Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
Понедельник, 18 декабря
Медиа партнеры и спонсоры
           

Сверхдоходы рубля

7 ноября, 2016

Сверхдоходы рубля

На первый взгляд, у трейдеров есть все основания продавать рублевые активы с учетом их рекордного подъема.

Федеральная резервная система (ФРС) готовится к повышению процентных ставок, цена на нефть — хлеба насущного и источника благосостояния России — вновь упала ниже 50 долларов за баррель, к тому же, до выборов в США остается всего несколько дней. Даже история — против российской валюты, которая слабеет с ноября до конца декабря на протяжении четырех из последних пяти лет.

Но все это не лишает активности и стимула таких инвесторов, как Ashmore Plc и Landesbank Berlin, которые рекомендуют не отказываться от рублевых активов, учитывая их относительно высокую доходность. После того, как в сентябре глава Центробанка России Эльвира Набиуллина пообещала сохранить процентную ставку на уровне 10%, активизировались спекуляции рублевыми активами (так называемые операции кэрри-трейд). И, судя по прогнозам, эти сделки, где игроки берут кредиты по низкой процентной ставке для покупки более прибыльных активов, обеспечат рублю до конца 2017 года почти самую высокую в мире доходность.

«Что продавцы намерены покупать в этих условиях после продажи рублевые активов?» — рассуждает финансист Лутц Роймайер (Lutz Roehmeyer) из Landesbank Berlin Investment, который из немецкой столицы участвует в управлении активами на 12 миллиардов долларов. Продавать их неразумно, поскольку рублевые облигации продолжают приносить хороший доход, сказал он, добавив, что инвесторы должны принять на вооружение стратегию «покупки на волне перемен».

За последние три месяца инвесторы, которые заняли доллары под близкий к нулю процент и вложили деньги в рублевые активы, заработали около 7%, что является самым высоким показателем среди 31 основной мировой валюты. По оценкам аналитиков, опрошенных Bloomberg, вложения в рублевые активы могут к концу 2017 года увеличить доходность более чем в два раза, то есть до 15%, и лучшие показатели ожидаются лишь у аргентинского песо.

По мнению аналитиков крупнейшего валютного трейдера Citigroup Inc., Россия превращает рубль в «супердоходную» валюту, а Goldman Sachs Group Inc. назвал рубль одной из «наиболее привлекательных для себя валют, способных обеспечить высокую доходность».

Ниже нуля


Центральные банки в развивающихся странах по-прежнему проводят политику снижения ставок ради стимулирования своих слабых экономик, количество активов с доходностью ниже нуля растет, что побуждает инвесторов скупать более доходные активы, где только можно.

Рубль после падения в январе до рекордно низкого уровня 85.999 за доллар вырос, и в четверг на ММВБ оставался на уровне около 63.7, что означает рост в этом году на 16%. Можно рассчитывать, что в годовом исчислении он вырастет впервые с 2012 года. По мнению 12 из 20 аналитиков, опрошенных Bloomberg, коррекции российской валюты до конца года не ожидается.

Рынок «изголодался» по доходным активам и высоким ставкам, считает Том Левинсон (Tom Levinson), старший стратег по рынкам валют и процентных ставок из московского Sberbank CIB, инвестиционно-банковского подразделения крупнейшей в России кредитной организации, занимающий по последним рейтингам Bloomberg второе место по точности прогнозов рубля. По его прогнозам, к концу года курс рубля может укрепиться и достигнуть отметки 61 рубль за доллар. «Пока глобальная волатильность остается умеренной, популярность таких операций может сохраниться».

Учитывая, что общая уверенность в укреплении рубля выросла как никогда, повышается вероятность резкого сокращения спекулятивных операций, что может привести к падению курса рубля. 

Инвесторы купили слишком много?


После того, как в сентябре Эльвира Набиуллина сделала беспрецедентный шаг, пообещав не менять ключевую ставку до начала 2017 года, а страны ОПЕК договорились ограничить нефтедобычу и поддерживать цены на нефть, хедж-фонды практически утроили число открытых ими рублевых фьючерсных контрактов до рекордных 32,3 тысячи.

Правда, влияние сделки оказалось недолговечным, и цена на нефть марки Brent на протяжении последних двух недель падает, что снижает значимость основного источника доходов России от экспорта. Признаки того, что республиканец Дональд Трамп в гонке за президентское кресло сокращает отрыв от Хиллари Клинтон, по мнению большинства наблюдателей неблагоприятно скажутся на активах развивающихся рынков, а судя по фьючерсам, существует 78-процентная вероятность того, что ФРС США в этом году повысит ставку и тем самым укрепит доллар.

Эти риски, однако, носят «временный» характер, и инвесторам все же следует задуматься о «покупке рублевых активов в конце года», говорит главный аналитик лондонской компании Ashmore Ян Ден (Jan Dehn), который курирует активы развивающихся рынков стоимостью 54 миллиардов долларов. «Я не ожидаю каких-то резких изменений динамики в этом году, если не будет каких-то серьезных сюрпризов, но думаю, что в следующем году на фоне ослабления доллара рубль будет укрепляться».

04.11.2016

Андрей Бирюков, Мария Колесникова


Ссылка на источник   Наличные деньги

15 ноября, 2017

Доллар устремился к 75 рублям

В ближайшее время нацвалюта может пересечь опасную курсовую черту...

30 октября, 2017

Ключевая ставка ЦБ РФ: прогноз на 2018 год

Банк России понизил ключевую ставку на октябрьском заседании до 8,25% годовых и дал четкие сигналы к уходу в сторону более нейтральной...

18 октября, 2017

ООН: состояние 2,5 тыс. богачей планеты сопоставимо с совокупным ВВП 150 стран

В докладе UNFPA уделяется внимание проблеме социально-экономического неравенства...

16 октября, 2017

«Банковская карусель»: в Сети нашли способ заработать на кредитке...

Как сделать много денег из ничего?

22 сентября, 2017

После появления ФРС в мире свирепствует сильнейшая за 800 лет инфляция

ФРС признала, что регулятор «больше не понимает» «тайну» инфляции. ФРС искала её не в том месте...

Наличные деньги

С целью диверсификации своего инвестиционного портфеля, я рекомендую вкладывать часть средств в наличные деньги, особенно в условиях экономического кризиса. Эксперты не без оснований прогнозируют стабильный рост таких валют как доллар, китайский юань, поэтому вложения в них должны принести прибыль. Швейцарский франк мне кажется надежной валютой. Возможно, здесь не будет динамики, но зато уверенная стабильность.

Наличные деньги

Сегодня точно накапливание денег в наличной форме - не путь к богатству… возможно, есть смысл инвестировать в некоторые валюты. Китайский юань, например, демонстрирует стабильное укрепление по отношению к доллару и другим валютам, хотя есть риск девальвации. Скажем так, в качестве долгосрочной инвестиции и в контексте неопределенности на мировом финансовом рынке - может оказаться перспективно.

Наличные деньги

Вопрос простой. Все состояние переводить в наличные – не эффективное инвестиционное решение, а иметь резерв в какой-либо перспективной валюте – очень разумно. Дело за малым – не ошибиться в выборе валюты. Скорее всего доллар так и останется самым стабильным и ликвидным в ближайшее время, и киайский юань – для долгосрочной перспективы.

Наличные деньги

Хранение наличных денег считается крайне нерентабельным инструментом как для сохранения, так и для получения процента прибыли. Фактор инфляции обесценивает накопления, а упущенные возможности инвестирования также считаются потерей от неэффективного управления капиталом. Поэтому, любая форма хранения наличных денег в долгосрочной перспективе должна рассматриваться как неэффективное вложение с негативным процентом прибыли. Таким образом, ваши наличные в рублях остаются крайне нежелательным активом.

Наличные деньги

На сегодняшний день нет определенности, в каких валютах хранить свои сбережения. Если речь идет о суммах до 100 000 рублей, то в покупке иностранной валюты нет никакого смысла. Рубль имеет краткосрочную тенденцию к укреплению и такие вложения не будут оправданными с точки зрения эффективности. Но если сумма вашего баланса достигает 10 000 000 рублей, то первым претендентом для вложений становится американский доллар. Не следует ограничиваться только долларами. Ваша валютная корзина должна быть сбалансированной, и диверсифицировать ее можно сингапурским долларом и швейцарским франком. Для рассмотрения можно также взять норвежскую крону. Поэтому, для окончательного принятия решения необходимо отталкиваться от ваших операционных расходов, горизонта инвестирования и имеющейся суммы.

Наличные деньги

Агентство национальных финансовых исследований (НАФИ) представило результаты опроса, в котором говорится, что более 40% россиян регулярно одалживают деньги у своих знакомых и родственников. Несмотря на присутствие услуг микрофинансирования, многие не готовы брать деньги под высокий процент. С точки зрения инвестиционных соображений, любая форма передачи денег несет высокую степень риска потери. Поэтому следует тщательно взвешивать свое решение о выдаче займа, даже под проценты. Особенно, если вы одалживаете наличные деньги без расписки.



Инвестиции в недвижимость: итоги 2017 и перспективы рынкаИнвестиции в недвижимость: итоги 2017 и перспективы рынка
Финансовые прогнозы и аналитика
Лидеры рейтингов в шоу бизнесе 2017: музыка и ТВ Лидеры рейтингов в шоу бизнесе 2017: музыка и ТВ
Необычные инвестиции
Кибербезопасность: итоги 2017 года и перспективы инвесторовКибербезопасность: итоги 2017 года и перспективы инвесторов
Финансовые прогнозы и аналитика
Самые популярные инвест инструменты 2017 годаСамые популярные инвест инструменты 2017 года
Топ 10 инвестиций
Почему биткоин станет самым быстрорастущим активом 2018 годаПочему биткоин станет самым быстрорастущим активом 2018 года
Финансовые прогнозы и аналитика
Открытие Брокер: в 2017 году вырос интерес к торговле с рекомендациями и модельным портфелямОткрытие Брокер: в 2017 году вырос интерес к торговле с рекомендациями и модельным портфелям
Финансовые прогнозы и аналитика
Larson&Holz: Наши инвест идеи на 2018 год сосредоточены на криптовалютахLarson&Holz: Наши инвест идеи на 2018 год сосредоточены на криптовалютах
Финансовые прогнозы и аналитика
 ТОП 10 инвестиций ноября 2017 ТОП 10 инвестиций ноября 2017
Топ 10 инвестиций
Форекс 2017: итоги года и перспективы рынка от FIBO GroupФорекс 2017: итоги года и перспективы рынка от FIBO Group
Финансовые прогнозы и аналитика
Что ждет форекс брокеров в 2018 году?Что ждет форекс брокеров в 2018 году?
Финансовые прогнозы и аналитика
Автомобили, яхты, самолеты
Акции
Банковские депозиты
Бинарные опционы
Биткоин
Венчурные инвестиции
Доверительное управление
Драгоценные камни
Драгоценные металлы
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Искусство, антиквариат
Металлы
Накопительные программы
Наличные деньги
Недвижимость
Нефть, газ, сырье
Облигации
Образование
ПАММ счета
ПИФы
Сельхоз продукция
Ставки на спорт
Структурные ноты
Форекс
Фьючерсы на индексы
Хедж-фонды
Шоу бизнес
Финансовый советник
Финансовый советник

Объединяя в себе сложные алгоритмы оценки рисков и доходности, советник предлагает оптимальные варианты инвестиционных инструментов и объектов, которые подходят именно вам.


Рейтинг инвестиций
Форекс 3.1%
Биткоин 0.2%
Акции 0.9%
Недвижимость -1.8%
Наличные деньги -1.5%
Банковские депозиты 1.2%
Драгоценные металлы 2.3%
ПАММ счета 4.7%
Облигации 1.4%
Венчурные инвестиции -1.1%
ПИФы -1.5%
Накопительные программы 0.3%
Структурные ноты 0.8%
Бинарные опционы -0.5%
Ставки на спорт -3.6%


Поделиться материалом: