Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
           

Как распродажа государственных облигаций отразится на мировом рынке недвижимости

25 ноября, 2016

Как распродажа государственных облигаций отразится на мировом рынке недвижимости

Рынок коммерческой недвижимости был в большом выигрыше от периода сверхнизких процентных ставок по всему миру, который продолжался несколько лет.

Теперь рынки сигнализируют о грядущих изменениях.

Инвесторы сбрасывают государственные облигации в Европе, Азии и США, что ведет к падению  их стоимости. А когда падают цены на облигации, за ними часто следуют цены на недвижимость, пишет WSJ.

Бум на рынке коммерческий недвижимости в течение последних нескольких лет был обусловлен тем, что глобальные инвесторы искали лучший источник прибыли, чем низкодоходные облигации. Но эта тенденция может измениться, считают аналитики, поскольку сверхбезопасные государственные облигации начинают предлагать доходности, которые делают коммерческую недвижимость менее привлекательной, учитывая потенциальные риски.

Распродажа облигаций происходит не только в пределах США. Инвесторы считают, что планы Дональда Трампа по финансированию развития инфраструктуры могут привести к более агрессивному повышению ставок ФРС, чем ожидалось, что, в свою очередь, может дать импульс другим центральным банкам. В то время как наиболее активно распродажа проходила в США, цены на государственные облигации резко упали по всему миру. Через какое-то время это может повлиять на недвижимость.

Процентные ставки и доходность облигаций остаются крайне низкими. В августе Банк Англии снизил базовую ставку до 0,25%, самого низкого уровня за свою 322-летнюю историю, с 0,5%, где она находилась с 2009 года. Немецкие 10-летние облигации приносят 0,3%, что выше по сравнению с отрицательной доходностью, которые эти облигации имели ранее в этом году, но все еще значительно ниже почти 2% доходности три года назад.

В настоящий момент управляющие объектами недвижимости и аналитики остерегаются прогнозировать внезапное глобальное снижение стоимости на этом рынке. Но опасения растут.

Еще задолго до победы Дональда Трампа, существовали опасения, что некоторые сегменты глобального рынка недвижимости перегреты. По данным аналитической компании в сфере недвижимости Real Capital Analytics, стоимость офисов в Лондоне и Гонконге, а также Нью-Йорке, Лос-Анджелесе и Чикаго, сейчас выше максимумов, установленных до начала финансового кризиса 2008 года.

Но для инвесторов, это все относительно. Несмотря на растущие цены, спрос остается устойчивым из-за разрыва между доходностью облигаций и недвижимости. В еврозоне, коммерческая недвижимость приносит около 4,5%, а доходность 10-летних государственных облигаций находится в отрицательной зоне, по данным брокера по недвижимости Cushman & Wakefield.

В то время как некоторые европейские инвесторы считают, что цены на недвижимость в их регионе завышены, азиатские институциональные инвесторы по-прежнему видят ценность такой собственности, цитирует газета Дэвида Хатчингса, руководителя европейской инвестиционной стратегии Cushman & Wakefield.

Нервозность среди европейских инвесторов "рассматривается как возможность," сказал Хатчинс.

Ранее инвесторы прогнозировали переломные моменты для рынков государственных облигаций, однако, предсказания не сбылись. Если предложенная Трампом политика не будет реализована, рынки облигаций могут вернуться к уровням, наблюдавшимся ранее в этом году, считают аналитики.

"Все смотрят на одни и те же цифры," говорит Марк Габбей, директор по Азиатско-Тихоокеанскому региону чикагской компании LaSalle Investment Management.

"Процентные ставки низкие. Вы не можете сидеть в облигациях. Вы не можете сидеть и в наличности, " признает Габбей. До тех пор, пока процентные ставки остаются низкими, "движение денег продолжается."

 

Текст: invest-rating по материалу Wall Street Journal Rising Rates Threaten Global Property Investments


Ссылка на источник   Облигации

3 марта, 2017

Зачем Минфин решил выпустить «народные облигации»

Новая бумага не сыграет особой роли ни для развития российского фондового рынка...

28 декабря, 2016

Лучшие активы 2016

Какие активы принесли российским УК максимальную доходность?

29 октября, 2016

Движение долгового рынка зависит от скорости снижения ставки ЦБ

Ситуация на российском рынке облигаций остается достаточно нервозной. Большую часть октября рынок рублёвого долга пребывал в негативе....

20 октября, 2016

Инвесторы испугались обвала на рынке бондов

К сценариям, представляющим для мировой финансовой стабильности наибольший риск, добавился обвал на рынке облигаций. Об этом свидетельствуют данные нового опроса управляющих фондов от Bank of America Merrill Lynch ежемесячно проводит опросы управляющих инвестиционными фондами...

12 октября, 2016

Ажиотажный спрос на фонды облигаций может сыграть с инвесторами злую шутку

С начала года чистый приток в биржевые фонды (ETF) облигаций составил $117 млрд, а средства под их управлением достигли $612 млрд, показывают данные BlackRock. Средства ETF облигаций с инвестиционным рейтингом увеличились в 2016 г. на $33 млрд до $158 млрд...

3 октября, 2016

«Единственные нормальные страны в мире - это развивающиеся рынки»

Облигации развивающихся рынков сейчас пользуются большим спросом, так как инвесторы в поисках прибыли бегут от низких (или даже отрицательных) ставок развитого мира...

26 августа, 2016

От низких ставок страдает рынок облигаций

Из-за долгого периода низких ставок возникают системные риски, сказал FT гендиректор Prudential Financial Дэвид Хант. По его словам, стимулирующий эффект низких ставок «себя исчерпал», тогда как пенсионным фондам и страховым компаниям становится все труднее находить на рынке инструменты для финансирования долгосрочных обязательств...

18 августа, 2016

Намёки на продажи на рынке облигаций

На рынках появился небольшой инсайд, мол некоторые зарубежные банки начали фиксировать позиции на долговом рынке. Немецкий индекс DAX сегодня падает второй день, причём в первой половине дня падение было 1.4%. Пока ничего страшного нет, но закрытие дня в минусе более 1% формирует разворотную модель...

Облигации

Облигация расценивается, как более выгодный инвестиционный актив, чем акции, и более доходный, чем банковский депозит. Традиционно и логично: получил расписку на возврат долга и продал ее по более высокой цене на бирже или по номинальной стоимости при выполнении обязательств (цена продажи всегда меньше номинальной).

Облигации

Инвестиции в облигации обеспечат доход выше, чем банковский депозит. Риски умеренные. Инвестор получает текущий доход в виде процента и может продать ценные бумаги по номинальной цене, в то время как цена покупки обычно формируется с дисконтом, разница – в пользу инвестора. При чем, принимая решение продать облигации, я как их владелец, не теряю проценты. Ценовые колебания на этом рынке низкие, даже по сравнению с акциями, так что надежность эмитентов – еще одно преимущество облигаций.

Облигации

На днях сравнил облигации с банковским депозитом. Альтернатива простому инвестиционному инструменту с небольшими рисками… Доход состоит из фиксированной суммы, а значит и гарантированной, плюс проценты. Принцип тот же, да? Условия можно найти лучше, чем в банке… чем я и занимаюсь… Ищу сейчас надежного брокера, открою у него индивидуальный инвестиционный счет, куплю облигации… начну с нескольких небольших лотов в рублях – сразу создам портфель, чтобы как-то управлять рисками. Ликвидность у облигаций высокая, но рынок волатильный, можно продать в убыток. Так что испытываю новый для меня инструмент.

Облигации

На сегодняшний день имеется перспектива инвестирования в инструменты срочного рынка. Оптимальным вариантом международных вложений могут послужить фьючерсы на европейские облигации и ставки федеральной резервной системы (ФРС). Из числа российских инструментов, частному инвестору следует обратить внимание на облигаций федерального займа (ОФЗ), показывающие стабильный рост достаточно продолжительное время.

Облигации

Возможное улучшение прогнозов по экономике в Европе может подтолкнуть ускорение роста доходности до уровня, предшествовавшего референдуму в Великобритании. Учитывая текущую позицию главы ФРС, большинство аналитиков полагают, что низкая доходность будет продолжаться достаточно долгое время. Можно допустить, что сейчас формируется новый период повышения ставок на облигации, который сформирует новый цикл роста. Поэтому, по-прежнему остается возможным рост доходности по базовым активам. И такой сценарий имеет высокие шансы на реализацию при малейшей смене настроений и позитивных прогнозах на рынке облигаций. Учитывая все выше сказанное, наиболее перспективными бумагами могут быть облигациями с длинным сроком погашения.

Облигации

Большинство инвесторов, в текущей экономической ситуации, стремится продать акции компаний и выйти в наличные. Но вероятнее всего это не самый лучший выбор. Для сохранения своего портфолио и уменьшения волатильности, возможно, наилучшим вариантом остается распределение части средств в гособлигации. Это позволит хеджировать риски фондового рынка с учетом нестабильности Еврозоны.



MISHKA – игрушка, которая не надоест никогдаMISHKA – игрушка, которая не надоест никогда
Финансовые статьи
Forbes опубликовал рейтинг богатейших россиянForbes опубликовал рейтинг богатейших россиян
Истории успеха
Почему рухнул биткоин?Почему рухнул биткоин?
Финансовые прогнозы и аналитика
Лучшие акции по версии invest-rating.ruЛучшие акции по версии invest-rating.ru
Топ 10 инвестиций
Первый межбанковский акселератор «Финтех Лаб» ищет стартапы
Новости
Шарлотта Хогг ушла с должности Зампреда Банка АнглииШарлотта Хогг ушла с должности Зампреда Банка Англии
Инвестиционный взгляд эксперта
Последние новости о Брекзит Последние новости о Брекзит
Инвестиционный взгляд эксперта
Автомобили, яхты, самолеты
Акции
Банковские депозиты
Биткоин
Венчурные инвестиции
Доверительное управление
Драгоценные камни
Драгоценные металлы
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Искусство, антиквариат
Металлы
Накопительные программы
Наличные деньги
Недвижимость
Нефть, газ, сырье
Облигации
ПИФы
Сельхоз продукция
Ставки на спорт
Форекс
Фьючерсы на индексы
Хедж-фонды
Финансовый советник
Финансовый советник

Объединяя в себе сложные алгоритмы оценки рисков и доходности, советник предлагает оптимальные варианты инвестиционных инструментов и объектов, которые подходят именно вам.


Рейтинг инвестиций
Акции 0.9%
Форекс 3.1%
Недвижимость -1.8%
Банковские депозиты 1.2%
Драгоценные металлы 2.3%
Доверительное управление 3.8%
Наличные деньги -1.5%
Облигации 1.4%
Биткоин 0.2%
Ставки на спорт -3.6%
Бинарные опционы -0.5%
Венчурные инвестиции -1.1%
Структурные ноты 0.8%
ПИФы -1.5%
Искусство, антиквариат -2.7%


Поделиться материалом: