Рейтинг инвестиционных инструментов – Все инвестиции в одном рейтинге   
Пятница, 20 октября
Медиа партнеры и спонсоры
           

Тысячи состоятельных россиян переложили деньги из банков в УК

29 августа, 2016

Тысячи состоятельных россиян переложили деньги из банков в УК

Как сообщает РБК, с июня 2015 года число клиентов, открывших счета индивидуального доверительного управления (ДУ), выросло на 82%, до 25,7 тыс. человек. За год доверить свои средства управляющим компаниям решили 12 тыс. состоятельных граждан. Такого притока богатых клиентов не было даже в докризисные годы, свидетельствуют данные обзора рынка, подготовленные агентством RAEX («Эксперт РА»). «Число наших клиентов в ИДУ за год выросло в 2,7 раза», — рассказала РБК гендиректор УК «Альфа-Капитал» Ирина Кривошеева.

Активность инвесторов заметно сказалась на объеме средств, находящихся в доверительном управлении (ИДУ). На 1 июля 2016 года в 15 крупнейших частных УК было сосредоточено более 231,52 млрд руб., тогда как годом ранее под их управлением было 146 млрд руб. Наиболее заметный прирост средств в индивидуальном доверительном управлении (на 72,5 млрд руб.) наблюдался во второй половине 2015 года. В целом объем средств в рознице с середины 2015 года вырос с 97,2 млрд до 120 млрд руб.

На конец первого полугодия 2016 года суммарные активы, которыми управляли частные УК, оценивались в 5,3 трлн руб. За первые шесть месяцев года совокупный портфель управляющих вырос на 2%. Основной прирост рынку обеспечил приток средств из НПФ и ПФ. В рамках переходной кампании за 2015 год в УК поступило 130 млрд руб.

Рост объемов средств в ИДУ и рознице в RAEX управляющие связывают с падением ставок по банковским вкладам. Наиболее заметно доходность депозитов снижалась в первом полугодии 2015 года. По данным Банка России, максимальная ставка по вкладам в топ-10 крупнейших банков за это время снизилась более чем на 4 п.п., до 11,04% годовых. Во второй половине прошлого года ставки падали не так резко, опустившись к началу 2016 года до 9,99% годовых. В этом го​ду снижение продолжилось​ — они сократились до 8,74%, — ​минимального уровня с конца мая 2014 года. «Большинство вкладов имеют срочность до года, поэтому когда во второй половине 2015 года у граждан стали заканчиваться сроки договоров, они понесли деньги в УК», — говорит управляющий директор RAEX Павел Митрофанов.

Рост числа клиентов в УК происходил и за счет тех, кто держал средства в валюте. В прошлом году, отмечает Кривошеева, доходность валютных вкладов упала с комфортных 4–5% годовых до 1,25–1,5%, и это стимулировало приток средств в доверительное управление. «В основном клиенты выбирали консервативные стратегии, например покупая евробонды», — рассказала она. По словам управляющего, даже используя рублевые инструменты, инвесторы могли получить доходность существенно выше, чем в банке. Например, открыв индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), по которому предусмотрен налоговый вычет, и просто купив в портфель ОФЗ. «Мы наблюдали, что открывать ИИС приходили целыми семьями», — говорит Кривошеева.

По данным Московской биржи, число индивидуальных счетов с июня 2015 года выросло почти в пять раз. На 22 августа 2016 года граждане открыли более 141,1 тыс. ИИС. Объем операций в рамках индивидуальных счетов на бирже с начала года составил 88,9 млрд руб., 95% операций пришлось на акции, сообщили РБК в пресс-службе Московской биржи.

Кроме того, как отмечают в RAEX, на переключение внимания состоятельных россиян с банковских услуг на сервис доверительного управления могли повлиять и постоянные отзывы лицензий кредитных организаций Банком России. В 2015 году рынок потерял 93 банка, что стало абсолютным рекордом. В этом году по данным на начало августа лишились лицензий уже 56 банков.

Услугами доверительного управления в основном пользуются довольно состоятельные граждане. Средний счет клиентов ИДУ может составлять 40 млн руб., а входной порог — от 10 млн руб., отмечает Кривошеева. «Есть клиенты и с более существенными активами — до $120–150 млн», — говорит она. Именно эта категория вкладчиков больше всего рискует, отдавая свои сбережения в банк, поскольку государство в случае банкротства кредитных организаций готово компенсировать сумму до 1,4 млн руб.

«Как правило, многие состоятельные клиенты стараются выбирать банки с более высокими ставками по вкладам, поэтому когда они видят, что происходит на рынке, как массово отзываются лицензии, как люди теряют свои деньги, то они пробуют заработать на фондовом рынке, отдают средства в доверительное управление», — добавляет Митрофанов. Он отмечает, что в отличие от ПИФов, возможности которых ограничены инструментами фондового рынка, управляющий счетом ИДУ может совершать более рисковые операции, зарабатывая дополнительные доходы за счет деривативов, валюты и структурных инструментов.

Рост рынка доверительного управления его участники связывают и с законом по деофшоризации бизнеса, вступившим в силу с июля 2015 года. Управ​ляющие отмечают в этом году приток клиентов, которые переводят свои средства в российскую юрисдикцию, направляя их в том числе и на счета ИДУ. Как считает Кривошеева, сработала амнистия капитала, которую правительство продлевало до июля. «Бизнес разобрался, как это работает, и мы видим, что среди наших новых клиентов много тех, кто закрыл офшорный бизнес или перевел деньги со счетов в западных банках», — рассказала она.

По прогнозам «Альфа-Капитала», рынок индивидуального доверительного управления в 2016 году может подрасти еще на 25%. В УК «Райффайзен Капитал» также в этом году ждут более активного роста — до 30%. «Пока мы видим, что банки продолжают снижать доходность депозитов, — это главный фактор, стимулирующий приток средств в УК от состоятельных граждан», — говорит гендиректор УК «Райффайзен Капитал» Владимир Соловьев.

Однако в перспективе приток средств богатых клиентов в УК может снова замедлиться, поскольку, как ранее сообщал РБК, в планах Банка России ввести в силу новые правила классификации инвесторов. В июне регулятор предложил изменить критерии для присвоения частному лицу статуса квалифицированного инвестора, введя помимо требования к минимальному размеру средств гражданина еще и наличие у него опыта работы на финансовом рынке. Статус квалифицированного инвестора дает право вкладывать в закрытые фонды, бумаги иностранных компаний, совершать сделки с рисковыми инструментами.

«Средний счет у наших клиентов, обслуживающихся в рамках ИДУ, составляет 5,5–6 млн руб.», — рассказал Владимир Соловьев. Поэтому, по его словам, есть риск, что часть инвесторов не смогут соответствовать новым критериям. Однако 60% опрошенных RAEX управляющих считают, что нововведение будет иметь слабое влияние на рынок, поскольку статус квалифицированного инвестора можно получить и не имея опыта работы на рынке — достаточно иметь накопления более 12 млн руб. и годовой доход от 4 млн руб. Часть участников считают, что ужесточение требований ЦБ может сузить клиентскую базу для более рискованных, но маржинальных операций.​ 

Альберт Кошкаров


Ссылка на источник   Доверительное управление

19 июля, 2017

Консультационный брокеридж от Атон

Сегодня все большее число инвесторов предпочитает самостоятельно управлять своими активами. Торговля на фондовом рынке требует глубокого понимания его механизмов...

13 июля, 2017

Работа финансовых консультантов

В преддверие принятия закона о финансовых советниках в России журнал о финансах Financial One побеседовал с Нойлем Майе, президентом FPSB (Financial Planning Standards Board)...

29 июня, 2017

Аналитическая команда «ВТБ Капитала» признана лучшей в России

Она заняла первое место в России по итогам опроса Institutional Investor Emerging EMEA Research Team Ranking 2017, опередив все российские банки и ряд глобальных игроков...

27 января, 2017

УК Финам Менеджент подвела итоги деятельности за 2016 год

Наибольшую доходность показала стратегия "Кутузовская" - 117% годовых...

9 сентября, 2016

Персональный брокер - грамотные инвестиционные решения от профессионалов рынка

Финансовый рынок - это живой организм, который чутко реагирует как на внешние факторы, так и на внутренние изменения...

Доверительное управление

Совершать операции на рынке ценных бумаг можно самому, а можно поручить это профессиональному управляющему. Это называется «доверительное управление». Услуги по управлению средствами клиентов сегодня предлагают практически все брокерские и инвестиционные компании.

Индекс Инвестиционного Интереса: 7.5


12 октября, 2017 Модельные портфели Открытие брокер

13 сентября, 2017 Открытие Брокер представляет «Алгоритмическую» стратегию

13 сентября, 2017 Атон стал лучшим в рейтинге управляющих активами состоятельных клиентов Forbes





Если это не Трамп, то кто?Если это не Трамп, то кто?
Финансовые прогнозы и аналитика
Цены на нефть могут вырасти уже в начале 2018 годаЦены на нефть могут вырасти уже в начале 2018 года
Финансовые прогнозы и аналитика
Пять цифр, которые определят экономику следующих 100 летПять цифр, которые определят экономику следующих 100 лет
Финансовые прогнозы и аналитика
Как защититься от скрытого майнинга?Как защититься от скрытого майнинга?
Финансовые статьи
Новый рекорд биткоина $5200Новый рекорд биткоина $5200
Финансовые прогнозы и аналитика
Гуру Уолл стрит: через полгода биткоин будет стоить $10 000Гуру Уолл стрит: через полгода биткоин будет стоить $10 000
Финансовые прогнозы и аналитика
Что будет с рублем, долларом и нефтью до конца года?Что будет с рублем, долларом и нефтью до конца года?
Финансовые прогнозы и аналитика
Новый способ узнать, что будет с биткоиномНовый способ узнать, что будет с биткоином
Финансовые прогнозы и аналитика
10 самых дорогих яхт 2017 года10 самых дорогих яхт 2017 года
World Investment News
14 главных событий в мире финансов в октябре14 главных событий в мире финансов в октябре
World Investment News

Новости инвестиций
Форекс
Акции
Биткоин
Банковские депозиты
Облигации
Драгоценные металлы
Наличные деньги
ПАММ счета
ПИФы
Недвижимость
Доверительное управление
Ставки на спорт
Венчурные инвестиции
Структурные ноты
Бинарные опционы
Искусство, антиквариат
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Хедж-фонды
Деривативы
Нефть, газ, сырье
Автомобили, яхты, самолеты
Драгоценные камни
Металлы
Накопительные программы
Фьючерсы на индексы
Сельхоз продукция
Образование
Шоу бизнес
Здоровье
Необычные инвестиции


Поделиться материалом: