличились в 2016 г. на $33 млрд до $158 млрд...

3 октября, 2016

«Единственные нормальные страны в мире - это развивающиеся рынки»

Облигации развивающихся рынков сейчас пользуются большим спросом, так как инвесторы в поисках прибыли бегут от низких (или даже отрицательных) ставок развитого мира...

18 августа, 2016

Намёки на продажи на рынке облигаций

На рынках появился небольшой инсайд, мол некоторые зарубежные банки начали фиксировать позиции на долговом рынке. Немецкий индекс DAX сегодня падает второй день, причём в первой половине дня падение было 1.4%. Пока ничего страшного нет, но закрытие дня в минусе более 1% формирует разворотную модель...

15 августа, 2016

Bank of America предупредил о риске обвала на рынке облигаций

Облигации становятся все более опасным активом, предупреждает Bank of America Merrill Lynch. Инвесторы пока не готовы от них избавляться, но их «иррациональная эйфория» может привести к лопнувшему пузырю...

Облигации

Облигация расценивается, как более выгодный инвестиционный актив, чем акции, и более доходный, чем банковский депозит. Традиционно и логично: получил расписку на возврат долга и продал ее по более высокой цене на бирже или по номинальной стоимости при выполнении обязательств (цена продажи всегда меньше номинальной).

Облигации

Инвестиции в облигации обеспечат доход выше, чем банковский депозит. Риски умеренные. Инвестор получает текущий доход в виде процента и может продать ценные бумаги по номинальной цене, в то время как цена покупки обычно формируется с дисконтом, разница – в пользу инвестора. При чем, принимая решение продать облигации, я как их владелец, не теряю проценты. Ценовые колебания на этом рынке низкие, даже по сравнению с акциями, так что надежность эмитентов – еще одно преимущество облигаций.

Облигации

На днях сравнил облигации с банковским депозитом. Альтернатива простому инвестиционному инструменту с небольшими рисками… Доход состоит из фиксированной суммы, а значит и гарантированной, плюс проценты. Принцип тот же, да? Условия можно найти лучше, чем в банке… чем я и занимаюсь… Ищу сейчас надежного брокера, открою у него индивидуальный инвестиционный счет, куплю облигации… начну с нескольких небольших лотов в рублях – сразу создам портфель, чтобы как-то управлять рисками. Ликвидность у облигаций высокая, но рынок волатильный, можно продать в убыток. Так что испытываю новый для меня инструмент.

Облигации

Возможное улучшение прогнозов по экономике в Европе может подтолкнуть ускорение роста доходности до уровня, предшествовавшего референдуму в Великобритании. Учитывая текущую позицию главы ФРС, большинство аналитиков полагают, что низкая доходность будет продолжаться достаточно долгое время. Можно допустить, что сейчас формируется новый период повышения ставок на облигации, который сформирует новый цикл роста. Поэтому, по-прежнему остается возможным рост доходности по базовым активам. И такой сценарий имеет высокие шансы на реализацию при малейшей смене настроений и позитивных прогнозах на рынке облигаций. Учитывая все выше сказанное, наиболее перспективными бумагами могут быть облигациями с длинным сроком погашения.

Облигации

Большинство инвесторов, в текущей экономической ситуации, стремится продать акции компаний и выйти в наличные. Но вероятнее всего это не самый лучший выбор. Для сохранения своего портфолио и уменьшения волатильности, возможно, наилучшим вариантом остается распределение части средств в гособлигации. Это позволит хеджировать риски фондового рынка с учетом нестабильности Еврозоны.

Облигации

На сегодняшний день имеется перспектива инвестирования в инструменты срочного рынка. Оптимальным вариантом международных вложений могут послужить фьючерсы на европейские облигации и ставки федеральной резервной системы (ФРС). Из числа российских инструментов, частному инвестору следует обратить внимание на облигаций федерального займа (ОФЗ), показывающие стабильный рост достаточно продолжительное время.



Частный клуб для миллиардеров на волнахЧастный клуб для миллиардеров на волнах
Инвестиционный взгляд эксперта
Доверительное управление капиталом на FOREX Доверительное управление капиталом на FOREX
Финансовые статьи
Билл Гейтс предложил ввести налог на роботовБилл Гейтс предложил ввести налог на роботов
Инвестиционный взгляд эксперта
О чем говорят профессионалы форекс рынка на iFX EXPO Asia 2017О чем говорят профессионалы форекс рынка на iFX EXPO Asia 2017
Новости
JPMorgan: продажи pands bonds вырастут JPMorgan: продажи pands bonds вырастут
World Investment News
Сервисы велошеринга привлекают инвестициСервисы велошеринга привлекают инвестици
World Investment News
Последние новости о Брекзит Последние новости о Брекзит
Инвестиционный взгляд эксперта
Автомобили, яхты, самолеты
Акции
Банковские депозиты
Биткоин
Венчурные инвестиции
Доверительное управление
Драгоценные камни
Драгоценные металлы
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Металлы
Накопительные программы
Наличные деньги
Недвижимость
Нефть, газ, сырье
Облигации
ПИФы
Сельхоз продукция
Ставки на спорт
Форекс
Фьючерсы на индексы
Хедж-фонды
Финансовый советник
Финансовый советник

Объединяя в себе сложные алгоритмы оценки рисков и доходности, советник предлагает оптимальные варианты инвестиционных инструментов и объектов, которые подходят именно вам.


Рейтинг инвестиций
Акции 0.9%
Форекс 3.1%
ПИФы -1.5%
Банковские депозиты 1.2%
Недвижимость -1.8%
Доверительное управление 3.8%
Наличные деньги -1.5%
Венчурные инвестиции -1.1%
Биткоин 0.2%
Ставки на спорт -3.6%
Бинарные опционы -0.5%
Облигации 1.4%
Структурные ноты 0.8%
Драгоценные металлы 2.3%
Искусство, антиквариат -2.7%


Поделиться материалом: